Co je plán dobrovolné akumulace
Dobrovolný plán akumulace nabízí mnoho podílových fondů svým akcionářům jako způsob, jak si v průběhu času vybudovat větší pozici, obvykle investováním malé fixní částky dolaru do pravidelného plánu, aby bylo možné využít průměrování dolarových nákladů (DCA).
Rozdělení plánu dobrovolné akumulace
Dobrovolný akumulační plán je, jak napovídá název, prováděn na základě uvážení akcionáře, avšak podílový fond může pro tyto dodatečné pravidelné nákupy stanovit minimální částku v dolarech. V takovém případě se akcionář buď rozhodne splnit minimum, nebo odmítne uskutečnit plánovaný nákup.
Dobrovolný plán akumulace je vhodný zejména pro nezkušené investory s malou hotovostí. Mohou mít čas na to, aby si vybudovali svou investici, a nestíhají se sankce za chybějící plánovaný nákup. A co víc, rozprostření investice v čase v pevných částkách dolaru nabízí výhody průměrování dolarových nákladů, nákup více akcií, když jsou ceny nízké, a méně akcií, když jsou ceny vysoké. Investoři, kteří investují pevnou částku prostřednictvím dobrovolného akumulačního plánu, nemusí čekat na „dokonalý čas na nákup“. V průběhu plánu mají akcie zakoupené ve „správný čas“ tendenci převyšovat akcie nakoupené ve „nesprávném čase“, což znamená že s malou nebo žádnou analýzou trhu by měl investor skončit s velkou pozicí v podílovém fondu, za který nezaplatil.
Omezení dobrovolného plánu akumulace
Použití dobrovolného plánu akumulace ke zmírnění účinků volatilního trhu prostřednictvím průměrování dolarových nákladů má spoustu přitažlivosti, ale to neznamená, že je to vždy nejlepší rozhodnutí. Pokud má investor po ruce velkou částku hotovosti, aby mohl investovat do podílového fondu, je obvykle lepší investovat vše najednou, než to udělat pomalu. To je do značné míry proto, že pomocí strategie DCA může investor ukončit držení hotovosti na delší časové období, které neustále ztrácí hodnotu na inflaci. Je to stejný důvod, proč se někteří investoři vyhýbají podílovým fondům, které drží příliš velkou hotovostní pozici. Hotovost, i když je v mnoha případech nezbytná, může způsobit přetažení výnosů, zejména během rostoucího trhu.
Investor, který vloží jednorázovou částku do podílového fondu najednou, místo aby ji rozložil prostřednictvím dobrovolného plánu akumulace, riskuje, že nakoupí těsně před dramatickou korekcí trhu. Ale ze statistického hlediska je to lepší strategie. Dobrovolné plány akumulace jsou pohodlným a výkonným nástrojem pro investory, kteří si vytvářejí výplatu své pozice prostřednictvím výplaty. Nejsou důvodem k sedění na tekuté hotovosti.
