Co je SEC formulář MSD
Aby mohla bankovní nebo finanční instituce nebo subjekt působit jako komunální obchodník s cennými papíry (MSD), musí podat SEC Form MSD. Banka nebo jiná finanční instituce nebo konkrétní divize nebo útvar v rámci organizace musí podat formulář MSD Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), aby jednala jako obecní obchodník s cennými papíry.
Podle oddílu 15B písm. A) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 může pouze formulář MSD změnit stávající registraci pro banku nebo samostatně identifikovatelné oddělení nebo divizi banky, jak je stanoveno Radou pro místní regulaci cenných papírů (MSRB). Dále se žádost nebo změna považuje za podanou bankou jménem žadatele.
Klíč s sebou
- Formulář MSD je vyžadován SEC, aby se stal obecním obchodníkem s cennými papíry (MSD). Tento formulář se používá také ke změně nebo opravě údajů o stávajícím obchodníkovi. Může být vyplněna osobou, firmou nebo divizí firmy.
Základy SEC formuláře MSD
Ustanovení § 15B písm. A) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 uvádí podrobnosti o obecních prodejcích cenných papírů. Formulář MSD také vyžaduje, aby firma odhalila, zda se některý zaměstnanec pracující s obecní divizí cenných papírů účastnil disciplinárního řízení týkajícího se prodeje cenných papírů. K oficiálnímu odebrání registrace statusu komunálního obchodníka s cennými papíry musí účetní jednotka použít formulář SEC MSD-W.
Jak název napovídá, obchodníci s obecními cennými papíry pracují s obchodem s obecními cennými papíry. Městské cenné papíry jsou obvykle dluhopisy vydané vládami nebo vládními agenturami. Tyto dluhopisy se obchodují na mimoburzovním trhu (OTC) podobně jako ostatní OTC akcie. Obchodník s obecními dluhopisy poskytuje kotace pro dluhopisy, s nimiž obchodují, dalším obchodníkům s makléři. Investoři mají rádi obecní dluhopisy, protože nabízejí příjem chráněný před zdaněním na federální, státní nebo místní úrovni, nebo mohou být kombinací obou.
Příklad práce obchodníka s obecními dluhopisy
Hypotetický příklad typických akcí komunálního obchodníka s cennými papíry zahrnuje poskytnutí kotace dalšímu prodejci, který má zájem o koupi dluhopisů GO New York State GO „6, 12% firmy po dobu 45 minut s pětiminutovým stažením“.
Komunální prodejce je ochoten prodat dluhopisy kupujícímu s výnosem do splatnosti 6, 12% a bude připraven tak učinit po dobu 45 minut. Pokud však během této 45 minut chce jiná zúčastněná strana koupit stejné dluhopisy, druhý zájemce, který má zájem, obdrží cenovou nabídku na základě skutečnosti, že prodávající prodejce je stále povinen prodat cenné papíry prvnímu kupci. Prodejní prodejce poté kontaktuje prvního kupujícího a dá jim 5minutové oznámení o koupi dluhopisů nebo ztratí právo tak učinit za kótovanou cenu. Pokud první prodejce nezakoupí dluhopisy ve lhůtě povolené 5minutovým stažením, může prodávající prodejce obchodovat s dluhopisy s druhou zúčastněnou stranou za 6, 12%.
Příklad ze skutečného světa
Pokyny pro vyplnění stavu formuláře MSD SEC mohou být adresovány pomocí vyplnitelného PDF nebo strojopisem na papírové kopii dokumentu. Na každé použité verzi formuláře musí být uveden originál a ruční podpis oprávněné osoby ve finanční instituci. Oprávněná osoba musí být rovněž zapojena do řízení, řízení a dohledu nad oddělením nebo osobou podávající žádost.
Pokud jednotlivec žádá o status MSD, musí mít vyplněný dokument opatřeno vlastnoručním podpisem nadřízeného nebo vedoucího pracovníka této osoby. Pokud žádá oddělení nebo divize banky, musí být podepsanou osobou vedoucí pracovník v této části organizace.
