Akcioví investoři, kteří hledají způsob, jak překonat výsledky navzdory velkému otřesu v obchodní válce, by se měli podívat na VIP seznam Goldman Sachsových Hedge Funds. Analytici investiční společnosti Wall Street vybrali 50 akcií, které se nejčastěji objevují mezi 10 nejvýznamnějšími fondy hedgeových fondů zaměřených na fundamenty.
Zatímco mnoho společností na VIP seznamu Goldman's Hedge Funds VIP zaznamenalo, že jejich ceny akcií zasáhly opětovné eskalace obchodní války, Goldmanův celkový koš překonal S&P 500 v 61% čtvrtletích od roku 2001 s průměrným čtvrtletním přebytkem 55 bází body. Tato skupina zahrnuje „vycházející hvězdy“, které viděly prudký nárůst vlastnictví, jako jsou Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) a Iqvia Holdings Inc. (IQV), stejně jako modrá čipové společnosti jako Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) a ServiceNow Inc. (NOW), všechny z nich dramaticky překonaly trh.
10 akcií výrazně překonává širší trh
(Výkonnost zásob YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% charterové komunikace (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (TEĎ); 48, 7%
Expozice fondů na akcie v 1. čtvrtletí
Zpráva společnosti Goldman's Hedge Fund Trend Monitor, zveřejněná 20. května 2019, byla založena na analýze držby 855 hedgeových fondů s 2, 1 bilionu USD hrubých kapitálových pozic na začátku druhého čtvrtletí.
„Zdá se, že fondy váhají s přijetím rally na akciovém trhu, čímž se ořízly čisté expozice, když se trh vrátil k rekordním maximům. Fondy snižují čistý pákový efekt během 1Q z 56% na 52%, “přečtěte si zprávu.
S&P 500 se v posledních měsících snížil asi o 4%, díky velké části kvůli novým obchodním obavám mezi USA a Čínou, což znamená návratnost YTD na 12%. V době Goldmanovy zprávy překonal VIP seznam Hedge Fund VIP S&P 500 o 3% (18% oproti 15%) YTD.
Goldman podotýká, že jeho Hedge Fund Trend monitor, který sleduje akcie S&P 500 s největším podílem tržního stropu drženého hedgeovými fondy, překonal S&P 500 v 63% čtvrtletí, s průměrným čtvrtletním přebytkem 196 bp. Analytici naznačují, že v posledních dvou desetiletích byly absolutní počet i změna počtu majitelů zajišťovacích fondů silnými signály pro budoucí výkonnost akcií.
Co je v košíku
Největší zásoby VIP koše Hedge Fund jsou všichni techničtí giganti, včetně Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) a Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), kteří byli také pět nejlepších za poslední čtvrtletí.
Goldman poznamenává, že finanční prostředky upravily pozice v energetice, materiálech a průmyslových odvětvích po cyklické rally v prvním čtvrtletí a přerozdělovaly se na sekulární růst.
„Diskreční právo spotřebitelů je nyní největší nadváhou v porovnání s Russellem 3000 (+317 bp) poprvé od roku 2015, “ řekl Goldman, který uvedl, že finanční prostředky také zvýšily expozici komunikačním službám, zdravotnictví a softwaru a posunuly se dále podváhu v tech hardware.
Čtyři VIP se objevují v Goldmanově seznamu „Rising Stars“, který byl vybrán na základě akcií s největším nárůstem vlastnictví hedgeových fondů v prvním čtvrtletí.
Vycházející hvězda zábavy
Akcie společnosti Disney letos prudce stouply o více než 20%, když její film Avengers porušil rekord v pokladně a společnost se připravuje, aby nabídla svou vlastní přímou platformu pro streaming spotřebitelů. Podle analytiků společnosti RBC Capital Markets by společnost podle očekávání měla vydělat až 30 miliard dolarů ročně.
Jak Disney dramaticky transformuje svůj dlouhodobý růstový příběh, společnost Macquarie Research očekává, že společnost zaručí stejné ocenění společnosti Netflix Inc. (NFLX), jak je uvedeno v dřívějším příběhu Investopedia. Bulls citují silnou obsahovou břidlici, listopadové spuštění Disney a masivní rozšíření svých tematických parků jako pozitivní hnací síly pro společnost.
Dívat se dopředu
Zatímco Goldmanův koš nejlepších výběrů hedgeových fondů historicky dlouhodobě překonal trh, krátkodobá volatilita a možnost plného ekonomického poklesu by mohly na některých z těchto amerických akcií - zejména těch, které se spoléhají na Čínu, výrazně ovlivnit.
