Za poslední tři měsíce vzrostla kolektivní tržní hodnota technologických akcií FAANG mega cap o zhruba 800 miliard USD, ale podle informací Bloombergu se prodávají drobní investoři. „Dosahování zisků není nejhorší myšlenkou na světě, “ řekl Joom „JJ“ Kinahan, hlavní tržní stratég v diskontní makléřské společnosti TD Ameritrade, společnosti Bloomberg. Dodal: „Co mě nutí divit se, že to byly zásoby hybnosti, tak kde získáme naši novou hybnost?“
Akcie související s konopím poskytují určitou novou dynamiku. Kinahan říká, že klienti jeho firmy nakupují akcie kanadské marihuany Canopy Growth Corp. (CGC) a Aurora Cannabis Inc. (ACB), stejně jako americký farmaceutický řetězec CVS Health Corp. (CVS), který bude nabízet produkty odvozené z konopí v více než 800 obchodů.
Mezitím, i když byli čistí kupci akcií v únoru i březnu, klienti TD Ameritrade v březnu snížili svůj podíl čtyř členů FAANG: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), a Netflix Inc. (NFLX). Tyto akcie byly v roce 2019 velmi výkonné, jak je podrobně uvedeno níže.
FAANGY, které retailoví investoři prodávají
(Výkon YTD 2019 do 9. dubna)
- Facebook, + 35, 5% Amazon.com, + 22, 2% Apple, + 27, 0% Netflix, + 36, 3% index S & P 500 (SPX), + 14, 8%
Význam pro investory
Investoři se obávají, že velké technologické akcie, jako jsou FAANGy, nemohou udržet torzní tempo růstu na neurčitou dobu, podle dřívější zprávy Bloomberga, zejména s ohledem na globální ekonomické zpomalení. Mezitím díky vznešenému ocenění těchto akcií jsou vysoce zranitelní vůči výnosům nebo zklamáním z příjmů, což vede některé investory k závěru, že jsou právě teď příliš riskantní na to, aby vlastnili.
I přes tyto obavy však mezi akciovými analytiky panuje shoda v tom, že všech pět členů FAANG, včetně čtyř výše uvedených i mateřské společnosti Google Alphabet Inc. (GOOGL), si zaslouží ratingy nákupu a cenové cíle výrazně nad jejich aktuální ceny, jak bylo uvedeno. od Yahoo Finance. Tento zbývající optimismus zjevně vedl dost kupní akce k tomu, aby tyto akcie poháněly vzhůru.
Investoři by v žádném případě neměli nahlížet na zásoby FAANG jako na skupinu. Mají různé obchodní modely, trhy, rizika a úrovně zralosti a růstu, jak řekl Shawn Cruz, manažer obchodního produktu a obchodní strategie společnosti TD Ameritrade, Markets Insider.
Investoři, kteří hledají další velké téma, se mezitím zaměřují na rychle rostoucí trh s produkty konopí. Rekreační využití bylo legalizováno v Kanadě a v některých státech USA. CBD, netoxická konopná směs, se objevuje v rychle se rozvíjejícím množství doplňků výživy, produktů osobní péče a kosmetických pomůcek. Níže uvedená tabulka ukazuje, jak výše uvedené hry CBD hrály tento rok.
Akcie týkající se konopí se nakupují
(Výkon YTD 2019 do 9. dubna)
- Canopy Growth, + 55, 4% Aurora Cannabis, + 77, 6% CVS Health, -17, 4%
Zatímco vědecký výzkum v oblasti CBD má před sebou dlouhou cestu, je nabízen pro celou řadu výhod. V rozsáhlé zprávě investuje investiční banka Cowen Inc. do budoucna potenciálně explozivní růst. Cowen vidí zvláštní potenciál pro online prodej produktů CBD a věří, že Amazon.com je v dobré pozici, aby se stal vedoucím hráčem. Konopí ETF související s konopím se také proměnilo v tržní výkony na CNBC.
Dívat se dopředu
Staré pořekadlo v investování je, že „stromy nerostou k nebi“, takže nepřetržitý růst FAANGů je nepravděpodobný. Na druhé straně je třeba ještě vidět, zda současné nadšení pro produkty CBD představuje přechodný výstřelek nebo trvalou příležitost.
e minulý rok; jak jsme se však dozvěděli od bank, toto riziko v krátkodobém horizontu slábne, protože investoři používají nižší úrokové sazby k refinancování krátkodobého dluhu a přístupu ke kapitálu ve svých domovech k doplnění rostoucích mezd.
Maloobchodní společnosti, které poskytují své vlastní financování, by mohly být zvláště zajímavé v současném tržním prostředí. Například AutoZone (AZO), KarMax (KMX) a Rent-A-Center (RCII) jsou typem druhu akcií, které by měly těžit z kombinované poptávky po spotřebitelském financování a utrácení. Financování a poskytovatelé úvěrů, jako jsou PayPal (PYPL), Berkshire Hathaway (BRK.A / BRK.B) a Discover Financial Services (DFS), také přidají do svého výherního pruhu, pokud zbývající bankovní a realitní zprávy budou pokračovat podle očekávání.
Sečteno a podtrženo
Očekávám, že zprávy o výnosech ze všech odvětví budou dominovat tisku a určují celkový směr trhu po zbytek tohoto měsíce. To, co jsme se dozvěděli z některých dřívějších zpráv, však naznačuje, že chování spotřebitelů při půjčování povede k lepšímu výkonu mezi maloobchodními, bytovými a finančními akciemi. Tok kapitálu do těchto odvětví by mohl snadno vyrovnat krátkodobé zpomalení průmyslových zásob a rozvíjejících se trhů. Investoři s ohledem na dlouhodobou perspektivu budou určitě chtít být upozorněni na jakékoli změny míry delikvence, ale v krátkodobém horizontu se zdá, že příležitosti k zisku jsou velmi slibné.
