Definice termínovaného vkladu

Co je termínovaný vklad?

Termínovaný vklad je investice na dobu určitou, která zahrnuje uložení peněz na účet u finanční instituce. Investice s termínovaným vkladem mají obvykle krátkodobou splatnost v rozmezí od jednoho měsíce do několika let a budou mít různé úrovně požadovaných minimálních vkladů.

Investor musí při nákupu termínovaného vkladu pochopit, že může vybírat své prostředky až po skončení období. V některých případech může majitel účtu povolit investorovi předčasné ukončení - nebo odstoupit - pokud to oznámí několik dní předem. Za předčasné ukončení bude rovněž vyhodnocena pokuta.

Příklady termínovaných vkladů zahrnují vkladové certifikáty (CD) a termínované vklady.

Klíč s sebou

• Termínovaný vklad je typ vkladového účtu vedeného ve finanční instituci, kde jsou peníze po určitou stanovenou dobu uzamčeny. Terminované vklady jsou obvykle krátkodobé vklady se splatností v rozmezí od jednoho měsíce do několika let. Typicky termínované vklady nabízejí vyšší úrokové sazby než tradiční likvidní spořicí účty, díky čemuž si zákazníci mohou kdykoli vybrat své peníze.

Termínovaný vklad

Termínovaný vklad vysvětlen

Když majitel účtu uloží prostředky v bance, může banka použít tyto peníze k půjčování jiným spotřebitelům nebo podnikům. Za právo použít tyto prostředky k půjčování zaplatí vkladateli náhradu ve formě úroku na zůstatku na účtu. U většiny vkladových účtů tohoto druhu může majitel kdykoli vybrat své peníze. Díky tomu je pro banku obtížné předem vědět, kolik mohou v daném okamžiku půjčit.

K překonání tohoto problému banky nabízejí termínované vkladové účty. Zákazník vloží nebo investuje na jeden z těchto účtů, který souhlasí s tím, že nebude vybírat své prostředky na pevně stanovené období, a to výměnou za vyšší úrokovou sazbu zaplacenou na účtu.

Úrok získaný na termínovaném vkladovém účtu je o něco vyšší než úrok platený na standardních spořicích nebo úročených běžných účtech. Zvýšená sazba je způsobena tím, že přístup k penězům je omezen na časový rámec termínovaného vkladu.

Termínované vklady jsou mimořádně bezpečnou investicí, a proto jsou velmi přitažlivé pro konzervativní a nízkorizikové investory. Finanční nástroje prodávají banky, spořitelny a spořitelny. Termínované vklady prodávané bankami jsou pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Národní správa úvěrových odborů (NCUA) poskytuje krytí pro ty, které prodávají družstevní záložny.

Jak banka používá termínovaný vklad

Pokud zákazník umístí peníze do termínovaného vkladu, může banka investovat peníze do jiných finančních produktů, které platí vyšší míru návratnosti (RoR), než to, co banka platí zákazníkovi za použití svých prostředků. Banka může také půjčit peníze svým dalším klientům, čímž od dlužníků obdrží vyšší úrokovou sazbu ve srovnání s tím, co banka platí za úroky z termínovaného vkladu.

Například věřitel může nabídnout 2% sazbu pro termínované vklady se splatností dvou let. Uložené prostředky jsou poté strukturovány jako půjčky dlužníkům, kteří na těchto bankovkách účtují úrok ve výši 7%. Tento rozdíl v sazbách znamená, že banka dosahuje čistého 5% návratnosti. Rozpětí mezi sazbou, kterou banka platí svým zákazníkům za vklady, a sazbou, kterou účtuje svým dlužníkům, se nazývá čistá úroková marže. Čistá úroková marže je metrikou ziskovosti bank.

Banky jsou podniky jako takové, chtějí platit nejnižší možnou sazbu za termínované vklady a účtovat mnohem vyšší úrokovou sazbu dlužníkům za půjčky. Tato praxe zvyšuje jejich marže nebo ziskovost. Banka však musí zůstat v rovnováze. Pokud bude platit příliš malý zájem, nebude to přitahovat nové investory na účty termínovaných vkladů. Také, pokud účtují příliš vysokou sazbu z půjček, nebude to přitahovat nové dlužníky.

Termínované vklady a úrokové sazby

V období rostoucích úrokových sazeb je pravděpodobnější, že spotřebitelé budou nakupovat termínované vklady, protože zvýšené náklady na půjčky zvyšují atraktivitu úspor. Také s vyššími tržními úrokovými sazbami bude muset finanční instituce nabídnout investorovi vyšší úrokovou sazbu, takže investor také vydělá více.

Když se úrokové sazby sníží, spotřebitelé se vyzývají, aby si půjčovali a utráceli více, čímž stimulovali hospodářství. V prostředí s nízkými úrokovými sazbami se může poptávka po termínovaných vkladech snížit, protože investoři obvykle najdou alternativní investiční nástroje, které platí vyšší sazbu.

Úrokové sazby by obvykle měly být úměrné době do splatnosti a minimálnímu základnímu úvěru poskytnutému družstevní záložně nebo bance. Jinými slovy, šestiměsíční termínovaný vklad bude pravděpodobně platit nižší úrokovou sazbu než dvouletý termínovaný vklad. Investoři nejenže dostávají vyšší sazbu za uzamčení svých peněz u banky na delší dobu, ale měli by také získat vyšší sazbu za velké vklady. Například jumbo CD, což je termínovaný vklad nad 100 000 USD, obdrží vyšší úrokovou sazbu než 1 000 CD CD.

Otevření nebo uzavření termínovaného vkladu

Termínované vklady se také nazývají certifikáty vkladů. Podmínky termínovaného vkladu si zákazníci mohou prohlédnout prostřednictvím papírového výpisu. Tento výpis obsahuje požadovanou minimální částku jistiny, zaplacenou úrokovou sazbu a dobu trvání nebo dobu do splatnosti, jak bylo dohodnuto bankou a vkladatelem.

Pokud chce zákazník uzavřít termínovaný vklad před koncem tohoto období nebo do splatnosti, bude zákazníkovi uložena pokuta. Tato pokuta může zahrnovat ztrátu jakéhokoli úroku zaplaceného na vkladovém účtu až do tohoto okamžiku. Uzavření CD před koncem období umožňuje zákazníkovi získat zpět investovanou částku jistiny, ale s propadnutím získaného úroku.

Pokuta za předčasné výběr nebo proti dohodě je stanovena v okamžiku otevření termínovaného vkladu, jak vyžaduje zákon o pravdě o spoření.

Někdy, pokud úrokové sazby výrazně vzrostly, může být vhodné, aby zákazník včasný vklad uzavřel, uložil pokutu za předčasný výběr a znovu investoval prostředky jinde za vyšší úrokovou sazbu. Je důležité se ujistit, že alternativní sazba je dostatečně vysoká, aby více než kompenzovala původní sazbu z termínovaného vkladu plus náklady na pokutu.

Pokud se termínovaný vklad blíží ke dni svého splatnosti, banka, která je vkladem, obvykle pošle dopis informující zákazníka o nadcházející splatnosti. V dopise se banka zeptá, zda si klient přeje, aby byl vklad obnoven znovu o stejnou délku do splatnosti. Rollover bude pravděpodobně mít jinou sazbu založenou na tržní úrokové sazbě v té době. Alternativně má zákazník možnost umístit prostředky do jiného finančního produktu.

Investoři, kteří jsou držiteli CD pro odchod do důchodu, by měli hovořit s finančním plánovačem nebo daňovým poradcem, který může vysvětlit různá nařízení týkající se předčasného výběru těchto investic.

Inflace a termínované vklady

Bohužel, termínované vklady neudrží krok s inflací. Míra inflace je měřítkem růstu cen v daném roce. Pokud je sazba na termínovaném vkladu 2% a míra inflace v USA je 2, 5%, zákazník teoreticky nedostává dostatečné výdělky, aby kompenzoval nárůst cen v ekonomice.

Laddering Strategy

Spíše než investovat velkou jednorázovou částku do jednoho termínovaného vkladu, může investor použít strategii, která rozdělí prostředky mezi několik CD. Tato strategie pro investování pomocí termínovaných vkladů spočívá v rovnoměrném rozdělení investice do stanoveného počtu let se splatností v pravidelných intervalech. Tato laddering investiční strategie zámky v úrokových sazbách s CDs na delší termíny mají vyšší sazby než ty s kratšími termíny. Jak CD zraje, zákazník se může rozhodnout použít peníze na příjem tím, že si vybere finanční prostředky nebo je převede na jiné CD, aby pokračoval v žebříčku. Tato metoda umožňuje investorovi přístup k fondům v době, kdy jsou zralé.

Například může investor vložit 3 000 $ každý do 5, 4, 3, 2 a jednoletého termínovaného vkladu. V každém roce jeden z CD zraje, zákazník může vybrat peníze za výdaje nebo převést prostředky na nový účet. Nový termínovaný vklad bude mít sazbu založenou na aktuální tržní sazbě. Tato metoda je oblíbená u důchodců, kteří potřebují každý rok stanovenou částku příjmu, kterou potřebují, aby mohli platit za životní výdaje, aby mohli platit ze svých úspor.

Tuto strategii lze použít při investování do stejné družstevní záložny nebo banky nebo do několika různých institucí. Investor může buď vybrat jistinu a úrok po splatnosti, nebo znovu investovat prostředky, pokud nejsou potřeba.

Profesionálové

• Termínované vklady nabízejí pevnou úrokovou sazbu po celou dobu trvání investice.

• Termínované vklady jsou bezrizikové a bezpečné investice, protože jsou podporovány FDIC nebo NCUA.

• Různé splatnosti umožňují investorům ohromit konečné termíny a vytvořit investiční žebřík.

• Termínované vklady mají nízkou minimální výši vkladu.

• Termínované vklady platí vyšší sazby za větší počáteční částky vkladů.

Nevýhody

• Úrokové sazby placené z termínovaných vkladů jsou obvykle nižší nebo méně atraktivní než většina investic s pevnou sazbou.

• Termínované vklady nelze vybírat brzy bez postihu nebo ztráty veškerých získaných úroků.

• Úrokové sazby nedrží krok s rostoucí inflací.

• Úrokové riziko existuje, pokud jsou investoři zamčeni v nízko úrokovém termínovaném vkladu, zatímco celkové úrokové sazby rostou.

Příklad termínovaných vkladů

Wells Fargo Bank (WFC) je jednou z největších spotřebitelských bank v USA a nabízí několik typů termínovaných vkladů. Níže jsou uvedeny některé CD banky banky spolu s úrokovými sazbami placenými vkladatelům od 22. března 2019.

• Šestiměsíční CD s vkladem minimálně 2 500 $ platí 0, 90%. Jednoleté CD s vkladem minimálně 2 500 $ platí 1, 25%. Speciální CD, které vyžaduje minimální vklad 5 000 $ platí 2, 27% po dobu 29 měsíců.

Upozorňujeme, že úrokové sazby nabízené bankou se mohou u nových CD kdykoli změnit a mohou se lišit v závislosti na stavu, ve kterém je pobočka umístěna.