Za poslední desetiletí akciový index S&P 500 přinesl investorům celkovou návratnost jen něco přes 6% - ne příliš působivé číslo. S výhodou zpětného pohledu by si investoři mohli vybrat určitá odvětví, která by vedla k stabilnějším výnosům, které by odpovídaly historickým výnosům z akciových trhů.
Na dlouhé vzdálenosti se zásoby každoročně vrátily asi o 10%, takže odvětví, která se vrátila blízko této úrovně, by se měla kvalifikovat jako stabilnější než celkový trh. A protože se jedná o zvláštní dekádu, která začala prasknutím bublinky typu dot-com, kvalifikace každého odvětví, které překonalo trh, je pravděpodobně docela stabilní. Zde je seznam pěti nejstabilnějších průmyslových odvětví a podkladových akcií, které se kvalifikují jako průkopník odvětví a klíčový faktor stabilních výnosů. (Abyste si mohli vybrat sklad s dlouhodobým úspěchem, přečtěte si téma Jak si vyhrát dlouhodobý výběr akcií. )
1. Základní materiály Zpracování surovin jistě stoupá a klesá spolu s celkovou ekonomickou činností. Jak název napovídá, odvětví tvoří základní složky pro stavbu budov a výrobu produktů včetně plastů a kovů, které používají základní chemikálie a kovy jako vstup pro vytváření konečného zboží.
Rychlá expanze rozvíjejících se trhů v posledním desetiletí pravděpodobně vysvětluje, proč společnosti v tomto prostoru byly stabilnější než celkový trh. Průmyslovým zvonkem je Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), jeden z předních světových horníků a průzkumník nerostných zdrojů. V posledním desetiletí se její akcie téměř desetkrát zvýšily a jedná se o největší holding v iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Jeho silný výkon pomohl učinit ze základních materiálů prostor za posledních 10 let nejvýkonnějším průmyslem s návratností asi 100%.
2. Doprava Přeprava zboží po celé zemi je dalším ekonomicky citlivým odvětvím. Se dvěma vážnými recesemi za poslední desetiletí nedává příliš smysl, že by to byl jeden z stabilnějších investičních prostor za posledních deset let. Nejvyšší podíl ve fondu Dow Jones Transport Average Index Index (NYSE: IYT) je předním tuzemským železničním operátorem Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Stabilní konsolidace průmyslu změnila největší železniční poskytovatele v zemi na solidní investice. Méně hráčů znamenalo sílu cen v odvětví a službu, která s dopravním průmyslem velmi dobře konkuruje. Akcie Union Pacific zaznamenaly v posledním desetiletí téměř čtyřnásobné zvýšení cen akcií a jako největší podíl v indexu Dow Transportation Index to vysvětluje velkou část 80% návratnosti indexu za toto období.
3. Spotřební zboží S přibližně 70% návratností v posledním desetiletí je prostor pro spotřební zboží logickým kandidátem pro společnosti, které jsou základem a které se kvalifikují jako stabilní. Spotřební zboží je konečným výsledkem převzetí základních materiálů a výroby potravin, oděvů a souvisejících potřeb. Zahrnují také ekonomicky citlivější zboží, jako jsou šperky a automobily, ale výdaje spotřebitelů odhadují 70% americké ekonomiky. V důsledku toho je poptávka celkově relativně stabilní.
Procter & Gamble je nezpochybnitelným průmyslovým průkopníkem a také největší společností v indexovém sektoru spotřebního zboží iShares Dow Jones v USA (NYSE: IYK). Cena akcií P&G se za posledních deset let více než zdvojnásobila. (Abychom vám pomohli identifikovat růstové akcie, podívejte se na The Steady Growth Stocks Win The Race. )
4. Technologie Technologický prostor byl nejvíce zasažen bublinou dot-com počátkem této dekády. Výsledkem je, že iShares Dow Jones US technologický indexový sektorový fond (NYSE: IYW) vrátil za tento časový rámec pouze asi 20%. Celkově je však poptávka stabilní a postupem času roste, protože podnikání pokračuje v migraci na internet a digitální technologie se stává větším vlivem na životy společností a jednotlivců.
Apple (NYSE: AAPL) je v současné době největší váhou v technologickém indexu společnosti Dow. Její meteorický nárůst z minimálních cen akcií kolem 7 USD, který byl zaznamenán v roce 2003, na současnou úroveň pouhých 330 USD za akcii, jej nepovažuje za stabilní investici. Určitě se však kvalifikuje jako průmyslový průkopník a přispěl k výkonnosti odvětví, která se počítá jako stabilnější než ostatní průmyslová odvětví a akciový trh jako celek.
5. Péče o zdraví Stejně jako základní spotřební zboží je poptávka po zdravotní péči něco, na co lze počítat bez ohledu na ekonomické prostředí. Za poslední desetiletí fond iShares Dow Jones v USA Index zdravotnického sektoru (NYSE: IYH) vrátil celkem pouze asi 10%. Člověk by si myslel, že roční výnosy by byly o něco vyšší a stabilnější, ale to je stále ještě před trhem. Celkově tlumenější výnosy indexu lze velmi dobře přičíst problémům specifickým pro společnost Johnson & Johnson, která má v indexu největší váhu. V budoucnu by se návratnost měla stát stabilnější, jak by se mělo očekávat v tomto odvětví a kvůli stárnutí Baby Boomerů ve Spojených státech.
Sečteno a podtrženo Je logické, že nejstabilnější zásoby existují v odvětvích, která jsou poněkud odolná vůči recesi a nejsou ovlivněna vzestupy a poklesy v obchodním cyklu. V posledním desetiletí se to týkalo spotřebního zboží a zdravotní péče. Poptávka však hraje důležitou roli a posledních deset let se vyznačuje silnými trendy v oblasti základních materiálů a technologií. Dopravní průmysl byl standout kvůli silné výkonnosti železničního průmyslu, který sám byl stabilní kvůli faktorům specifickým pro toto odvětví. Přidejte to vše a výše uvedená odvětví a příslušné průmyslové zvonice se od poloviny roku 2001 kvalifikují jako nejstabilnější. (Chcete-li zjistit, zda dlouhodobé investování, pokud je pro vás to pravé, viz Dlouhodobé investování: Žhavé nebo ne? )
Zveřejnění: V době psaní nevlastnil Ryan C. Fuhrmann akcie v žádné zmíněné společnosti.
