Obsah
- Druhy finančních omezení
- Řízení rizika likvidity
- Vyvarujte se nadměrného čerpání v důchodu
Studie různých finančních omezení vzkvétala v 21. století, ale většina literatury se věnovala porozumění omezením obchodních firem. Omezení mají stejně velký význam pro finance jednotlivce nebo rodiny a vyškolení finanční poradci mohou hrát klíčovou roli tím, že pomáhají svým klientům porozumět omezením jejich vlastních cílů. To platí o tom, zda si klient chce koupit rekreační dům, začít podnikat nebo jednoduše plánovat předčasný odchod do důchodu.
Klíč s sebou
- Finanční omezení je něco, co omezuje průběh ekonomických akcí, které musí být místo toho přizpůsobeny.Například, váš makléř vám může omezit krátký prodej, opce nebo obchodování na marži, což omezuje váš investovatelný vesmír. Finanční omezení jsou skutečné problémy, které by nemělo být zaměňováno se subjektivními nebo emocionálními omluvami za nedodržení určitého postupu. Pro mnoho jednotlivců se důchodový příjem stává překážkou ve vyšším věku, která omezuje výdaje a spotřebu.
Druhy finančních omezení
Finanční omezení jsou konkrétní a objektivní překážky spíše než obecné nebo subjektivní povahy. To odlišuje omezení a jejich studium od běžných výmluv, jako například: „Nemám dostatek peněz na investice do této akcie“ nebo „Mám jen těžko pochopitelné investice.“ Přemýšlejte o tom jako o rozdílu mezi vyprávěním někoho, kdo dálnice se má vydat mezi městem Kansas City a Denver, oproti tomu, že jim nakreslíte cestovní mapu se specifickými informacemi o rychlostních pastích, špatných povětrnostních podmínkách nebo dlouhých úsekech bez čerpacích stanic.
Pro investora je finanční omezení jakýkoli faktor, který omezuje množství nebo kvalitu investičních opcí. Mohou být interní nebo externí (výše uvedené příklady lze považovat za formu vnitřního omezení, jako je nedostatek znalostí nebo špatný peněžní tok). Každý investor čelí vnitřním i vnějším omezením.
Některá omezení jsou zdravý rozum. Každý investor musí například pochopit svá omezení v časovém horizontu. To platí stejně pro klienta s pětiletou dcerou, který chce ušetřit dost peněz na to, aby ji absolvoval čtyřleté vysokoškolské vzdělání, a pro padesátiletého, který zaostává v penzijním investování a chce přestaňte pracovat před 70 lety.
Všichni klienti čelí daňovým omezením svých investic. Při projednávání cílů odchodu do důchodu klientů buďte konkrétní o negativním dopadu zdanění na všechny realizované zisky a generované příjmy, a to i po odchodu do důchodu. Pokud chce klient zahájit podnikání nebo investovat do alternativ, jako jsou drahé kovy nebo umění, nezapomeňte zdůraznit všechna zákonná a regulační omezení. Klienti s vysokou čistou hodnotou mohou mít zvláštní zájmy ve filantropických organizacích nebo na cestách, ale každý z nich přichází s omezeními a náklady na příležitosti.
Řízení rizika likvidity
Řízení rizika likvidity je prvotním příkladem oboru, který je důkladně studován v obchodním prostoru, ale příliš zřídka se systematicky aplikuje na osobní investice. Stručně řečeno, riziko likvidity je riziko, že by daný ekonomický agent (např. Jednotlivec, společnost nebo země) mohl dočasně krátit hotovost. Téměř každá investice zahrnuje aktivum, které je méně likvidní než hotovost, takže investor a jeho poradce musí zvážit, jak investice omezuje budoucí peněžní tok.
Plánování odchodu do důchodu kombinuje čtyři typy finančních omezení: riziko likvidity, časový horizont, daně a právní / regulační omezení. Pokud doporučíte, aby 35letý klient přispíval částkou 5 000 USD ročně na individuální důchodový účet (IRA), uvědomte si, že tato osoba v příštích 24, 5 letech věnuje na nelikvidní účet ve skutečnosti 122 500 USD. Až na některé výjimky nebude váš klient schopen získat tato aktiva bez zaplacení velkého poplatku vládě.
Není utrácet dalších 122 500 $, což je omezení, a musí být jako takový výslovně označen. Váš klient by měl rozumět kompromisu mezi neinvestováním 122 500 $ před odchodem do důchodu, aby získal více než 122 500 $ v příjmu po odchodu do důchodu.
Vyhnout se nadměrnému vyplácení v důchodu
Když bylo sociální zabezpečení poprvé vytvořeno, průměrný Američan nežil ve věku 65 let. Očekávalo se, že od systému bude dostávat méně než polovina všech přispěvatelů. Není divu, že soukromé společnosti mohly nabídnout silnější důchody ve 40. a 50. letech, kdy byla průměrná délka života mnohem nižší.
Průměrná délka života Američanů narozených v roce 2015 byla přibližně 79 let. Dlouhá životnost je požehnáním a omezením. Váš klient si nemůže dovolit utrácet 10% svých důchodových úspor každý rok po 65 letech, pokud plánuje život do 85 let. Je na finančních poradcích, aby pomohli starším klientům vyhnout se nadměrnému vyplácení v důchodu.
