Wall Street Journal Prime Rate je průměrem hlavních sazeb, které 10 největších bank ve Spojených státech účtuje svým zákazníkům s nejvyšší úvěrovou kvalitou, často za krátkodobé půjčky. Vypočítává se průzkumem trhu a publikuje The Wall Street Journal (WSJ).
Rozdělení hlavní ceny časopisu Wall Street Journal
Hlavní sazba WSJ je jedním z hlavních zdrojů na trhu pro komplexní vykazování průměrné primární sazby. Hlavní sazba WSJ získává svůj název podle praxe Wall Street Journalu, kdy se dotazuje 10 největších amerických bank, aby zjistily, jaká je jejich hlavní sazba za půjčky. Když sedm nebo více z 10 oslovených bank změní svou hlavní sazbu, Wall Street Journal zveřejní novou hlavní sazbu. Aktuální sazba je uvedena na stránce WSJ Market.
Hlavní sazba WSJ historicky v průběhu času výrazně kolísala. V prosinci 2008 dosáhla minima 3, 25% poté, co byla na začátku roku 2000 vykázána na 9, 5%. V prosinci 1980 dosáhla rekordních 21, 50%. Obecně je sazba dána změnami Federálního rezervního výboru Federálního rezervního trhu, který se schází každých šest týdnů a podává zprávu o výši sazby federálních fondů.
Prvotřídní produkty
Hlavní sazba WSJ poskytuje měřítko hlavní sazby v bankách napříč celým odvětvím. Hlavní sazba WSJ byla historicky přibližně o 3% vyšší než sazba federálních fondů. Míra je tedy silně ovlivněna měnovou politikou Federálního rezervního systému.
Obecně je hlavní sazba banky nejnižší sazba, kterou účtuje za půjčky svým zákazníkům s nejvyšší úvěrovou kvalitou a také jiným bankám. Banky mohou půjčovat všechny typy produktů dlužníkům za jejich hlavní sazbu. Používají také hlavní sazbu jako indexovanou sazbu pro produkty s variabilním úvěrem.
Produkty využívající hlavní sazbu mohou zahrnovat hypotéky, úvěrové linky a úvěry na bydlení a půjčky na auta. Obvykle se hlavní sazba nejčastěji používá u produktů s variabilním úvěrem, přičemž hlavní sazba slouží jako indexovaná sazba.
Produkty s indexovanou sazbou
Produkty s indexovanou sazbou často používají základní úrokovou sazbu jako základní úrokovou sazbu s marží nebo rozpětím určeným úvěrovým profilem dlužníka. Hlavní sazba se běžně používá u produktů s proměnlivou sazbou jako indexovaná sazba, protože je široce uznávaná a dodržovaná napříč odvětvím. Další srovnatelné indexované sazby mohou zahrnovat LIBOR a US Treasury.
Pokud má dlužník půjčku s proměnlivou sazbou nebo kreditní kartu, podmínky změny proměnné sazby budou zveřejněny v jejich úvěrové smlouvě. Věřitelé obvykle založí své rozpětí sazeb u produktů s proměnlivou sazbou na úvěrovém profilu dlužníka. Proto dlužníci s vyšší kvalitou mohou získat nižší marži, zatímco dlužníci s nižší úvěrovou kvalitou obdrží vyšší marži. U úvěrového produktu s proměnlivou sazbou zůstává marže po celou dobu trvání úvěru stejná; variabilní sazba se však upraví, pokud dojde ke změně podkladové indexované sazby.
Dlužníci s produkty s proměnlivou úrokovou sazbou budou obvykle chtít dodržovat hlavní sazbu a konkrétně hlavní sazbu WSJ, protože je zveřejňována veřejně. Když většina bank oslovených WSJ zvýší svou hlavní sazbu, pak je dobré naznačit, že variabilní sazby rostou.
Jako jeden z příkladů vlivu hlavní sazby považujte dlužníka kreditní karty Bank of America s zůstatkem kreditní karty, na který se vztahuje variabilní roční procentní sazba. Marže dlužníka je 15, 99% plus indexovaná sazba, která je založena na hlavní úrokové sazbě banky. Pro dlužníka to znamená, že pokud je základní sazba 3, 25%, bude jejich úroková sazba 19, 24%. Pokud by se hlavní úroková sazba banky zvýšila na 4, 25%, zvýšila by se jejich úroková sazba na 20, 24%.
