Subprime. Pouhá zmínka o tomto slovu postačuje k tomu, aby vyslala zimu do zad investorů, bankéřů a majitelů domů. A existuje velmi dobrý důvod, proč. Subprime hypotéka byla jedním z hlavních faktorů, které vedly k Velké recesi. Zdá se však, že se vracejí s novým názvem: Neprímé hypotéky.
Na trhu existuje několik různých druhů hypotečních hypoték. Ale voní růže nějakým jiným jménem jako sladká? To nemusí nutně být. Čtěte dále a dozvíte se více o těchto hypotékách a o tom, co představují.
Klíč s sebou
- Hypotéka s přímým hypotékou je typ půjčky poskytované jednotlivcům se špatným úvěrovým skóre, kteří by se nekvalifikovali na běžné hypotéky. Další hypotéky nyní vracejí comeback jako hypotéky bez hypotéky. Hypotéky s fixní sazbou, hypotéky pouze pro úroky a hypotéky s nastavitelnou sazbou jsou hlavní typy hypoték na nižší hypotéku. Tyto úvěry stále přicházejí s velkým rizikem z důvodu možného selhání dlužníka. Nové hypotéky na nové hypotéky mají omezení a musí být řádně upsány.
Co je hypoteční hypotéka?
Hypotéka na nižší hypotéku je typ půjčky poskytované jednotlivcům se špatným úvěrovým skóre - 640 nebo méně a často pod 600 - kteří by v důsledku své nedostatečné úvěrové historie nemohli být kvalifikováni pro běžné hypotéky.
S jakoukoli hypotékou nižší hypotéky je spojeno velké riziko. Termín „subprime“ se týká spíše dlužníků a jejich finanční situace než samotné půjčky. Dlužníci subprime mají větší pravděpodobnost selhání než ti, kteří mají vyšší kreditní skóre. Vzhledem k tomu, že dlužní hypotéky představují vyšší riziko pro věřitele, hypotéky na nižší hypotéky obvykle účtují úrokové sazby nad základní úrokovou sazbu. Úrokové úrokové sazby hypoték jsou určovány několika různými faktory: záloha, kreditní skóre, opožděné platby a delikvence na úvěrové zprávě dlužníka.
Druhy hypoték s hypotékou
Mezi hlavní typy hypoték na nižší hypotéku patří hypotéky s pevnou úrokovou sazbou s dobou trvání 40 až 50 let, hypotéky pouze s úroky a hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM).
Hypotéky s pevným úrokem
Jiným typem hypotéky se subprime hypotékou je hypotéka s pevnou sazbou, poskytovaná na dobu 40 nebo 50 let, na rozdíl od standardního 30letého období. Toto zdlouhavé období půjčky snižuje měsíční splátky dlužníka, ale je pravděpodobnější, že bude doprovázena vyšší úrokovou sazbou. Úrokové sazby, které jsou k dispozici pro hypotéky s pevným úrokem, se mohou v jednotlivých věřitelích výrazně lišit. Chcete-li prozkoumat nejlepší dostupné úrokové sazby, použijte nástroj jako hypoteční kalkulačku.
Hypotéky s nastavitelnou sazbou
Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou začíná pevnou úrokovou sazbou a později se v průběhu trvání půjčky přepne na pohyblivou úrokovou sazbu. Jedním z běžných příkladů je ARM 2/28. 2/28 ARM je 30letá hypotéka s fixní úrokovou sazbou na dva roky před úpravou. Další typická verze ARM půjčky, 3/27 ARM, má pevnou úrokovou sazbu po dobu tří let, než se změní.
U těchto typů úvěrů je pohyblivá sazba stanovena na základě indexu plus marže. Běžně používaným indexem je ICE LIBOR. U ARM jsou měsíční platby dlužníka obvykle v počátečním období nižší. Když se však jejich hypotéky vrátí k vyšší variabilní sazbě, splátky hypotéky se obvykle výrazně zvýší. Úroková sazba by se samozřejmě mohla časem snižovat v závislosti na indexu a ekonomických podmínkách, které by následně snižovaly výši platby.
V krizi hrálo ARM obrovskou roli. Když ceny domů začaly klesat, mnoho majitelů domů pochopilo, že jejich domovy nestojí za částku kupní ceny. To spolu s nárůstem úrokových sazeb vedlo k masivnímu selhání. To vedlo k drastickému nárůstu počtu hypotečních hypoték v srpnu 2006 a prasknutí bubliny na bydlení, která následovala následující rok
Úrokové hypotéky
Třetí typ hypotéky s hypotékou je hypotéka pouze pro úroky. Pro počáteční období půjčky, která je obvykle pět, sedm nebo 10 let, se splátky jistiny odkládají, takže dlužník platí pouze úroky. Může se rozhodnout provést platby směrem k jistině, ale tyto platby nejsou nutné.
Když tento termín skončí, dlužník začne splácet jistinu, nebo si může zvolit refinancování hypotéky. To může být pro dlužníka chytrou volbou, pokud jeho příjem má tendenci kolísat z roku na rok, nebo pokud si chce koupit dům a očekává, že jeho příjem během několika let vzroste.
Hypotéky důstojnosti
Hypotéka na důstojnost je nový typ hypotečního úvěru, ve kterém dlužník provádí zálohu ve výši asi 10% a souhlasí s tím, že zaplatí vyšší úrokovou sazbu za stanovené období, obvykle po dobu pěti let. Pokud provede měsíční splátky včas, po pěti letech jde částka, která byla zaplacena na úrok, směřující ke snížení zůstatku na hypotéce a úroková sazba je snížena na hlavní sazbu.
Hypoteční hypotéka
Subprime Hypotéky dnes
Po prasknutí bubliny na bydlení bylo pro někoho s úvěrovým skóre pod 640 prakticky nemožné získat úvěr na bydlení. S ekonomikou se stabilizuje, subprime hypotéky dělají comeback. Poptávka po majitelích domů a věřitelích u těchto druhů úvěrů na bydlení roste. Wells Fargo také zaujal pozici v novém subprime rozjetém voze. Banka nyní schvaluje potenciální kupce domů s úvěrovým skóre až 600 pro úvěry Federální správy bydlení (FHA).
Tentokrát však úřad pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) omezuje tyto hypotéky na hypotéky. Potenciálním homebuyerům musí být poskytováno poradenství pro homebuerery zástupcem, který je schválen americkým ministerstvem pro bydlení a rozvoj měst. Další omezení uvalená na tyto nové hypoteční hypotéky omezují zvyšování úrokové sazby a další podmínky půjčky. Všechny půjčky musí být rovněž řádně upsány.
Nové hypoteční hypotéky omezují zvyšování úrokových sazeb a další podmínky půjčky.
Také se vracejí se zvýšenými náklady. Nyní hypoteční hypotéky s nízkou úrokovou sazbou přicházejí s úrokovými sazbami, které mohou být až 8% až 10% a mohou vyžadovat zálohy až 25% až 35%.
Hypotéky s rizikovými hypotékami jsou riskantní
Vzhledem k tomu, že tyto hypotéky jsou určeny zejména pro lidi, kteří nemají nárok na hypotéku s nejvyšší úrokovou sazbou - což obvykle znamená, že dlužník bude mít obtížný čas splácet úvěr - organizace nebo banka půjčující peníze, má právo účtovat vysoké úrokové sazby, aby poskytla přidaná pobídka pro dlužníka platit včas. Když však lidé, kteří již v minulosti měli potíže s vyřizováním dluhů, tyto půjčky uzavírají, čelí obtížnější, nemluvě o drahé budoucnosti, než těm, kteří mají dobré úvěrové skóre a mohou si půjčit za rozumnější úrokové sazby.
Srážka hypoték na subprime
Subprime hypotéky a subprime roztavení jsou obvykle viníky jmenovaní pro začátek Velké recese.
Mnoho poskytovatelů úvěrů bylo liberálních při poskytování těchto půjček od roku 2004 do roku 2006 v důsledku nižších úrokových sazeb, vysoké kapitálové likvidity a šance vydělat hodně zisku. Rozšířením těchto úvěrů s vyšším rizikem věřitelé účtovali úrokové sazby nad nejvyšší, aby kompenzovali dodatečné riziko, které převzali. Financovali také hypotéky tím, že je spojili a poté je prodali investorům jako přebalené investice. Silný nárůst lidí, kteří si najednou mohli dovolit hypotéku, vedl k nedostatku bydlení, což zvýšilo ceny bytů, a tedy i částku financování, které by potřebovali majitelé domů.
Vypadalo to jako vždy vzestupná spirála. Nevýhodou bylo, že půjčky byly poskytovány lidem, kteří je nemohli splácet. Když obrovské množství hypoték začalo splácet a míra zabavení bytů prudce stoupla, věřitelé ztratili všechny peníze, které rozšířili. Stejně tak mnoho finančních institucí, které významně investovaly do sekuritizovaných zabalených hypoték. Mnozí zažili extrémní finanční potíže - dokonce i bankrot.
Hypoteční hypoteční krize pokračovala od roku 2007 do roku 2010 a proměnila se v globální recesi, protože její účinky vyzařovaly na finančních trzích a ekonomikách po celém světě.
Sečteno a podtrženo
Ačkoli subprime půjčky zvyšují počet lidí, kteří si mohou koupit domy, je pro tyto lidi obtížnější tak učinit a zvyšuje šance, že budou splácet své půjčky. Výchozí bolí jak dlužník, jeho kreditní skóre, tak půjčovatel.
Obránci nových hypoték s nízkou úrokovou sazbou poukazují na to, že homebuyers nejsou nuceni platit tyto vysoké procentní úrokové sazby na dobu neurčitou. Jakmile kupující dokážou, že jsou schopni splácet hypotéky včas, jejich úvěrové skóre by se mělo zvýšit a své půjčky na bydlení mohou refinancovat za nižší sazby. Opravdu, mnoho lidí, kteří uzavírají ARM, sází na skutečnost, že do doby, kdy se začne pohybovat variabilní sazba, budou muset vyčistit svoji úvěrovou zprávu v míře, v jaké budou mít nárok na nové, výhodnější financování.
