DEFINICE SEC Formulář 424B5
Formulář SEC 424B5 je formulář prospektu, který musí společnosti podat, aby zveřejnily informace uvedené ve formulářích 424B2 (podané v souvislosti s primární nabídkou cenných papírů) a 424B3 (podané v případě, že došlo k významným změnám prospektu). Formulář SEC 424B5 uvádí aktualizované informace o prospektu, fakta nebo události z dříve vyplněných formulářů.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ SEK Formulář 424B5
Formulář SEC 424B5 musí být podán do dvou pracovních dnů od data stanovení nabídkové ceny nebo data prvního použití následujícího po datu účinnosti veřejné nabídky nebo prodeje cenných papírů společností. Společnosti jsou povinny podat formulář 424B5 prospektu v souladu s pravidlem 424 písm. B) bodem 5 zákona o burze cenných papírů z roku 1933.
Formulář SEC 424B5 a zákon o burze cenných papírů z roku 1933
Zákon o cenných papírech z roku 1933 byl schválen, aby zajistil, že veškeré nové nabídky cenných papírů pro veřejnost byly plně prověřeny pečlivou péčí a že rizika a odměny byly jasně uvedeny v registračním prohlášení a prospektu. To má zajistit, aby všichni potenciální investoři měli úplné znalosti před přijetím nepřiměřeného rizika a ztrátou svých peněz.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) je federální regulační agentura odpovědná za prosazování zákona. Každá strana, která úmyslně poruší zákon z roku 1933, je ve vězení pět let, pokuta 10 000 $ nebo obojí. Tento zákon rovněž drží ředitele, právníky, účetní, upisovací syndikáty a všechny osoby, které podepsaly registrační prohlášení, občansky odpovědné za nepravdivá a zavádějící prohlášení, která obsahují registrační prohlášení a / nebo prospekt.
Zákon je tak přísný, protože byl vytvořen na patách krachu akciového trhu z roku 1929, který byl částečně způsoben nedostatečnou transparentností. Tento právní předpis tedy měl dva hlavní cíle: zajistit větší průhlednost ve finančních výkazech a zavést zákony proti zkreslování a podvodným činnostem na trzích s cennými papíry.
Formulář SEC 424B5 a počáteční veřejné nabídky
SEC Formulář 424B5 musí být vyplněn, dojde-li k nějakým podstatným změnám v prospektu společnosti před počáteční veřejnou nabídkou (IPO). IPO se často vyskytují u menších, mladších společností usilujících o rozšíření kapitálu; velké soukromé společnosti, které se chtějí stát veřejně obchodovanými, však mohou také IPO. Ve většině IPO získává společnost, která se vydává na veřejnost nebo vydavatel, pomoc od upisovací firmy. Tento upisovatel, často investiční banka, pomáhá určit, jaký druh cenného papíru k vydání, nejlepší nabídková cena, množství akcií, které mají být vydány, a čas uvedení obchodu na trh.
