Vykreslení trendových linií zabezpečení do grafu je jedním z nejjednodušších způsobů, jak mohou techničtí obchodníci získat rychlou představu o směru aktiva. Tyto trendové linie však mohou mít různé podoby a mohou se velmi lišit svou délkou a významem., podíváme se na historický příklad zahrnující jedenáctiměsíční trendovou linii, kterou jsme identifikovali v grafu akcií společnosti NVR Inc. (NYSE: NVR) v našem bulletinu z 12. června 2007, ChartAdvisor, a ukážeme, jak to ovlivnil krátkodobý směr ceny akcií. Pokryjeme také jednoduchou strategii stop-loss, kterou lze použít při obchodování s technickými signály založenými na přerušení podpory / odporu.
Co jsme viděli
Cenový pohyb prostřednictvím identifikované trendové linie je jedním z nejčastějších signálů zvrácení trendu a, jak vidíte na obrázku 1 níže, přesně to se stalo na mapě 12. června pro akcie NVR. Zjistili jsme, že pokles pod trendovou linii bude pravděpodobně prvním signálem zvratu v trendu, ale také je důležité věnovat pozornost nižšímu než průměrnému objemu, protože to může signalizovat neúspěšný zlom. Nízký objem byl problémem pro technické obchodníky, protože se ukázalo, že medvědi neměli zájem tlačit cenu ostře nižší, než většina očekávala. Vzhledem k nízkému objemu a nedostatečné volatilitě jsme tvrdili, že by bylo dobré počkat několik dní, než se potvrdí, že býci nebudou moci poslat cenu akcií zpět nad trendovou linii.
(Související informace naleznete v části Reversals of Market a Jak je najít .)
Obrázek 1
Co se stalo?
V případě NVR se cena začala snižovat a tím přišlo technické potvrzení, že členění bylo platné. Býci se pokusili ustoupit tím, že tlačili cenu směrem k nově vytvořené úrovni odporu, ale tento pokus se setkal s záplavou prodejců. Opakovaný test odporu, známý také jako vrácení, je běžným jevem v obchodování a neúspěšný posun výše je obvykle posledním potvrzením, které potřebují obchodníci, kteří chtějí profitovat z zpětného získání. (Pro více informací si přečtěte článek Obchodní neúspěšné přestávky .)
Když se prach na konci července usadil, zůstala volatilita vysoká a objem se obchodoval na vyšších než průměrných úrovních. Akcie NVR se pohybovaly kolem hodnoty 600 USD a klesly z meziměsíčního maxima 723 USD.
Prolomení pod trendovou linií bylo dobrým ukazatelem blížícího se poklesu a ukázalo se jako výhodná strategie pro ty, kteří věděli, co hledat.
(Další informace o tom, jak tento nástroj začlenit do vaší strategie, naleznete v článku Sledování cen akcií pomocí trendů .)
Země nikoho
Jasný signál o proražení akcie trendovou linií je prvním krokem k vytvoření vysoce výnosného obchodu. Akt zisku však není tak snadný. Práce obchodníka se stává podstatně obtížnější, když se akcie obchodují uprostřed mezi vlivnými úrovněmi podpory a odporu, protože z technického hlediska by akcie mohly jít obousměrně. Otázky v mysli obchodníka přicházejí rychle: „Měl bych mít zisk, když klesající síla uvolní?“ a „Je to jen období konsolidace, než medvědi nadále kladou zásoby níže?“
Jak můžete vidět z níže uvedeného grafu, NVR udělala trend v následujících několika měsících nižší, končící blízko 560 $. Je důležité zmínit, že další procentuální zisk ze 600 na 550 $ přichází s podstatně vyššími náklady, protože obchodník vědomě podstoupil riziko, že se vzdá zdravého zisku v případě, že akcie budou schopny najít nějakou neočekávanou sílu. Všimněte si, jak na obrázku 2 se akcie obchodovaly na půli cesty mezi maximem v březnu 2007 a minimem v květnu od roku 2006. Klesající objem navíc opět naznačoval, že obchodníci ztrácí zájem. Pokud obchodník nemá definovaný cíl, může být moudrým rozhodnutím uzavřít některé nebo všechny pozice na křižovatce, jako je tato, a hledat obchod s vyšší pravděpodobností úspěchu.
Obrázek 2
Strategie řízení ztrát při zastavení
Existuje také strategie, kterou mohou obchodníci zvážit při používání trendových linií jako základu pro obchod. Předchozí výkyvy / minima jsou dobrým ukazatelem potenciálních oblastí, které mohou ovlivnit dynamiku populace. To jsou úrovně, kde se cena v minulosti obrátila a obchodníci často hledají, aby se tato situace objevila znovu. Jak vidíte na obrázku 3 níže, často může existovat mnoho úrovní podpory / odporu a jednou strategií by bylo nastavit příkaz stop-loss nad předchozí úroveň odporu (v případě krátké pozice) a sledovat pořadí za cenu, protože se zlomí pod nižší cenovou hladinou. Mějte na paměti, že obchodníci budou věnovat více pozornosti úrovním, které byly několikrát testovány (červené čáry) z důvodu jejich historického vlivu.
Obrázek 3
V tomto příkladu mohou obchodníci s vyšší úrovní averze k riziku nebo obchodníci s dlouhodobým investičním horizontem raději sledovat stop pokyn nad odporem zjištěným dvě úrovně nad současnou cenou. To by dané bezpečnosti umožnilo mít více prostoru na kolísání a je využíváno k zisku z dlouhodobých pohybů směrem dolů. Je důležité si uvědomit, že tato verze strategie povede k větším ztrátám, pokud bude dosaženo zastavovací ceny, ale může také vést k větším ziskům.
Sečteno a podtrženo
Obchodníci často používají cenu, která klesá pod trendovou linii, jako signál zvrácení současného trendu. Jasný posun pod trendovou linii je často dobrým ukazatelem pro stanovení strategické vstupní ceny. Někdy trvá pouze implementace jednoduché strategie řízení rizik, která chrání zisky plynoucí z dynamického vychytávání, které doprovází zhroucení trendové linie.
