Obsah
- Pros
- Nevýhody
- Sečteno a podtrženo
Fondy obchodované na burze (ETF) kombinují vlastnosti indexového fondu a akcie obchodované na hlavní burze. Mnoho z nich je levné, s nízkými poplatky za správu a je daňově efektivní. ETF je v podstatě řada zásob balených k prodeji jako jediný kapitál. Na rozdíl od podílového fondu však lze ETF prodat kdykoli během obchodního dne, stejně jako akcie. ETF byly původně vytvořeny, aby poskytovaly obchodní nástroj, který odrážel cenu různých indexů. Například SPDR, známý jako „Spider“, sleduje akcie v S&P 500, indexu 500 největších amerických společností.
Dnes jsou doslova obchodovány pravidelně stovky ETF na hlavních burzách a představují nejen akciové indexy, ale řadu dalších průmyslových odvětví a obchodních sektorů. Inteligentní investor by měl před investováním zvážit oba prvky, a to jak pozitivní, tak negativní aspekty ETF.
( Další informace naleznete v našem výukovém programu na téma : Fondy obchodované na burze )
Klíč s sebou
- Burzovní obchodní fondy - ETF - jsou oblíbeným způsobem investování do širokých indexů nebo tržních segmentů. Na rozdíl od podílových fondů jsou ETF kótovány na hlavních burzách a obchodují se stejně jako běžné akcie. diverzifikace.
Pros
Likvidita
Následující ustanovení platí pro domácí i zahraniční ETF obchodované na amerických trzích. Likvidita je pozitivním aspektem ETF, což znamená, že investor může své podíly prodat s malými obtížemi a snadno získat peníze z prodeje. (Pro více si přečtěte ETF Liquidity: Why It Matters. )
Volatilita
Volatilita je v EFT snížena, protože ztělesňuje množství akcií v konkrétním tržním sektoru, nikoli pouze v jednom. Jediná populace může s větší pravděpodobností podstatně poklesnout v důsledku nějakého interního problému se správou, nebo z důvodu nárůstu nákladů na obsluhu dluhu, erodování marží a spodního řádku nebo z nějakého jiného nesprávného kroku nebo neštěstí. Ačkoli akcie celého odvětví mohou utrpět současný pokles cen, často konkurenti v tomto odvětví mohou prosperovat, protože spodní linie jejich obchodních soupeřů se zmenšuje nebo zčervená.
Lze použít tržní objednávky
ETF lze prodávat prostřednictvím tržních příkazů, tj. Příkazů stop-loss, tržních nebo limitních. Umožňují investorům obchodovat s ETF, jako by to byly akcie, a poskytují příležitosti pro řízení rizik a lepší šance na ziskovost při denním obchodování. ETF mohou být také zkratovány, což znamená, že mohou být prodány bez vlastnictví v době prodeje a později odkoupeny za účelem dodání kupujícímu za nižší cenu, za obchodní zisk .
Dluhopisy ETF
Dluhopisy ETF jsou méně volatilní a nabízejí přiměřeně dobrý způsob diverzifikace držby nástrojů s pevným výnosem. Mezi ně mohou patřit americké státní dluhopisy nebo vysoce hodnocené podnikové dluhopisy, které poskytují stabilitu a bezpečnost.
Na burzách se v současné době obchoduje více než 600 ETF.
Rozmanitost
Na burzách se v současné době obchoduje více než 600 ETF. Mezi nimi jsou ETF s velkou kapitalizací, balíčky velkých společností s hodnotou i růstovým potenciálem. Některé ETF s malou kapitalizací jsou široce diverzifikovány napříč obchodními sektory, což investorům dává „indexový“ fond vybraných společností. Existují také Realitní investiční fondy (REIT), které byly také zabaleny do ETF. REIT investují do nákupních center, komerčních nemovitostí, hotelů, zábavních parků a hypoték na komerční nemovitosti.
Daňová účinnost
Protože akcie ETF se kupují a prodávají na burze, stejně jako akcie, dochází k transakcím mezi investory, kteří buď vlastní ETF - prodávající - nebo kteří chtějí akcie koupit - kupující. Neexistuje tedy žádný skutečný prodej cenných papírů v balíčku ETF. Pokud takový prodej neexistuje, nevzniká daňová povinnost z kapitálových výnosů. Existují však i jiné okolnosti, za nichž musí ETF prodat některé akcie ze svého balíčku, což povede k kapitálovým ziskům. Investoři se žádají, aby se poradili se svými daňovými účetními nebo právními zástupci a poradili se ve složitých daňových záležitostech. (Další informace naleznete v Příručce pro začátečníky k efektivnímu zdanění daní .)
Nevýhody
Provize a obchodní poplatky
Odborníci tvrdili, že ETF obchodují jako krátkodobé spekulace. Časté provize a další obchodní náklady proto narušují návratnost investorů. (Další informace naleznete v Příručce k poplatkům pro investory .)
Omezená diverzifikace
Většina odborníků ETF tvrdí, že někteří odborníci neposkytují dostatečnou diverzifikaci. Jiné úřady s protichůdnými názory tvrdí, že existují široce diverzifikované ETF a jejich dlouhodobé držení může přinést zisky.
Neznámý indexový faktor
ETF vázané na neznámé nebo netestované indexy jsou hlavním negativním aspektem investování do těchto nástrojů, tvrdí řada investičních poradců.
Sečteno a podtrženo
ETF obecně nabízejí levný, široce rozmanitý, daňově efektivní způsob investování napříč jediným obchodním sektorem nebo do dluhopisů nebo nemovitostí nebo do indexu akcií nebo dluhopisů, což poskytuje ještě větší rozmanitost. Provize a poplatky za správu jsou relativně nízké a ETF mohou být zahrnuty do většiny odložených důchodových účtů. Na záporné straně knihy jsou ETF, které obchodují často, což vyvolává provize a poplatky; omezená diverzifikace v některých ETF; a ETF vázané na neznámé nebo netestované indexy.
