Zatímco v roce 2019 došlo k velkému kolísání, na trhu ETF také došlo k dalšímu růstu. Ve skutečnosti americké ETF dosáhly nového milníku se spravovanými aktivy ve výši 4 bilionů dolarů. Ale tento rok to nebyl jediný hlavní posun související s ETF. Díky zvýšení transparentnosti a flexibility umožnilo přijetí pravidla ETF vydláždit cestu novým strategiím ETF a otevřelo dveře dalším změnám.
Klíč s sebou
- S upozorněním na pokračující růst ETF se americké ETF v roce 2019 zvýšily na více než 4 biliony dolarů spravovaných aktiv. Zatímco volatilita měla dopad na trhy, ETF s nízkou volatilitou těží z nedávných výkyvů na trhu. Nedávno přijatá „pravidla ETF“ usnadnila Emitenti ETF uvádějí na trh nové strategie
Dopad volatility
Investoři, kteří letos sledují trhy, prošli skutečnou jízdou na horských kolech. Od obchodního napětí mezi USA a Čínou až po spekulace o převrácené výnosové křivce nedošlo k nedostatku událostí, které by investory držely na nohou.
Navzdory vzestupům a poklesům zaznamenal trh ETF za poslední rok stabilní růst, přičemž ETF s nízkou volatilitou a ETF s pevným výnosem těží z obav investorů. Popularita těchto ETF, která je klíčovým zdrojem růstu na trhu ETF, signalizuje v příštím roce pozitivní trend.
Popularita ETF s nízkou volatilitou letos také zdůraznila další klíčový trend - tok aktiv do méně rizikových tříd aktiv. To zahrnuje celkový příliv 197 miliard USD do ETF, stejně jako příliv 97 miliard USD do ETF s pevným výnosem a 82 miliard USD pro akciové ETF. Společně tento tok aktiv ukazuje touhu zmírnit odpovědnost a zvýšit diverzifikaci.
Jak „pravidlo ETF“ přetváří trh
Původně navržená v roce 2018 byla „pravidla ETF“ schválena Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) v září 2019 a očekává se, že bude mít v budoucnu velký dopad na ETF. Cílem pravidla je kromě zlepšení celkové regulace zjednodušení procesu uvádění nových ETF na trh. „Vzhledem k tomu, že odvětví ETF stále roste co do velikosti a významu, zejména pro investory na hlavní ulici, je důležité mít jednotný, průhledný a účinný regulační rámec, který eliminuje regulační překážky při zachování vhodné ochrany investorů, “ uvedl předseda SEC Jay Clayton.
Vzhledem k tomu, že jedna z největších změn regulace ETF od doby, kdy byly ETF poprvé zavedeny v roce 1993, je cílem pravidla „ETF“ zvýšit transparentnost a odstranit potřebu schválení délky. To by nakonec mohlo společnostem ušetřit až šest měsíců recenzí a 25 000 dolarů za každý nový ETF.
Rise of Cannabis ETF
Dalším klíčovým tématem, které se v letošním roce objeví, byl meteorický vzestup ETF konopí. To zahrnuje uvedení pěti nových produktů ETF, jako je AdvisorShares Pure Cannabis ETF, které debutovaly v dubnu. Je však třeba poznamenat, že rychlý růst nemusí nutně znamenat dobrý výkon. Ve skutečnosti se konopné ETF obecně setkaly se špatným výkonem, i když je to pravděpodobně způsobeno přeceňováním způsobeným počátečním vzrušením.
Jakmile se tyto ETF stanou více zavedenými, očekává se zlepšení výkonu. A s rostoucí popularitou průmyslu konopí se v příštím roce očekává další růst.
Proč Blockchain neviděl boost
Zatímco konopné ETF vzlétly, ETF blockchainu se snažily najít oporu. Za poslední rok však stále došlo k mírným ziskům. Dva nedávno spuštěné ETF blockchainu zahrnují Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF a Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF. Společně shromáždily během prvního týdne investice v hodnotě 240 milionů dolarů, což signalizuje významný zájem o tento typ produktu.
Pokračující růst ETF
Podle Davea Nadiga, generálního ředitele ETF.com, je nárůst růstu jedním z klíčových trendů, které mohou investoři očekávat v příštím roce. "Myslím, že hlavní návrh hodnoty ETF, což je extrémně nízkonákladová beta verze, která je transparentní, daňově efektivní a snadno obchodovatelná, se nezmizí, " říká. Navíc předpovídá, že v následujících pěti letech budou ETF pravděpodobně ve Spojených státech překonat aktiva podílových fondů. A se zvýšenou volatilitou na horizontu budou pravděpodobně ETF s pevným výnosem a ETF s nízkou volatilitou pravděpodobně i nadále přitahovat averzní investory.
V uplynulém roce došlo na trhu ETF k významnému růstu i zvýšeným regulačním změnám. A díky „pravidlu ETF“, které zjednodušuje proces zavádění nových ETF, budou tyto trendy pravděpodobně ještě výraznější v roce 2020. Když se podíváme na příští rok, je důležité si uvědomit, že zaměření na celkový obraz může investorům pomoci podívat se za tržní výkyvy a činit správná rozhodnutí pro své investiční potřeby.
