Investoři, kteří hledají rychle rostoucí akcie na drahém trhu, možná budou chtít následovat vedení Mika Balkina a Warda Sextona, manažery superhvězdného fondu William Blair Small Cap Growth, který překonal 94% fondů s malou kapitalizací sledovaných společností Morningstar. Oba manažeři nedávno poskytli společnosti Barron's vhled do jejich výběru portfolia a bližší pohled na čtyři ze svých oblíbených holdingů: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), malá zdravotnická společnost; Codexis Inc. (CDXS), proteinová inženýrská firma; Varonis Systems Inc. (VRNS), bezpečnostní softwarová společnost; a Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), prodejce západních oděvů a pracovních bot.
| Akcie / Index | Jednoroční výkon |
| Boot Barn | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
Od 10:30 EST, 17. srpna 2018
Fond Williama Blaira
Fond William Blair Small Cap Growth, který byl poprvé spuštěn v roce 1999, se svými 80 až 90 podíly, je nyní oceněn na 668 milionů USD a řadí se do nejvyššího kvartilu svých vrstevníků za každé hlavní koncové období za posledních 15 let. Průměrný průměr fondu za poslední tři roky činil 19, 4% ročně a v každém z posledních 10 let překonal růstový index Russell 2000 přibližně o dva procentní body.
Zatímco hlavní důraz je kladen na růstové akcie, oba manažeři a jejich tým devíti analytiků z odvětví si vybírají na základě nápadů, které pocházejí z různých míst a z mnoha různých důvodů. To, co činí jejich strategii jedinečnou, je to, že hledají rostoucí společnosti, které ještě musí být objeveny nebo jim dosud nerozumí zbytek trhu, a „nebojí se někdy být v rozporu“, řekl Balkin Barronovi. (Komu, viz: Jak profitovat z kontroverze .)
Jejich podniky obvykle spadají do následujících tří kategorií: tradiční růst; neobjevený; a / nebo pokles růstu.
Ligand Pharmaceuticals
Jedna z neobjevených společností fondu, Ligand, která vyvíjí produkty s dalšími farmaceutickými společnostmi, byla založena v roce 1987 a od té doby se stala velmi výnosnou. Balkán věří, že firma je stimulována, aby do roku 2021 dosáhla 10 $ za akcii, z méně než 6 USD na akcii pro rok 2018. To Ligandovi dává „přímo do tábora s tradičními jmény růstu kvality, “ říká Balkin.
Codexis
Trh původně získával finanční prostředky od Royal Dutch Shell, aby využil svých schopností proteinového inženýrství, aby urychlil výrobu ethanolu, když ztratil dno z trhu s ethanolem, trh ztratil důvěru v Codexis. Ale co Balkin a Sexton pochopili, že trh ne, bylo to, že technologie Codexis měla mnohem širší uplatnění v jiných průmyslových odvětvích.
Varonis Systems
Když Balkán a Sexton poprvé objevili analytici a další institucionální investory, chyběl jim bezpečnostní software, který společnost Varonis nabídla, odlišil se od manažerů kvůli jejich schopnosti rozlišovat nejen vnější hrozby, ale i vnitřní hrozby, jako jsou zaměstnanci nebo prodejci jednající škodlivě. nebo přístup k zakázaným datům. Domnívají se, že by společnost mohla příští tři až pět let růst výnosů o 30% ročně. (Komu viz: Zvýšení trendu v kybernetické bezpečnosti vypadá připraveno pokračovat .)
Boot Barn Holdings
Vzhledem k tomu, že koncem roku 2014 došlo ke kolapsu cen ropy, došlo k neštěstí, protože největší ropný americký maloobchodník v oblasti opotřebení a pracovních bot v USA by byl považován za jeden z poklesů růstu fondu. Tým William Blair vyzvedl akcie v červenci 2017 a cena akcií se od té doby více než ztrojnásobila, protože společnost rozšiřuje své marže na rostoucí podnikání v oblasti soukromých značek.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Základní obchodní obchodování
Společné chyby investorů a obchodníků
Profily společnosti
Zacks vs. Morningstar: Jaký je rozdíl?
Správa bohatství
Je čas na univerzální základní příjem?
Zásoby
Porozumění zásobám malých a velkých čepic
Nejlepší zásoby
Nejlepší malé kapitálové zásoby pro leden 2020
Řízení praxe
3 digitální platformy FA by měly mít na svém radaru
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, volí obchodování s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která má dlouhodobý potenciál. více Zajišťovací fond Zajišťovací fond je agresivně spravované portfolio investic, které využívá pákové, dlouhé, krátké a derivátové pozice. více Osobní finance Osobní finance jsou především o správě vašich příjmů a výdajů, úsporách a investování. Naučte se, jaké vzdělávací zdroje mohou řídit vaše plánování a osobní vlastnosti, které vám pomohou učinit nejlepší rozhodnutí o správě peněz. více Small Cap Definice small cap se může u jednotlivých brokerů lišit, ale obecně se jedná o společnost s tržní kapitalizací mezi 300 až 2 miliardami USD. více Russell Small Cap Completeness Index Definice Russell Small Cap Completeness Index je tržní kapitalizační vážený index složený z akcií Russell 3000 vyloučených z indexu S&P 500. více Hvězda Hvězda je formace svíček, ke které dochází, když je malá svíčka s tělem umístěna nad cenovým rozpětím předchozí svíčky. více