Během poklesu ekonomiky investoři rychle hledají bezpečí ve svých investičních podílech. Místo toho, aby se drželi alokace aktiv, která představuje diverzifikované portfolio, jsou logické obchodní strategie nahrazeny emocionálně nabitými výprodeji jinak vysoce výkonných investic. I přes důkladné investiční zásady investoři přesouvají ztrátu svých akciových pozic na stabilnější, méně volatilní investice včetně peněžních a peněžních trhů, krátkodobých dluhových cenných papírů a defenzivních akcií. Tyto investiční možnosti nesou nejmenší riziko spojené s trhem, když je celková ekonomika v ocasu.
Hotovost a peněžní trhy
Pro průměrného investora je pokles na trzích, který trvá déle než několik měsíců, dostačujícím katalyzátorem pro vystoupení z portfolia těžkých akcií. Nejběžnějším místem pro vyčlenění finančních prostředků z tohoto výprodeje je účet v hotovosti nebo na peněžním trhu. Hotovostní účet, nejčastěji ve formě spořicího účtu banky nebo spořitelny, není vázán na akciový trh a jako takový představuje pro investory malé riziko. Účet peněžního trhu, který je nabízen buď prostřednictvím banky jako vkladový účet, nebo prostřednictvím makléřské platformy jako podílový fond, je také běžným místem držení fondů nedávno odstraněných z sevření akciového trhu. Účty spoření i účty peněžního trhu poskytují investorům středně velké úroky bez rizika kolísání trhu. Peníze držené v hotovosti nebo na účtech peněžního trhu lze snadno investovat zpět na trhy, jakmile se investor cítí dostatečně dobře s výkonem.
Krátkodobý dluh
Dalším bezpečným krokem investorů na medvědím trhu je umístění nedávno obchodovaných majetkových cenných papírů do krátkodobých dluhových cenných papírů, čehož je nejčastěji dosaženo nákupem amerických státních pokladen. Tyto krátkodobé vládní dluhopisy jsou nepřímo korelovány s akciovými trhy a jako takové mají tendenci růst cen klesat. Během medvědího trhu se obchodní strategie posouvají k bezpečnosti a vytvářejí mnohem větší objem státních pokladen USA ve vlastnictví investorů. To také vede ke zvyšování cen, které zase poskytuje investorům stabilnější portfolia. Ne všechny dluhopisy jsou během medvědího trhu vytvořeny rovnocenné; investoři by měli hledat dluh s kratší dobou trvání a vyhýbat se vysoce výnosným podnikovým dluhopisům, když ekonomika upadá.
Obranné zásoby
Kromě hotovosti a krátkodobého dluhu mohou někteří investoři najít stabilitu v defenzivních akciích. Menší a mladší společnosti nejsou vždy schopny zvládnout finanční omezení, která může medvědí trh uložit podnikům, a proto nejsou nejlepšími investicemi, které mohou během ekonomického útlumu držet. Větší, více zavedené společnosti se solidními rozvahami, známé jako defenzivní, však mají mnohem snázejší čas, aby vydržely tržní podmínky medvědů, a mnoho z nich pokračuje v vyplácení dividend, i když ekonomika stagnuje. Investoři mohou vytvořit zajištění s defenzivními akciemi během medvědího trhu, pokud nechtějí trh úplně opustit.
