Komponenta Dow Walmart Inc. (WMT) v srpnu mezera vyšplhala, když po překonání odhadů zisku a příjmů ve druhém čtvrtletí dosáhla více než 9% a zvýšila vedení fiskálního roku 2019. Euforie však zmizela po jediné relaci, čímž ustoupila drsná zpětná vazba, která nyní vstoupila do svého sedmého týdne. Relativní síla maloobchodníka ve srovnání s jinými zásobami Dow v tomto období zasáhla a Walmart dumpingu do zaostalého stavu, který mohl přetrvávat měsíce nebo roky.
Polovina veškerého čínského zboží přicházejícího do Ameriky nyní podléhá 10% sazbě, která ke konci roku stoupne na 25%, a prezident může také uložit poplatky druhé polovině. Zpráva z roku 2016 odhaduje, že 70% až 80% zboží Walmart se dováží z Číny, díky čemuž je společnost vysoce zranitelná dlouhou a zdlouhavou obchodní válkou. A co je důležitější, společnost nemůže kvůli svým nižším třídám demografie přenést na zákazníky vyšší náklady na udržení břitů tenkých jako břitva.
Scénář bez výhry je pro býky obzvláště frustrující, protože srpnové příjmy odhalily zdravé kompasy stejného obchodu a 40% nárůst prodeje v elektronickém obchodu, přičemž rostoucí ekonomika USA se promítla do silných spotřebitelských výdajů. Podobně pozitivní výsledky vykázali i ostatní maloobchodníci, kteří na konci srpna zvedli SPDR S&P Retail ETF (XRT) na historicky nejvyšší hodnotu. Skupina se však od té doby ustoupila a potenciální kupci se obávali ziskového rozpětí 2019.
Dlouhodobý graf WMT (2000 - 2018)
Akcie se v roce 2012 vrátily na 2000 rally na 70, 25 $ a uvolnily se do postranního vzoru, který přetrvával až do roku 2014. Zdravý pokrok se zastavil na 90, 97 USD jen o dva měsíce později, což ustoupilo neúspěšnému útěku a sestupnému trendu, který v listopadu 2015 zveřejnil čtyřleté minimum v polovině 50 $. Vlna obnovy skončila v srpnu 2016, hned poté, co společnost dokončila akvizice společnosti Jet.Com, což výrazně zvyšuje její kapacitu elektronického obchodování.
Zavázaní kupující převzali kontrolu začátkem roku 2017 a zvedli akcie na odpor 2015 do blízkosti $ 80, před říjnovým útěkem, který v lednu 2018 zveřejnil historicky nejvyšší hodnotu 109, 98 USD. Akcie Walmartu se prodaly na amerických trzích do února a stále bily do nových minim Může navzdory rozsáhlému zotavení. Relativní síla se v srpnu zlepšila, což přineslo ziskovou rally, která se zvrátila poté, co zasáhla 100 dolarů na zahajovací zvonek. To uptick probodlo, ale nevyplnilo mezeru 16. února. (Více viz: To jsou výhody investic do Walmartu .)
Krátkodobý graf WMT (2017 - 2018)
Akcie za posledních sedm týdnů zveřejnily řadu nižších maxim a dolních minim, ale spodní polovina mezery zůstává neobsazená. Fibonacciho mřížka napnutá přes první polovinu korekce organizuje cenovou akci, přičemž srpnový nákupní bodec končí přímo na úrovni 618 výprodejů Fibonacciho výprodeje. Následný pokles propíchl úroveň 0, 50 a nyní se blíží retardaci 0, 382 za 92, 50 $, což je úzce zarovnáno s 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA).
Objem bilance (OBV) dosáhl v lednu 2018 víceletého maxima a válcoval se do distribuční vlny, která se v červnu přiblížila k devítiměsíčnímu minimu, což signalizuje aktivní zisk. Drobný nákupní tlak do poloviny srpna sotva propadl medvědí objemový vzorec, kdy jednodenní zázraky rally označily vrchol před čerstvým prodejním tlakem do října. Přes neúnavný pokles nedosáhly ani týdenní ani měsíční ukazatele relativní síly přeprodané úrovně.
Podpora ve výši 93 USD by měla generovat vícetýdenní odskok, ale získání akcií zpět nad 100 USD bude vyžadovat značnou kupní sílu a pozitivnější geopolitické prostředí. Je pravděpodobnější, že uptick selže v horních 90. letech, čímž se uvolní sekundární pokles, který zaplní letní mezeru a testuje 200denní EMA blízko 90 USD. Sledujte červnové nízké hodnoty OBV (červená čára), pokud k tomu dojde, protože rozdělení předpovídá zásoby po obleku a klesne zpět na minimum 2018.
Sečteno a podtrženo
Walmartův technický výhled se zhoršil od srpnového shromáždění, které selhalo v jediné relaci, což vedlo k medvědí cenové akci do čtvrtého čtvrtletí. Úsilí o zotavení je pravděpodobné v příštích týdnech, ale maloobchodník by mohl klesnout na ještě nižší minima do roku 2019. (Pro další čtení si přečtěte: Walmart Patents Blockchain System pro automatizované doručovací drony .)
