Pokud někdo potřebuje nějaké přesvědčení, že akcie s malou kapitalizací byly v poslední době pod velkým výkonem pod velkými hranicemi, grafy vyprávějí celý příběh. Primárním benchmarkovým indexem pro malé kapitály je index Russell 2000, který je reprezentován symbolem RUT (tabulka níže), zatímco hlavním benchmarkem s velkým capem je tradičně S&P 500 nebo SPX.
Nízká výkonnost
Zatímco oba indexy v posledních několika obchodních dnech obecně klesaly, současný pokles Russell 2000 začal významně před poklesem S&P 500 - začátkem září v porovnání s benchmarkem s velkým stropem na začátku října. To pomáhá posílit tradiční názor, že akcie s malou kapitalizací mohou někdy sloužit jako hlavní ukazatel pro celkové trhy, protože dřívější pokles Russell 2000 pomohl připravit cestu pro pozdější pokles velkých kapitalizací.
Přechod na klouzavý průměr
Ještě další důkazy o nedostatečném výkonu s malou kapitalizací spočívají v umístění hlavních klouzavých průměrů - konkrétně široce sledovaných 200denních a 50denních klouzavých průměrů. V uptrendech tyto indikátory pomáhají měřit velikost pullbacku. Zatímco SPX právě provedl mělký pokles zpět k 50dennímu klouzavému průměru, níže uvedená tabulka ukazuje, že RUT udělal mnohem hlubší pullback k jeho 200dennímu klouzavému průměru poté, co se na konci září rozpadl pod 50 dnů. I když to samo o sobě nenaznačuje doomsday pro malé kapitály, jakýkoli silný pokles pod 200 dnů by mnoho pozorovatelů trhu hlásilo začátky nového medvědího trhu.
