Snížení zaměstnanosti na plný úvazek o 7% nesedí dobře s akcionáři Tesla, Inc. (TSLA), kteří od října odprodali akcie na nejnižší minimum. Je zřejmé, že nedokážou sladit komentáře společnosti, že je třeba snížit pracovní sílu, aby se zvedly prodeje problémového sedanu Model 3, když zdravý rozum diktuje, že větší produkce vyžaduje více pracovníků. Je však zvláštní, že tento příběh zapadá do světa vzhůru nohama, který jsme v posledních letech očekávali od generálního ředitele Elona Muska.
V roce 2018 došlo k výraznému poklesu nevyřízených špičkových modelů modelu 3, ale standardní baterie nebude připravena na další čtyři až šest měsíců, což zvyšuje šance na pokles prodeje, který dále zhoršuje slabou pozici peněžních toků společnosti. Tento stres odráží vysoce výnosné dluhopisy Tesly, přičemž emise 2025 klesla na 88 centů za dolar minulý týden. A zlověstně musí převod peněz z převoditelných dluhopisů ve výši 920 milionů USD vycházet v březnu, pokud se akcie neobchodují na hodnotě 360 USD nebo vyšší.
Týdenní graf TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
V září 2014 vzestupný trend poháněný dynamikou skončil v září 2014 na 292 USD, což ustoupilo poklesu, který našel podporu na květnovém minimu poblíž 177 USD. Na začátku roku 2015 se vlna zotavení zvrátila na rozsahový odpor v červenci, v lednu 2016 klesla populace zpět na podporu rozsahu. Poté se zhroutila a propadla přes 200týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA), klesla na dvouleté minimum na 141 USD. To znamenalo prodejní vyvrcholení a příležitost k nákupu, před silným nárůstem, který obnovil podporu řady o několik týdnů později.
Třetí test s rozsahovým odporem v únoru 2017 spustil zvrat, následovaný dubnovým úlomkem, který přitahoval rozšířený zájem o nákup. Uptrend se v červnu zastavil poté, co dosáhl 14 bodů ze 400 $ a otočil se ocas, v červenci klesl zpět na 300 $. Pokus o útěk v září selhal a generoval sekundární útlum, který přerušil podporu v roce 2017 v březnu 2018, dumpingové zásoby na 52-týdenní minimum na 200-týdenní EMA. Tato úroveň opět našla odhodlané kupce, ještě před dvouměsíční cestou zpět k dosahu odporu.
Denní graf TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
V posledních sedmi měsících pokračovala oboustranná cenová akce s prodlouženým návratem na 200týdenní EMA ve čtvrtém čtvrtletí, následovaným návratem zpět k odporu v prosinci 2018. Přepočet do ledna 2019 znamená čtvrté selhání Odpor v červnu 2017, zatímco akcie se nyní v posledních třech letech odrazily na 200týdenní EMA pětkrát. Tato spletitá cenová struktura připravuje v nadcházejících měsících půdu pro hlavní porušení nebo rozpad.
Akcie vykázaly během shromáždění do srpna a prosince 2018 značné objemové odchylky. Indikátor distribuce distribuce akumulace objemu OBV klesl v období mezi červnem a říjnem v přímé linii v reakci na termíny modelu 3 a Muskův nepodložený výkupní tweet. Vypořádání SEC vyvolalo zvrat, ale dvouměsíční nárůst mezi říjnem a prosincem vyvolal anemický nákupní tlak a zvýšil šance na další neúspěšný pokus o útěk.
Šestitýdenní pokles nyní dosáhl kritické podpory na nejvyšší úrovni roku 2014 (modrá čára) poblíž 290 USD. Současně OBV klesla na začátek ledna na minimum, s cenovým rozpisem, který pravděpodobně vyhodí tento indikátor do testu na nejnižší úrovni v říjnu 2018, což znamená nejnižší minimum od února 2016. EMA s 200 týdny se nyní zvedla na 270 USD, nebo asi 13 bodů pod ranním úvodním tiskem. Musí si udržet tuto úroveň nebo započítat signály dlouhodobého prodeje, které předepisují rozpis ze dvouletého obchodního rozsahu.
Naopak, k překonání měsíců silné distribuce a zvednutí OBV zpět k vysoké hodnotě 2018 je zapotřebí značná kupní síla. Pro splnění tohoto úkolu bude zapotřebí mnoho týdnů dobrých zpráv, vzhledem k agresivnímu odchodu inteligentními penězi od června 2018. I přesto však v tomto bodě není nic, co by mohli v této chvíli udělat hráči s postranními postavami, kromě hraní ponoření s koncovým zastavením proti dalšímu nevítanému překvapení.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Tesla klesly na trojměsíční minimum a v následujících týdnech by mohly vyzkoušet podporu dvouletého rozsahu. Medvědi mají navrch po institucionálním exodu, což zvyšuje šance na rozpad.
