Co je oddíl 16?
Oddíl 16 je zákon o obchodování s cennými papíry z roku 1934, který stanoví regulační povinnosti v oblasti archivace, které musí ředitelé, funkcionáři a hlavní akcionáři dodržovat. Podle tohoto mandátu musí každý, kdo je přímo nebo nepřímo skutečným vlastníkem více než 10% společnosti, nebo jakýkoli ředitel nebo úředník emitenta takového cenného papíru, podat prohlášení požadovaná v tomto oddílu.
Základy oddílu 16
Oddíl 16 burzovního zákona z roku 1934 ukládá standardy evidence „zasvěcených osob“, což je jméno dané úředníkům, ředitelům nebo akcionářům, kteří mají akcie, které přímo nebo nepřímo vedou k skutečnému vlastnictví více než 10% kmenových akcií společnosti nebo jiného vlastního kapitálu třída.
Oddíl 16 se rovněž vztahuje na investory do veřejných společností, jejichž cenné papíry s pevným výnosem (obligace), obchodují na národních burzách cenných papírů. Zasvěcenci musí podat SEC u zvláštních formulářů, které zveřejňují jejich majetkové podíly, a musí popsat, jak se jejich investiční pozice v průběhu času měnily s ohledem na předchozí transakce.
Klíč s sebou
- SEK 16 požaduje, aby SEC označila firemní zasvěcence nebo koncentrované držitele. Oddíl 16 považuje osobu za skutečného vlastníka, i když tento jednotlivec přímo nevlastní majetkový podíl ve společnosti. Oddíl 16 stanoví, že kdokoli, kdo je přímo nebo nepřímo skutečný vlastník více než 10% společnosti nebo jakýkoli ředitel nebo úředník emitenta takového cenného papíru musí podat prohlášení požadovaná v této části.
Prospěšné vlastnictví
Oddíl 16 považuje osobu za skutečného vlastníka, i když tato osoba přímo nevlastní podíl na vlastním kapitálu společnosti. Příklad: Na osoby, které sdílejí domácnosti s bezprostředními rodinnými příslušníky, kteří mají skutečný zájem o krytou společnost, se stejně vztahují požadavky oddílu 16.
Finanční podíl ve společnosti může také existovat nepřímo, pokud více osob jedná jako skupina, která kolektivně získává, vlastní a prodává kryté cenné papíry společnosti. Oddíl 16 kromě toho považuje ty, kdo vlastní kapitálové deriváty, které při svém výkonu poskytují vlastní kapitál, jako skuteční vlastníci.
Požadavky na podání
Oddíl 16 vyžaduje, aby zasvěcenci kryté společnosti podávali elektronicky formuláře 3, 4 a 5. SEC vyžaduje formulář 3, který je prvotním prohlášením o skutečném vlastnictví, pokud existuje počáteční veřejná nabídka majetkových nebo dluhových cenných papírů nebo pokud se osoba stane ředitelem, úředníkem nebo držitelem alespoň 10% akcií společnosti.
Noví ředitelé, noví funkcionáři a noví významní akcionáři musí podat formulář 3 do 10 dnů od pořízení těchto investičních aktiv. Dojde-li k podstatným změnám v držbách zasvěcených osob společnosti, musí podat formulář 4 u SEC. Oddíl 16 dále vyžaduje, aby zasvěcenci, kteří provádějí kapitálové transakce v průběhu roku, podali formulář 5, pokud transakce ještě nebyly na formuláři 4 zaznamenány.
