Pokud jde o investiční analýzu, vztahují se ratingové a akciové výzkumy k různým oceněním používaným pro různé typy investic. Úvěrové ratingy se používají pro dluhové nástroje; stejně jako individuální úvěrové ratingy představují pravděpodobnost splácení spotřebiteli, investiční úvěrové ratingy představují pravděpodobnost, že vydávající orgán vyplatí investorům. Výzkum akcií se týká nedluhových majetkových cenných papírů, jako jsou akcie společnosti. Výzkum akcií se používá k odhadu možnosti zhodnocení aktiv, výplaty dividend a dalších ocenění vlastního kapitálu.
Úvěrový rating ani výzkum vlastního kapitálu nemá sloužit jako doporučení k nákupu jakékoli konkrétní investice; jsou to spíše vstupy, které investoři používají k hodnocení a porovnání investic. Vaše investiční strategie by měla být založena na několika dalších faktorech, včetně vašeho vlastního časového horizontu a tolerance rizik.
Investiční úvěrové ratingy
Pro investiční produkty existují tři hlavní ratingové agentury: Moody's, Standard & Poor nebo S&P a Fitch. Tyto agentury odpovídají za více než 90% uvedených úvěrových ratingů pro globální dluhové nástroje. Úvěrové ratingy se přiřazují krátkodobému dluhu, dlouhodobému dluhu, cenným papírům, obchodním půjčkám a přednostním akciím. Vzhledem k povaze pojišťovacího obchodního modelu jsou pojišťovnám také vydávány úvěrové ratingy, aby vyhodnotily, zda jsou schopny plnit své závazky z pojistných nároků.
Úvěrové ratingy ve světě investic jsou obvykle reprezentovány písmeny, nikoli čísly jako u skóre spotřebitelských úvěrů. Přesné použité dopisy se liší v závislosti na typu investic a vydávající ratingové agentuře. Například ratingy společnosti S&P pro dlouhodobé dluhy se pohybují od „AAA“ do „D“, od nejbezpečnějších k nejspekulativnějším. Hodnocení se vztahuje na konkrétní dluhové závazky nebo emitenty dluhů jako celek a lze je snížit nebo upgradovat, pokud se změní okolnosti nebo informace.
Investiční akciový výzkum
Ne všechny akciové výzkumy jsou snadno srovnatelné. Výzkum nabízený hlavními makléřskými firmami neboli „Wall Street research“ se obecně velmi zaměřuje na velké a likvidní kapitálové investice. Existuje mnoho důvodů, ale pravděpodobně nejvýznamnějším faktorem je to, že analýza akcií s velkým kapitálem má tendenci být ziskovější. Koneckonců, velké investory platí za výzkum nejvíce. Menší nezávislé výzkumné firmy poskytují většinu výzkumu dalších kapitálových investic, někdy na základě poplatků. Tyto informace mohou být těžší získat, ačkoli rozšíření internetových analýz pomohlo zpřístupnit analýzu širší.
Výzkum akcií je zaměřen na potenciál investice a rizika a návratnosti. Akcie jsou teoreticky rizikovější než dluhové nástroje. Výzkum se také obvykle specializuje na kategorie aktiv, jako je „těžba“, „zdravotní péče“, „maloobchod“ atd. Výzkum akciového kapitálu může být vysoce kvantitativní a / nebo více nuanční, aby poskytl vhled do proměnných specifických pro společnost a proměnné pro celé odvětví nebo trh. Úvěrové ratingy i výzkum vlastního kapitálu jsou užitečnými a důležitými nástroji, které jsou k dispozici pro investory, ale ani jeden by neměl být považován za konečný prostředek pro výběr investic.
