Obsah
- Investice do dluhopisových ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
V závislosti na vaší životní fázi nebo alokaci aktiv ve vašem portfoliu mohou být dluhopisy dobrou volbou pro zajištění stability s pevným výnosem a zajištění proti rizikovějším investicím do akcií.
V kategorii podnikových dluhopisů označuje investiční stupeň nejvyšší kvalitu firemního úvěru. Aby byla společnost považována za emisi investičního stupně, musí být ratingovou agenturou, jako je Standard and Poor's nebo Moody's, ohodnocena stupněm BBB nebo vyšším. Cokoli pod tímto ratingem „BBB“ se považuje za neinvestiční stupeň. Je-li společnost nebo dluhopis hodnocen jako „BB“ nebo nižší, označuje se jako stupeň nevyžádané pošty. V takovém případě je pravděpodobnost, že společnost splatí vydaný dluh, spekulativní. Zde se podíváme na investiční třídy ETF.
Klíč s sebou
- Dobře diverzifikovaná portfolia by měla mít určitou alokaci na podnikové dluhopisy.FET jsou skvělý způsob, jak získat tento druh dluhopisové expozice diverzifikovaným, ale levným způsobem. Zde se podíváme na jen 3 z mnoha ETF, které obsahují dluhopisy investičního stupně..
Investice do dluhopisových ETF
Úrokové sazby jsou po mnoho let historicky nízké, takže zlatý standard, americké státní pokladny, jsou méně atraktivní. Zde přicházejí podnikové dluhopisy investičního stupně. Firemní dluhopisy nabízejí v mnoha případech výrazně vyšší výnosy bez stejného významného rizika. Ano, korporace zkrachují ve vzácných případech, ale dluhopisy investičního stupně se zaměřují na společnosti s vynikajícím úvěrovým ratingem a velmi nízkým rizikem selhání.
Problém je v tom, že výběr institucionálních dluhopisů je dovedností, která je nejlépe ponechána na odbornících, a jejich poplatky snadno získají zisky. Naštěstí existuje řada vysoce kvalitních investičních fondů pro obchodování s korporátními dluhopisy (ETF), které jsou poměrně levné a vysoce likvidní. Také se vyhnete chybám načasování trhu, které tak běžně postihují amatérské investory. Většina investorů by měla považovat dluhopisy a dluhopisy ETF za strategické aktivum, investice do nákupu a držení, které slouží ke specifickému účelu při jejich celkové alokaci aktiv.
Investoři jsou při investování do podnikových dluhopisů vystaveni úvěrovým rizikům, jako jsou rizika selhání a downgrade.
Pokud hledáte několik dobrých možností korporátních dluhopisů pro doplnění svého portfolia, zde je několik ETF, které stoupají nad jejich vrstevníky. Fondy byly vybrány na základě kombinace spravovaných aktiv (AUM) a celkové výkonnosti. Všechna data k 15. lednu 2020.
1. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: 35, 3 miliardy USD2019 Výkon: 17, 37% poměr výdajů: 0, 15%
Jedná se o největší z ETF podnikových dluhopisů a od svého založení v roce 2002 se vrátilo 5, 75%. Fond sleduje index tekutých investic Markit iBoxx USD, který investuje zhruba 90% svých aktiv do cenných papírů v indexu, se zůstatkem v hotovosti fondů. V současné době existuje 1 971 podniků, silně nakloněných směrem k bankovnímu a spotřebitelskému necyklickému sektoru. Mezi největší emitenty podnikových dluhopisů patří Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation a Goldman Sachs Group (GS).
Nízký poměr nákladů a solidní výkonnost LQD z něj činí atraktivní volbu. Koncová dvanáctiměsíční, tříletá a pětiletá návratnost je 16, 8%, 6, 48% a 4, 62%.
2. Předvojní krátkodobý podnikový dluhopis ETF
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 miliardy2020 $ Výkon: 7, 02% poměr výdajů: 0, 05%
Krátkodobé dluhopisy obecně zrají během jednoho až pěti let a výnosy jsou nižší než výnosy jejich dlouhodobějších bratranců. Tento fond sleduje americký index dluhopisů společnosti Barclays 1-5 let a investuje přibližně 80% svých aktiv do cenných papírů do benchmarkového indexu. V současné době existuje 2 198 holdingů, které téměř výhradně zastupují finanční a průmyslová odvětví. Mezi dluhopisy splatnými za jeden až tři roky a dluhopisy splatnými za tři až pět let existuje poměrně rovnoměrná kombinace.
Jednou z výhod krátkodobých dluhopisů je to, že jsou méně citlivé na rostoucí úrokové sazby - něco, co je třeba znovu zvážit s Federální rezervou v pohybu. Konečný výnos fondu za dvanáct měsíců, tři roky a pět let činí 6, 90%, 3, 36% a 2, 71%.
3. Přední střednědobý podnikový dluhopis ETF
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 miliardy USD2019 Výkon: 14, 1% poměr výdajů: 0, 05%
Tento fond používá strategii vzorkování indexů, aby odpovídal výkonnosti svého referenčního indexu, indexu amerických dluhopisů společnosti Barclays v USA 5-10 let. V současné době existuje ve VCIT 1 781 podniků, z nichž velká většina představuje společnosti s ratingem „A“ nebo „Baa“. Vanguard investuje nejméně 80% svých aktiv do cenných papírů v rámci indexu.
Koncové dvanáctiměsíční, tříleté a pětileté anualizované výnosy ve výši 14, 06%, 5, 74%, respektive 4, 42%, jsou vzhledem k celkovým tržním podmínkám robustní. Stejně jako ostatní fondy Vanguard, i tento je poměrně levný a účtuje pouze 5 bazických bodů ročně.
