Cena palladia, málo známého bratra platiny, stoupla v roce 2018 téměř o 20% kvůli nárůstu poptávky ze strany výrobců automobilů a obavám z nabídky způsobené údery dolů v Jižní Africe. Stříbrně bílý kov se však v posledních měsících propadl v důsledku nevýrazného prodeje automobilů na čínském i americkém automobilovém trhu.
Palladium v pátek získalo opět svůj lesk a status bezpečného útočiště, když krátkí prodejci zastávali své pozice uprostřed výpadku v obchodních jednáních mezi USA a Čínou minulý týden spolu s tím, že cena palladia poprvé letos ve čtvrtek klesla pod cenu zlata obchodní relace. Při pohledu do budoucna analytici očekávají, že lesklý kov zůstane v poptávce po celý rok 2019, protože výrobci automobilů používají více palladia pro výrobu katalyzátorů, aby splnili přísnější emisní standardy.
"I přes pomalý výkon čínských a amerických trhů s automobily na začátku roku 2019 bude poptávka autokatalyzátorů letos téměř jistě vzrůst v letošním roce, a to díky vyšším prodejům vozidel jinde a zpřísnění legislativy v oblasti emisí, " řekl Metals Focus pro kitco.com.
Obchodníci mohou získat expozici palladiu pomocí tří fondů obchodovaných na burze (ETF) diskutovaných níže. Pojďme prozkoumat několik způsobů, jak obchodovat s drahými kovy.
Akcie Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)
Při správě aktiv (AUM) ve výši 216, 34 milionu USD se Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) snaží odrážet výkonnost ceny fyzického palladia. Drží vzácný kov v trezorech JPMorgan Chase & Co. (JPM) v Londýně a Curychu. Fond, který byl založen v roce 2010, poskytuje dostatečnou likviditu, přičemž více než 40 000 akcií mění ruce denně, i když jeho 0, 36% rozpětí nemusí vyhovovat šikmým pokusům o zachycení drobných tahů. Nákladový poměr ETF 0, 60% zůstává konkurenceschopný pro fond drahých kovů. Jak 13. května 2019, PALL sportuje meziroční (YTD) zisk 3, 35%.
Akcie PALL získaly v pátek 3, 85% z dolní trendové linie klesajícího klínového vzoru, což naznačuje, že dvouměsíční korekce může být u konce. Index relativní pevnosti (RSI) ukazuje hodnotu nižší než 50, 0, což dává ceně dostatek prostoru vzhůru před registrací podmínek překoupených. Obchodníci, kteří zastávají dlouhou pozici, by měli umístit cíl zisku blízko 52týdenního maxima 152, 97 USD stanoveného na 21. března. Řiďte riziko umístěním příkazu stop-loss mírně pod tento měsíc na minimum 120, 01 USD a změnou na zlomový bod, pokud cena překročí zpět nad 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
Sprottova fyzická platina a palladiová důvěra (SPPP)
Sprott Physical Platinum a Palladium Trust (SPPP), který byl vytvořen v roce 2012, představuje bezpečnou a výhodnou alternativu pro investory pro investory, kteří chtějí držet fyzickou platinu a palladium. Přiděluje 77% aktiv palladiu a 22% platině. Kovy důvěry jsou drženy ve vazbě Královskou kanadskou mincovnou, přičemž podílníci mají schopnost vykoupit své jednotky za fyzickou platinu a palladium každý měsíc. Průměrný denní objem akcií téměř 65 000 nabízí slušnou likviditu pro swingové obchodníky. Čistý majetek společnosti SPPP má 96, 69 milionu USD, účtuje poplatek za správu 1, 13% a od 13. května 2019 je meziročně o 6, 39% vyšší.
Medvědi mají úplnou kontrolu nad akciemi SPPP od doby, kdy ETF vytvořila mezi únorem a březnem dvojitý vrchol. Nedávné odmítnutí 200denní SMA a býčí divergence mezi ukazatelem RSI a cenovou akcí však naznačují, že prodávající hybnost by mohla vyvolat zvrácení trendu zpět nahoru. Ti, kteří obchodují, by si měli nastavit rozdělovací zisk v blízkosti dvojitého top vzoru mezi 12 a 12, 25 USD. Zastávky mohly sedět pod pátečním minimem na 10, 19 USD nebo pod svícenem s kladivem na obrátkách na 9, 56 $.
Akcie Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket ETF (GLTR)
Ačkoliv akcie Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Akcie ETF (GLTR) jsou primárně stříbrným fondem, přidělují palladiu malou část (0, 5%) ze své základny aktiv ve výši 354, 87 milionu USD. ETF byla založena v roce 2010 a průměruje 1, 29 milionu dolarů denně v objemu dolaru a má slušné rozpětí 0, 20%, které usnadňuje použití tržních i limitních příkazů. Výkon moudrý, GLTR má YTD návratnost -0, 79% k 13. květnu 2019. Investoři platí 0, 60% poplatek za správu a obvykle se zdaňují na základě sběratelské sazby z kapitálových zisků díky struktuře fondu jako zprostředkovatelská důvěra.
Akcie GLTR pokračovaly výše po dobu přibližně šesti týdnů poté, co 50denní SMA překročil nad 200denní SMA, aby se vygeneroval signál „zlatého křížení“. Od března se však cena fondu stáhla a vytvořila klesající klínový vzorec. Obchodníci si mohou koupit páteční vytlačení spodní trendové linie vzoru nebo počkat na útěk před odevzdáním kapitálu. Zamyslete se nad rezervací zisků, pokud cena testuje únorové maximum na 67, 07 $ a snížení ztrát těsně pod minimem 2. května na 62, 30 $.
StockCharts.com
