Pojistné smlouvy jsou široce považovány za finanční nástroje. Penzijní fondy mohou obsahovat mnoho různých typů finančních nástrojů, ačkoli nejsou vždy klasifikovány jako takové. Většina daňových režimů, včetně režimů ve Spojených státech, nabízí zvláštní zacházení s hodnotou pojistných nástrojů nebo penzijních fondů.
Společnou definicí finančního nástroje je písemný, právně závazný závazek jedné strany podmíněně převést něco hodnotného, včetně peněz, na jinou stranu v budoucnu. Všechny finanční nástroje by měly být schopny sloužit jako úložiště hodnoty a platební prostředek.
Většina finančních nástrojů je klasifikována jako dluh nebo vlastní kapitál. Pojistné rezervy a investice penzijních fondů mají prvky jak dluhu, tak vlastního kapitálu, takže většina regulačních agentur je zařazuje do samostatné kategorie. Mezinárodní měnový fond (MMF) je například jednoduše klasifikuje jako „ostatní“.
Zacházení s pojistnými smlouvami
Pojištění ve své nejjednodušší formě je písemnou ochranou proti nejistému riziku peněz. Přestože základní pojištění není jistotou, slibuje potenciál pro finanční převod z jedné strany na druhou.
Existují i jiné typy pojistných smluv, které rozvíjejí peněžní hodnotu nebo poskytují jiné finanční výhody. Některé pojistky umožňují držiteli uzavřít půjčky proti hodnotě pojistky. To vše jsou také finanční nástroje.
Zacházení s penzijními fondy
Penzijní fondy nejsou jako pojištění; jsou více analogické pojišťovacím společnostem. Produkty nabízené penzijními fondy a obsažené v nich jsou finančními nástroji.
Penzijní fondy existují mimo USA, ale v Evropě se často nazývají penzijní fondy. Tradičně jsou důchody prostředkem dlouhodobého přidělování rizikového kapitálu mezi emitenty a investicemi do horizontu odchodu do důchodu. Tento vztah ohrožují režimy s nízkými úrokovými sazbami na celém světě, protože více domácností přebírá investiční rizika.
