Investoři mají k dispozici řadu různých investičních nástrojů, takže parkování jejich peněz je snadné. Je to jen otázka porozumění, která z nich má největší smysl. Vezměte si například podílové fondy. Tato vozidla poskytují vysoce likvidní a diverzifikovaný způsob investování a jsou také nejoblíbenější volbou pro investory. Podílové fondy pokrývají širokou škálu průmyslových odvětví a různých tříd aktiv. Jsou také populární, protože snižují riziko a jsou často aktivně spravovány, což znamená, že jejich podíly a alokace aktiv jsou upravovány poměrně konzistentně.
Některé podílové fondy se soustřeďují na odvětví dopravy - segment ekonomiky, který se zaměřuje na společnosti, které přemísťují zboží a lidi. Toto odvětví zahrnuje také infrastrukturu a vybavení, které je k tomu zapotřebí. Tento článek se věnuje některým základům odvětví a způsobu, jakým do něj investuje odvětví podílových fondů. Uvádíme také čtyři nejlépe hodnocené fondy specializující se na dopravní zásoby. Všechny údaje jsou aktuální k říjnu 2019.
Klíč s sebou
- Podílové fondy jsou oblíbené u investorů, protože jsou vysoce likvidní a diverzifikované a snižují riziko. Doprava je podsektorem průmyslového trhu a zahrnuje velké, dobře zavedené společnosti. investoval do amerických akcií a zaměřil se na letecké společnosti, leteckou nákladní dopravu a logistiku. Rydex Transport Fund poskytuje investorům kapitálové zhodnocení investováním aktiv do dopravních akcií. ICON Industrials Fund je investován do letectví a obrany, stavebních výrobků a železnic.
Dopravní sektor: Přehled
Dopravní průmysl je subsektorem širokého průmyslového trhu a zahrnuje společnosti provozující letecké společnosti, nákladní dopravu a železniční dopravu. Většina zboží zakoupeného spotřebiteli a jinými podniky musí cestovat z jednoho místa na druhé, aby byl dopravní průmysl nedílnou součástí hospodářské infrastruktury.
Dopravní zásoby jsou považovány za cyklické, což znamená, že zisky společnosti plynou v souladu s pohybem celé ekonomiky. Když trhy fungují dobře, mají cyklické akcie, jako jsou akcie dopravních společností, tendenci vytvářet spotřebitelům výnosy. Podobně pokles na širším trhu vede k poklesu výnosů pro akcionáře zásob dopravního průmyslu.
Drtivá většina společností působících v odvětví dopravy jsou velké a dobře zavedené, což investorům poskytuje příležitosti k získání lepších výnosů prostřednictvím důsledných výplat dividend. Investoři mohou využívat akcie orientované na růst nebo na hodnotu jako doplněk k jiným velkým a středním kapitalizačním podílům, protože v tomto odvětví existuje hojnost. Investorům v odvětví dopravy jsou sice poskytnuty konkrétní výhody, ale investice zaměřené na odvětví nejsou bez rizika.
V dopravním sektoru si můžete vybrat z mnoha akcií orientovaných na růst a hodnotu.
Dopravní průmysl je hluboce zasažen kolísavými náklady spojenými s pohonnými hmotami, úrokovými sazbami, méně než ideálním počasím, příplatky a daně za pohonné hmoty, licenční a registrační poplatky a pojistné za požadované krytí.
Fidelity Select Transportation Portfolio
Portfolio Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) je pod záštitou Fidelity Investments, poskytovatele profesionálně spravovaných sdružených investičních fondů pro individuální i institucionální klienty. Tento podílový fond, založený v roce 1986, je spravován Matthewem Moulisem, jehož funkční období se datuje do roku 2012. Fond usiluje o zhodnocení kapitálu investováním minimálně 80% aktiv do kmenových akcií společností primárně zapojených do poskytování dopravních služeb veřejnosti nebo ty se zaměřením na návrh, výrobu, distribuci nebo prodej dopravního zařízení. Do fondu jsou zahrnuty domácí i zahraniční akciové podíly a každý emitent je sledován pomocí fundamentální analýzy, aby určil finanční sílu a pozici odvětví. K 30. září 2019 činila čistá aktiva portfolia 395, 94 milionů USD.
Společnost Fidelity Select Transportation přinesla investorům desetiletý roční výnos ve výši 15, 19%, takže hypotetická investice 10 000 USD v roce 2009 by stála k 30. září 2019 hodnotě 41 117 USD. Za celou dobu životnosti fondu investoři vrátili 12, 31%. Fond pracuje s výdajovým poměrem 0, 8%, což je mírně nižší než průměr kategorie 1, 19% u dopravních a průmyslových fondů. Investorům se při nákupu neúčtuje zátěž z prodeje předem ani se při odkupu neposuzuje odložený prodejní poplatek. Pro IRA je však nutná minimální investice 2 500 $.
Fond je značně investován do tuzemských akcií, přičemž malá část je věnována jak mezinárodním společnostem, tak hotovosti a jiným aktivům. Mezi hlavní podíly v tomto portfoliu patří:
- Železnice: 43, 5% Letecká nákladní a logistika: 23, 44% Letecké společnosti: 18, 58%
Podle prospektu fondu je více než 72% investováno do jeho 10 největších podílů. Mezi prvních pět holdingů patří Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation a Southwest Airlines.
Fidelity Select Air Transport Portfolio
Chcete ještě specializovanější dopravní hru? Portfolio Fidelity Select Air Transport Portfolio (FSAIX) je další podílový fond dostupný prostřednictvím Fidelity Investments a je také spravován Matthew Moulis. Fond byl založen v roce 1985 a jeho cílem je poskytnout investorům kapitálové zhodnocení investováním minimálně 80% majetku fondu do majetkových cenných papírů společností působících v regionálním, národním a mezinárodním pohybu cestujících, pošty a nákladu řemeslnými výrobky. Moulis a jeho investiční tým zahrnují domácí a zahraniční majetkové účasti ve vzájemném fondu a každý z nich je prověřován finanční stabilitou a pozicí průmyslu pomocí fundamentální analýzy. Fond spravuje 285, 23 milionu USD v aktivech pro investory.
Portfolio Fidelity Select Air Transport Portfolio dosáhlo 10letého ročního výnosu 15, 98%. K 30. září 2019 by investice v hodnotě 10 000 USD v roce 2009 měla hypotetickou hodnotu 44 022 USD. Poměr výdajů je 0, 81%. Investoři nejsou zpoplatňováni předem nebo odloženým prodejem, ale u kvalifikovaných účtů, jako jsou IRA, je vyžadována minimální počáteční investice 2 500 $.
Tento sektorově zaměřený fond je intenzivně investován do následujících oblastí:
- Letecké společnosti: 43, 95% Letectví a obrana: 36, 25% Letecká nákladní doprava a logistika: 14, 59%
Tento podílový fond je zaměřen především na tuzemské akcie, zatímco zhruba 10% fondu je investováno do mezinárodních jmen a peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů. Pět nejlepších fondů fondu jsou UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies a TransDigm Group.
Fond dopravy Rydex
Fond přepravy Rydex (RYTSX) je součástí skupiny podílových fondů Rydex a byl založen v roce 1998. Tento sektorově orientovaný fond spravují Michael Byrum a Ryan A. Harder. Snaží se poskytnout investorům kapitálové zhodnocení podstatným investováním veškerých aktiv fondu do majetkových cenných papírů společností spadajících do kategorie přepravy.
Podíly jsou zaměřeny na společnosti se sídlem a působícími ve Spojených státech, ale fond může také zakoupit americké depozitní příjmy (ADR), aby získal expozici vůči zahraničním akciím. Existuje také šance, že fond může zahrnovat deriváty, jako jsou futures, opce na cenné papíry a akciové indexy. Správci fondů také zaměřují aktiva fondu ve výši 10, 3 milionu USD na společnosti s tržní kapitalizací s malou nebo střední kapitalizací.
Dopravní fond Rydex přinesl investorům desetiletý roční výnos ve výši 10, 34%. Ukazatel nákladů fondu 1, 71% je vyšší než podobné sektorově zaměřené fondy v kategorii dopravy. Investorům je při nákupu akcií stanoven poplatek za přímý prodej ve výši 4, 75%, přestože při zpětném odkupu není účtován žádný odložený prodejní poplatek. U nekvalifikovaných a kvalifikovaných účtů je vyžadována minimální počáteční investice 2 500 USD, přičemž pro skupinové penzijní plány je požadováno 1 000 USD.
Většina tohoto podílového fondu je investována do:
- Silnice a železnice: 31, 73% Letecké společnosti: 18, 71% Letecká nákladní a logistika: 16, 78%
Mezi pět nejlepších fondů fondu patří Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors a Tesla.
ICON Industrials Fund
ICON Industrials Fund (ICTRX) byl založen v roce 1997 a byl řízen Craigem, Brianem a Scottem Callahanem. Prostřednictvím kvantitativní metodologie k identifikaci cenných papírů, které jsou vzhledem k hodnotě podhodnoceny, se fond snaží poskytnout investorům dlouhodobé zhodnocení kapitálu investováním minimálně 80% svých aktiv do společností působících v průmyslovém odvětví.
Přestože má širší zaměření než podílové fondy specifické pro dopravu, je silně vázána na toto odvětví. S aktivy ve výši 11, 94 milionu USD je 29, 39% jeho portfolia investováno do letectví a obrany, zatímco stavební výrobky a železnice představují 16, 92% a 16, 33% portfolia fondu. K vytvoření investičního mixu v podílovém fondu se používají kmenové akcie a preferované akcie a je povolena jakákoli velikost tržní kapitalizace.
ICON Industrials Fund dosáhl 10letého ročního výnosu 11, 84%. Poměr nákladů podílového fondu 1, 50% je považován za vysoký. Investorům se při nákupu akcií neúčtuje zátěž předem, a při zpětném odkupu akcií jim nevznikají odložené prodejní poplatky. U nekvalifikovaných účtů je nutná minimální počáteční investice 1 000 USD.
Mezi pět nejlepších podílových listů tohoto podílového fondu patří Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, kanadská tichomořská železnice, Raytheon a Kansas City Southern.
Sečteno a podtrženo
Je důležité, aby investoři využívali sektorové investice, jako jsou dopravní akcie, jako součást komplexní strategie alokace aktiv pro dlouhodobé investice. Podílové fondy poskytují investorům jednoduchý způsob, jak získat přístup k odvětví dopravy a zmírnit některá rizika spojená s tímto sektorem.
