SPDR S&P 500 ETF (SPY) je aktivními obchodníky a investory označována jako „pavouci“. Pavouci klesli o 20, 4% ze svého celodenního maxima dne 293, 94 USD stanoveného 21. září na nejnižší 26 procenta 233, 76 USD, což značí medvědí trh.
ETF uzavřela pondělí 11. února, na 270, 62 USD, doposud o 8, 3% v roce 2019 a 15, 8% od obchodování na pouhých 233, 76 $ na 26. prosince. Jedná se o pěknou mediální rally, ale s ETF pod „smrtí“ cross, “mohl by být čas na snížení podílu, protože Spiders testuje svůj 200denní jednoduchý klouzavý průměr, nyní za 274, 08 $.
Zrychlující pokles na minimum 26. prosince byl podporován nuceným prodejem, nikoli panickým prodejem. FINRA uvedla, že maržový dluh ve čtvrtém čtvrtletí výrazně poklesl. Odhaduji, že investoři museli ve čtvrtém čtvrtletí zvýšit 50 až 60 miliard dolarů, aby splnili výzvy k marži.
FINRA
Když se pavouci 26. prosince obchodovali za 233, 76 $, ETF zapnul desetník. Hlavním důvodem k nákupu 26. prosince bylo, že minimum bylo testem 200týdenního jednoduchého klouzavého průměru, neboli „obrácením se na průměr“, pak na 234, 71 USD. To se ukázalo jako správné volání, protože 26. prosince byl klasický „klíčový obrat“. Kdykoli ticker nastaví nízký cyklus a poté se uzavře nad úroveň předchozího dne, následuje obchodovatelná rally. 26. prosince blízko 246, 18 dolarů byl výrazně nad 24 prosince vysoké 240, 83 dolarů.
Mým prvním cílem v roce 2019 byla moje pololetní riziková úroveň 266, 14 $, která se stala magnetem 30. ledna na holubickém komentáři, který následoval po setkání FOMC v ten den. Od tohoto data většina pozorovatelů Fedu diskutuje o tom, co je politika Fedu.
Sleduji Federální rezervu od roku 1972, a tady je můj názor. Federální rezervní systém používá svou rozvahu jako svůj primární nástroj pro měnovou politiku. FOMC v lednu zpřísnil měnovou politiku, aniž by zvýšil sazby. Od 6. února byla rozvaha označena na 4 026 bilionů USD, což je pokles o 474 miliard USD od zahájení rozvahy v říjnu 2017. Rozvaha činila 4, 5 bilionu USD, když začalo velké uvolňování. Celkový pokles v lednu činil 32 miliard USD, za předpokladu, že snížení o 14 miliard USD bylo způsobeno splatností státních pokladen 31. ledna.
Federální rezerva
Moje výzva pro FOMC: Věřím, že Federální rezervní systém bude udržovat sazbu federálních fondů na 2, 25% až 2, 50% jako revidované „normální“. Rozvaha Fedu se stane hlavním nástrojem měnové politiky, jak bude pokračovat, ale v dlouhodobějším horizontu by Fed mohl rozvahu zvýšit bez použití kvantitativních uvolňovacích opatření.
Denní graf pro SPY
MetaStock Xenith
Pokles medvědího trhu začal poté, co Spiders nastavil své celodenní maximum 293, 94 $ na 20. září 2018. Když ETF klesal, „smrtelný kříž“ vznikl 7. prosince, když 50denní jednoduchý klouzavý průměr klesl pod 200denní jednoduchý klouzavý průměr, což naznačuje, že následují nižší ceny. To sledovalo ETF na 26.12. Nízkých 233, 76 $ a den „klíčového obratu“, který potvrdil obchodovatelnou mediální rally. Strategie spočívá v „křížení smrti“ na snížení držby síly na 200denní SMA, nyní na 274, 08 $.
Uzavření 249, 92 $ 31. prosince skončilo třemi vodorovnými liniemi. Můj pololetní pivot je 266, 14 USD, moje roční a čtvrtletní riziková úroveň je 285, 86 USD a 292, 16 USD. Uzavření 269, 93 $ k 31. lednu vyústilo v horizontální linii na 277, 88 $, což je moje riskantní úroveň za únor. Úroveň tohoto týdne je 260, 22 $. Pavouci ETF vyskočili nad pololetní pivot na 266, 14 $ 30. ledna po holubických zprávách ze setkání FOMC.
Týdenní graf pro SPY
MetaStock Xenith
Týdenní graf pro pavouky je pozitivní od týdne 18. ledna a ETF je nad svým pětitýdenním modifikovaným klouzavým průměrem na 266, 6 $. SPY je nyní značně nad svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem, neboli „obrácením k průměru“, na 236, 74 $ poté, co tento průměr držel 234, 71 USD jako příležitost k nákupu během týdne 28. prosince. Pomalý stochastický týden 12 x 3 x 3 Předpokládá se, že čtení skončí tento týden a stoupne na 67, 41, z 60, 49 na 8. únoru.
Obchodní strategie: Nyní, když jste snížili počet účastí tím, že rezervujete zisky na 200denní jednoduchý klouzavý průměr na 274, 08 $, zde je vaše aktualizovaná strategie. Kupte SPY na slabost na můj pololetní pivot za 266, 14 USD a na hodnotu tohoto týdne na 260, 22 USD a snižte držbu síly na mé měsíční, roční a čtvrtletní rizikové úrovně na 277, 88 $, 285, 86 $ a 292, 16 $.
