Investoři, kteří chtějí zvýšit diverzifikaci svého akciového portfolia, by mohli zvážit fondy obchodované na burze (ETF), které sledují globální indexy. Jedním z takových je světový index Morgan Stanley Capital International (MSCI), který odráží výkonnost investic ve Spojených státech a Kanadě, 16 zemích v Evropě a na Středním východě a pěti zemích v asijsko-tichomořském regionu.
Tři ETF, které buď přímo sledují světový index MSCI, nebo jsou s ním vysoce korelovány, zahrnují iShares MSCI World ETF (URTH), Vanguard Total World Stock ETF (VT) a iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). Tyto globální investiční fondy nabízejí to nejlepší z obou světů - domácí i mezinárodní cenné papíry - a konečnou diverzifikační hru. Zde je snížení na každé z nich. Všechny zde uvedené informace byly přesné k 29. listopadu 2019.
klíčové jídlo s sebou
- Ti, kteří chtějí investovat do zahraničí, by měli zvážit fondy obchodované na burze, které sledují nebo úzce korelují se světovým indexem Morgan Stanley Capital International (MSCI). Mezi přední ETF, které fungují jako zástupci indexu, jsou IShares MSCI World ETF, IShares MSCI ACWI ETF a Vanguard Total World Stock ETF.
IShares MSCI World ETF
IShares MSCI World ETF je jediný fond, který přímo sleduje MSCI World Index. Přibližně 63% fondu je investováno ve Spojených státech (devět z jeho deseti nejlepších holdingů jsou americké společnosti, včetně společností Apple, Microsoft, Amazon a Facebook). Pět největších mezinárodních zemí fondu, které tvoří téměř 25% portfolia, je Japonsko, Spojené království, Francie, Kanada a Švýcarsko. Jeho držby zahrnují 1 215 cenných papírů ve všech hlavních sektorech akcií.
Od založení společnosti iShares MSCI World ETF v lednu 2012 byla její průměrná roční návratnost 10, 37% - ale rok od roku to byla nestálá jízda: Celkové roční výnosy se pohybovaly od -8, 37% (v roce 2018) do 26, 74% (v roce 2013)). Jeho roční výnos z YTD je 24, 87%. Fond má v čistých aktivech více než 835 milionů USD a poměr nákladů 0, 24%, což je méně než průměr kategorie fondů ve výši 0, 40%.
Vanguard Total World Stock ETF
Vanguard Total World Stock ETF nesleduje přímo MSCI World Index (jeho skutečným měřítkem je FTSE Global All Cap Index), ale má s ním úzkou korelaci, což z něj činí velmi přesný proxy. Fond investuje do více než 8 100 cenných papírů po celém světě. Asi 58% portfolia je investováno v Severní Americe (9 z jeho 10 největších holdingů jsou americké společnosti), přičemž další dva nejvíce investované regiony jsou Evropa (Nestle SA je jedinou non-americkou firmou v top 10), 18, 5% portfolia a Tichomoří 13%.
Fond začal 24. června 2008 a jeho průměrná roční návratnost je 5, 97% od počátku. Jeho roční výnos z YTD je 23, 25%, ale roční výnosy fondu se pohybovaly od -9, 67% (v roce 2018) do 33, 62% (v roce 2009). Vanguard Total World Stock ETF má 17, 23 miliard USD v čistých aktivech a poměr nákladů 0, 09%, což je mnohem méně než průměrný poměr nákladů fondů držících podobné cenné papíry.
Světový index MSCI nesmí být zaměňován se světovým indexem MSCI All-Country World Index (ASWI); ačkoli se překrývají, první zahrnuje pouze zásoby rozvinutých zemí, zatímco druhý zahrnuje akcie jak na rozvinutých, tak na rozvíjejících se trzích.
IShares MSCI ACWI ETF
IShares MSCI ACWI ETF je další fond, který nesleduje přímo MSCI World Index - sleduje Morganův index ASWI -, ale má s ním také úzkou korelaci, což z něj dělá další dobrou volbu jako investovatelný proxy pro index. Tento fond má podíly na téměř 2 300 velkých a středně velkých kapitálech na rozvinutých a rozvíjejících se trzích. Přibližně 56% fondu je investováno ve Spojených státech. Mezi tři největší mezinárodní země zastoupené v portfoliu patří Japonsko s 7, 5%, Spojené království s 4, 74% a Čína s 4, 01% (Alibaba je jedinou neamerickou společností v 10 největších holdingech).
Produkt iShares MSCI ACWI ETF byl vytvořen 26. března 2008 a jeho průměrná roční návratnost je 5, 53% od počátku. Stejně jako její podílové fondy se jednalo o hrbolatou jízdu - roční výnosy se pohybovaly od -9, 15% (v roce 2018) do 35, 23% (v roce 2009) - ale rok 2019 byl velmi dobrý rok: celkový výnos z YTD je 23, 04%. Fond má v čistých aktivech více než 11 miliard USD a poměr nákladů 0, 31%.
