Zlatý průmysl je kapitálově náročný prostor složený ze společností zapojených do různých kroků výrobního procesu, včetně průzkumu, vývoje a plnohodnotné těžby. Zlatý průmysl je v geopolitické nejistotě dlouho považován za bezpečný přístav, protože investice do zlata byly použity jak k diverzifikaci portfolia, tak jako zajištění proti slabosti americké měny a vysoké inflaci. Zlato bylo jedním z prvních hodnotových skladů a je důležitou těženou komoditou. Podle Kanadského institutu pro cenné papíry v současné době představuje více než dvě třetiny poptávky po zlatě sektor šperků. Další využití zlata zahrnují výplně zubů, výrobu elektroniky a sběratelské předměty, i když tvoří velmi malou část celkové poptávky.
Ceny zlata v únoru 2019 vzrostly na nová maxima v důsledku oslabeného dolaru a uvolnění obchodních jednání mezi USA a Čínou. Jak se rizika kolem obchodní války změkčují, snížená chuť dolaru k dolaru pomohla podpořit ceny zlata až do výše 1 325 $ za unci. Negativní protivíry zlata zůstávají, včetně odstavení vlády USA, stejně jako degradace rudných stupňů, technické problémy a stávky na průzkum trhu s transparentností. Pohybující se vpřed budou investoři hledající informace o směru ceny drahého kovu muset dohlížet na americký dolar. Při spekulování o ceně zlata by investoři měli být při zacházení s těmito takzvanými „penny zásoby“ obzvláště opatrní, protože podléhají větším výkyvům v ceně akcií a jsou riskantnější.
Zde je pohled na nejvýkonnější jednotlivé akcie zlaté penny od února 2019, založené na výkonnosti odvětví od začátku roku. Seznam je uveden v pořadí meziročního (YTD) výkonu na základě závěrečné ceny akcií k 31. prosinci 2018 a závěrečné ceny k 16. únoru 2019. Výkonnost byla porovnána s (GLD) návratnost 2, 9% meziročně (YTD) a návratnost S&P 500 ve stejném období 10, 7%. Tento seznam zahrnuje společnosti s tržními stropy mezi 87, 7 milionu USD a 2, 36 miliardy USD, přičemž ceny akcií jsou nižší než 5 USD.
1. Tanzanská licenční společnost pro průzkum (TRX)
· Tržní limit: 87, 7 milionu USD
· YTD Stock Performance: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Tržní limit: 636, 7 milionu USD
· Výkonnost YTD akcií: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Tržní limit: 2, 36 miliardy USD
· Výkonnost YTD skladem: 43, 8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp.
Tanzanian Royalty je společnost poskytující nerostné suroviny s vlastnostmi průzkumné fáze, která se zabývá akvizicí, průzkumem a těžbou zlata a přírodních zdrojů ve Spojených státech v Tanzanii v Africe. Společnost identifikovala tři rozvojové projekty; Buckreef, Kigosi a Itetemia.
V lednu uzavřela kanadská firma smlouvy o úpisu s prodejem 3, 92 milionu kmenových akcií, přičemž v souhrnu se dvěma investory zvýšila o 886 000 USD. Společnost má v úmyslu využít výtěžek k dalšímu rozvoji svého dříve ohlášeného programu třífázového vrtání v projektu Gold Buckreef v severní centrální Tanzanii, který je v současné době primárním zaměřením společnosti. Akcie společnosti Tanzanian Royalty získaly během jednoho měsíce obrovských 75%.
Při dalším postupu bude společnost Tanzanian Royalty dávat vysokou prioritu provádění vrtání, které má potvrdit dříve známé silné křižovatky a stupně z hlubokých děr, a začít testovat vklad v hloubce na potenciál jako podzemní důl, v tiskové zprávě společnosti. "Příštích několik měsíců bude pro společnost vzrušující čas, " řekl generální ředitel Jeffrey Duval. Společnost bude pořádat výroční valnou hromadu 28. února.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold je společnost s těžbou zlata se střední kapitalizací ve Vancouveru s aktivy v Kanadě, Turecku, Řecku, Rumunsku, Brazílii a Srbsku. Činnosti společnosti Eldorado zahrnují všechny aspekty těžby, včetně průzkumu, vývoje, výroby a rekultivace.
Akcie vzrostly za poslední měsíc o více než 57%, ale odrážejí více než 25% pokles za 12 měsíců. Koncem ledna společnost zveřejnila aktualizaci s významnými důsledky, včetně rozhodnutí obnovit nový projekt mlýna ve svém dolu Kisladag v Turecku. Podle tiskové zprávy od zahájení projektu mlýna „zotavení zlata z loužícího lože stále více předčilo očekávání.“ Management očekává obnovení těžby a vyluhování hal v Kisladagu, aby letos Eldorado nabídl flexibilitu ke zlepšení své rozvahy.
V příštích třech letech Eldorado očekává, že roční produkce zlata vzroste na 420 000 až 450 000 uncí ve srovnání s 349 147 uncemi, které dosáhla v loňském roce. Předpovídá průměrné roční AISC nebo celkové udržovací náklady na zlatou unci mezi 867 a 967 USD ve srovnání s 990 USD za zlatou unci, která je rezervována v roce 2019, na základě oznámení společnosti.
Sibanye Gold
Sibanye-Stillwater vznikl sloučením těžby zlata Sibanye Gold Limited a těžby kovů platiny skupiny Stillwater v květnu 2017. Společnost je největším samostatným producentem zlata z Jižní Afriky, jedním z 10 největších světových producentů zlata a je třetí největší producent palladia a platiny.
Akcie získaly za tři měsíce více než 52%, ale během 12 měsíců klesly téměř o 9% na 4, 07 USD. Společnost se ještě musí plně zotavit z výprodeje akcií po významném zředění akcií zpět v roce 2017, kdy společnost nashromáždila miliardy dluhů a vydala 1 miliardu dolarů na skladě se 60% slevou.
Společnost pokračuje v boji proti problémům, včetně značného počtu nehod v jihoafrických dolech, které vyvolávají obavy o bezpečnost a vysoké náklady v obchodě se zlatem, s AISC na přibližně 1 300 $ za unci za rok 2018. Co Sibanye dělá Jde o to, nicméně, je to její jedinečný výrobní profil, s rozdělením kovů skupiny zlata a platiny. Ta představuje její výnosnější podnikání a představuje asi 50% jejích činností.
Dívat se dopředu
Vzhledem k tomu, že americký dolar vykazuje známky oslabení, díky uvolnění obav z makro rizik, jako je obchodní napětí a jiná geopolitická rizika, by zlaté společnosti měly i nadále těžit z vyšších cen drahých kovů. Jak již bylo řečeno, cena komodity, a zejména penny, může být vysoce volatilní, což znamená potenciál jak pro velké odměny, tak pro velké riziko poklesu. Zatímco tyto penny zásoby obvykle sledují cenu zlata, špatné řízení nebo nepředvídaná událost by je také mohla snížit. Zatímco tyto tři zásoby zlata přežily v roce 2018 hrubou záplatu, investoři by měli vykonávat co nejvíce due diligence, jak je to možné, a postupovat opatrně.
