Způsob, jakým mateřská společnost strukturuje spinoff a zbavuje se dceřiné společnosti nebo divize, určuje, zda je spinoff zdanitelný nebo osvobozený od daně. Zdanitelným statusem spinoffu se řídí § 355 Kodexu Internal Revenue Code (IRC). Většina spinoffů je osvobozena od daně a splňuje požadavky § 355 na osvobození od daně, protože mateřská společnost a její akcionáři neuznávají zdanitelné kapitálové zisky.
Zatímco první odpovědností společnosti při určování způsobu provádění spinoffu je její vlastní trvalá finanční životaschopnost, jeho sekundární zákonnou povinností je jednat v nejlepším zájmu svých akcionářů. Vzhledem k tomu, že mateřská společnost a její akcionáři mohou podléhat značným daním z kapitálových výnosů, pokud je spinoff považováno za zdanitelné, má sklon společností strukturovat spinoff tak, aby bylo osvobozeno od daně.
Pro mateřskou společnost existují dvě základní struktury nebo prostředky, jak provádět spinoff bez daně. Výsledkem obou je to, že se spinoff stává vlastní právnickou osobou, veřejně obchodovanou společností oddělenou od mateřské společnosti, i když mateřská společnost může v nově vytvořené společnosti držet značné množství akcií - až 20% podle pokynů IRC.
Prvním způsobem provádění bezdaňového spinoffu je, aby mateřská společnost distribuovala akcie nového spinoff stávajícím akcionářům v přímém poměru k jejich podílu na vlastním kapitálu v mateřské společnosti. Pokud akcionář vlastní 2% akcií mateřské společnosti, obdrží 2% akcií spinoff společnosti.
Druhou metodou bezdaňového spinoffu je, aby mateřská společnost nabídla stávajícím akcionářům možnost vyměnit své akcie v mateřské společnosti za stejný podíl akcií ve spinoffské společnosti. Akcionáři mají tedy na výběr, zda si budou udržovat svou stávající akciovou pozici v mateřské společnosti nebo si ji vymění za stejnou akciovou pozici ve společnosti spinoff. Akcionáři si mohou svobodně vybrat, kterou společnost věří, že nabídne nejlepší možnou návratnost investic (ROI). Tento druhý způsob vytvoření spinoffu osvobozeného od daně se někdy označuje jako rozdělení, které jej odlišuje od první metody.
Zdanitelné spinoff s potenciálně podstatnou daňovou povinností z kapitálových výnosů jak pro mateřskou společnost, tak pro její akcionáře, vzniká, pokud je spinoff provedeno přímým prodejem dceřiné společnosti nebo divizí mateřské společnosti. Další společnost nebo jednotlivec by mohl koupit dceřinou společnost nebo divizi, nebo ji lze prodat prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO).
Existuje celá řada důvodů, proč by společnost mohla chtít rozdělit dceřinou společnost nebo divizi, počínaje myšlenkou, že spinoff může být výhodnější jako samostatný subjekt, až po potřebu odprodat společnost, aby se zabránilo antimonopolním problémům.
V oddílu 355 IRC jsou podrobné požadavky, které jdou nad rámec základní struktury spinoff popsané výše. Spinoffs mohou být docela komplikované, zejména pokud se jedná o převod dluhu. Akcionáři si proto mohou přát vyhledat právní radu ohledně možných daňových důsledků navrhovaného spinoffu.
