Trh se pohybuje na konci roku
Údaje o fenoménu, který se nazývá rally Santa Claus, naznačují, že roční anomálie trhu by mohla být výhodně využita. To však může vyžadovat soubor pravidel pro účinné provedení. Pro stanovení užitečných pravidel pro to, jak obchodovat se šestidenním úsekem (čtyři dny před koncem roku a dva dny po), by bylo užitečné pochopit pár věcí o tom, jak se trh obvykle chová v tomto ročním období ve srovnání s jakýmkoli jiným jiné období.
Níže uvedený graf představuje sezónní pohled na S&P 500. Tento typ grafu průměruje cenovou akci za dané období (v tomto případě 20 let) a ukazuje, jak se index v kterémkoli daném bodě roku uskutečnil. Tento graf ukazuje, že v posledních týdnech roku se obvykle projevují pozitivní pohyby. Všimněte si, že v týdnech následujícího roku se zásoby sníží zhruba v polovině ledna.
Lidé, kteří rádi nastavují své investiční strategie a zapomínají je na delší období, uznají, že během tohoto období možná budou muset snášet trochu negativní fluktuaci. Obchodníci s krátkodobějším zaměřením však uznají potřebu pravidel pro získání zisku.
Výkonnost trhu v letech dolů
Čtvrteční vydání grafického poradce vysvětlilo, že trh uzavřel za posledních 26 let vyšší 65% času v moderní éře akcií ETF (doba od vzniku indexu ET&S S&P 500 od společnosti Street Street), což znamená, že bylo devět let, kdy trh nechal investory kus uhlí, místo aby přinesl shromáždění Santa Claus.
Následující tabulka porovnává pohyby těchto devíti let dolů. Jedná se o malou velikost vzorku, proto je důležité si uvědomit, že tyto příležitosti nejsou zcela reprezentativní ze všeho, co by se mohlo stát v šestidenním období obchodování. Uvědomte si, že typická odchylka pro daný rok je přibližně 3, 5% během těchto šesti dnů, největší změna pro jakýkoli šestidenní úsek v posledních třech desetiletích zahrnoval pohyb o 27% směrem dolů. To není ten druh čerpání, který by si většina investorů užila.
Pravidla pro obchodování na Santa Claus Rally
Jednoduchou technikou, jak zajistit proti katastrofické ztrátě během těchto šesti dnů, by bylo jednoduše použít stop stop. 6% stop loss by udržel každého investora na trhu během všech devíti negativních let a dal by jim šanci vidět oživení akcií. 5% zastávka však může být ve skutečnosti optimálnější. (Nehanebný hlavolam: z důvodů proč se ujistěte, že sledujete příští vydání Chart Advisor.)
Schéma níže uvádí zjednodušený vývojový diagram pro nejlepší pravidla při obchodování s Santa Clausem. Pravidla jsou ve skutečnosti celkem jednoduchá. Nejprve si kupte index S&P 500 pomocí ETF nebo podílového fondu den po Vánocích. Za druhé, nastavte 5% stop loss loss nebo mentální notu pro uzavření pozice, pokud klesne o 5% za týden. Zatřetí, pokud je obchod druhý den nového roku pozitivní, získejte zisk. A konečně, pokud obchod neklesl o 5%, ale ještě neviděl zisk, pak se držte, protože je velká šance, že příležitost k zisku bude přijata do konce ledna.
Sečteno a podtrženo
Pozorování rally Santa Claus je jedna věc, ale ve skutečnosti se pokus o ziskový obchod jev je další. Užitečný soubor pravidel pro to zahrnuje zvážení úrovně stop-loss a vytvoření plánu, co dělat, pokud obchod není ani ziskový, ani zastavený na konci šesti dnů.
