Vybrali jsme čtyři fondy obchodované na burze (ETF), které se zaměřují na zkrácení zásob ropy. Fondy byly vybrány na základě spravovaných aktiv (AUM) od 10. září 2018. Tyto investice byste použili, když si myslíte, že cena ropy klesne. Všimněte si, že žádná z ETF nezkratuje skutečné zásoby ropy - místo toho hledají výkon, který je inverzní k indexu. (Viz: Pět nejlepších energetických zásob pro rok 2018 )
Některé z těchto ETF jsou využívány, což znamená, že k dosažení svých cílů mohou používat deriváty, futures nebo jiné pokročilé investiční nástroje. Kdykoli v názvu fondu uvidíte „2X“, „Ultra Short“, „3X“ nebo „Double“, jedná se o fond s pákovým efektem. Protože se tyto fondy pokoušejí porazit index dvakrát nebo více, mohou také ztratit dvakrát nebo třikrát více peněz.
Ceny ropy se v současné době pohybují blízko 3letých maxim, s cenami ropy Brent na 77, 36 USD a lehkou ropou WTI na 67, 58 USD. Ceny rostly v reakci na řadu faktorů, ekonomických i politických. Mezinárodní energetická agentura uvádí, že se zdá, že přebytečná nabídka končí, a OPEC a 10 dalších výrobců v prosinci uzavřelo dohodu o prodloužení výrobních limitů do konce roku 2018. S těmito a dalšími zavedenými faktory se očekává, že ceny budou do konce roku dále růst.. V přímé linii se však nezvyšuje cena komodit. Investoři, kteří očekávají krátkodobý pokles ceny ropy, mohou využít inverzní ropné ETF, aby využili výhody těchto kapek. Díky tomu jsou tyto ETF krátkodobé hry v současném ropném prostředí.
Někteří investoři používají inverzní ropné ETF k pokrytí ztrát, které utrpí ve svých dlouhých ropných pozicích během klesání. Jiní opouštějí dlouhé pozice během dolů a zkracují index ropy, aby zvýšili ziskovost z investic do ropy. Zde je přehled, jak se prvních pět inverzních ropných ETF rozpadá.
1. ProShares UltraPro 3x krátký surový olej ETF (OILD)
Tento nový ETF byl uveden do provozu v březnu 2017 a je navržen tak, aby poskytoval trojnásobek inverzního návratu ropy Bloomberg WTI Crind Oil Subindex. Přestože je stanoveným cílem návratnost -300% výkonnosti indexu, investoři by neměli očekávat, že tohoto výsledku dosáhnou déle než jeden den. Stejně jako jiné inverzní fondy, účinky kontango a složených denních výnosů znamenají, že držení OILD za jednou obchodní relací může generovat výnosy, které se výrazně liší od výsledků indexu. (Více viz: ETF s pákovým olejem přicházejí znovu .)
- Průměrný objem: 462 284 Čistá aktiva: 18, 22 milionu USD2018 Návratnost YTD: -54, 27% poměr nákladů (netto): 1, 32%
2. Surový olej ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Surový ropný produkt Bloomberg WTI Crind Oil Subindex také poskytuje referenční hodnotu pro tento ETF, ale cílem SCO je dosáhnout inverze indexu o 200%. To naznačuje, že SCO je také využíváno a představuje vysoké riziko kvůli svým agresivním metodám. Cílový index sleduje futures na ceny ropy.
- Průměrný objem: 1 929 300 Čistá aktiva: 155, 11 milionu USD 2018 Návratnost YTD: -37, 95% Poměr výdajů (netto): 0, 99%
3. DB Surový olej Double Short ETN (DTO)
Těžiště DTO je lehká sladká ropa. Peněžní manažeři fondu využívají index Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Oil Excess Return. Jedná se o krátkou hru pro investory, kteří chtějí co nejpřímější předvídat ceny ropy. Protože je však fond využíván, může držet investice, které jsou agresivní a představují vyšší riziko.
- Průměrný objem: 4 015 Čistá aktiva: 17, 96 milionu USD2018 Návratnost YTD: -39, 42% poměr nákladů (netto): 0, 75%
4. Krátkodobý ropný fond Spojených států (DNO)
DNO se zaměřuje na lehkou ropu West Texas Intermediate (WTI). Může se však také účastnit futures kontraktů, které zahrnují další druhy ropy, stejně jako naftu, topný olej, benzín a zemní plyn. Benchmarkem tohoto fondu jsou futures kontrakty, které obchodují na New York Mercantile Exchange a zabývají se lehkou ropou WTI.
- Průměrný objem: 5 736 Čistá aktiva: 9, 04 milionu USD 2018 Návratnost YTD: -20, 57% poměr nákladů (netto): 0, 75%
Sečteno a podtrženo
Každý, kdo zkrátí ropu s ETF na tomto seznamu, musí pečlivě sledovat ceny ropy a musí být připraven jednat rychle a dostat se z krátkého ETF, pokud dojde ke zvýšení cen ropy. Kromě toho je důležité zkoumat a sledovat každý ETF, protože mají různé investiční styly a sledují různé indexy.
