V říjnu 2019 snížila americká energetická informační správa (EIA) svou prognózu poptávky po ropě na rok 2020, přičemž spotové ceny ropy Brent budou do druhého čtvrtletí 2020 průměrovat 57 USD za barel, což je o 5 USD za barel nižší než předchozí prognóza ze září 2019. Brentské spotové ceny dočasně vzrostly v září na 68 dolarů za barel poté, co přerušily výrobu ropné útoky na zařízení na zpracování ropy v Saúdské Arábii. Poté, co společnost na zpracování ropy Saudi Aramco Abqaiq obnovila výrobu, během několika týdnů ceny klesly na 58 USD za barel.
Tlaky na snižování cen ropy předpovídané na rok 2020
EIA očekává tlaky na snižování cen ropy do roku 2020, protože světové trhy s ropou reagují na rostoucí úrovně zásob. Přes riziko budoucích narušení dodávek ropy předpovídá EIA, že toto riziko bude více než vyváženo nejistotami globálních ekonomických podmínek a nižší poptávkou po růstu ropy v nadcházejícím roce.
Očekávání EIA týkající se nižší poptávky po ropě je podpořeno zprávou Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) z října 2019, která předpovídá snížený růst poptávky po ropě na třetí měsíc po sobě. Tyto předpovědi přicházejí na patě pokračující nejistoty ohledně obchodní války mezi USA a Čínou, která je uváděna jako další důvod pro snížení očekávání poptávky po ropě.
5 energetických zásob připravených prospívat na všech trzích
Vzhledem ke sníženým očekáváním poptávky po ropě do roku 2020 by investoři energetických zásob měli dobře hledat společnosti, které mají diverzifikovaná aktiva nebo konkurenční výhodu, která jim pomůže činit se dobře bez ohledu na cenu ropy.
Níže uvedených pět veřejných společností vykazuje příslib růstu, založený na čtvrtletním růstu příjmů a dynamice výnosů. Kromě toho některé z těchto společností učinily významné kroky k získání aktiv, které mohou do budoucna přinést zisky. A některé společnosti nabízejí investorům zdravou dividendu, která může pomoci vyrovnat výkyvy cen akcií, které můžeme vidět v příštím roce. Všechny údaje jsou aktuální k 30. říjnu 2019.
Klíč s sebou
- Americká energetická informační správa (EIA) předpovídá tlaky na snižování cen ropy do roku 2020, citujíc rostoucí zásoby ropy a nejistý globální ekonomický růst. Od října 2019 předpovídá EIA prognózy Brent spotových cen ropy v roce 2020 v průměru 60 $ za barel, 2 $ za barel nižší než předchozí prognóza. Investoři, kteří hledají investice do energetických zásob, by se dobře zaměřili na nejvýkonnější investory, kteří jsou na tom, aby dokázali překonat výkonnost na horních i dolních trzích.
- EOG zdroje (EOG), prémiový vrtací stroj. Royal Dutch Shell (RDS-B), ropné behemoth.Enbridge Inc. (ENB), potrubní společnost. NextEra Energy, Inc. (NEE), obnovitelná elektřina.Interprise Products Partners LP (EPD), střední energetické služby.
1. EOG Resources Inc.
Společnost EOG Resources Inc. (EOG) zaujala jedinečný postoj. Společnost se zaměřuje na prémiové weby, což znamená stránky, které jsou vysoce produktivní a náklady na provoz jsou nižší. EOG hledá weby, které mohou poskytnout 30% skutečnou míru návratnosti po zdanění. Zatímco většina jejích činností se odehrává v Texasu, společnost se diverzifikovala do dalších oblastí po celém světě a aktivně zkoumala a / nebo vrtala v Britské Kolumbii, na ostrově Trinidad a v Sichuanské pánvi v Číně.
S tržní kapitalizací 40, 4 miliard USD je EOG jednou z největších ropných a průzkumných společností ve Spojených státech. Akcie společnosti byly minulý rok poraženy a meziročně klesly o zhruba 40%, což bylo ovlivněno poklesem cen ropy, který propadl ve třetím čtvrtletí roku 2018. Vedení však posledních pět let zlepšilo efektivita, snaha o vybudování společnosti, která bude schopna pracovat výnosně i při očekávání nižších cen ropy. V současné době vyplácí dividendu 1, 60%, ale hra je tu pro růst.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) je ropná společnost s modrým čipem, která se pyšní vyplácením důsledné dividendy. Odměňuje svým akcionářům dividendu 6, 3%, jednu z největších ze všech hlavních ropných společností.
Za poslední rok mnoho velkých ropných společností zaznamenalo potrestání cen akcií, protože ceny ropy klesaly a čisté příjmy výrazně zasáhly. Na nějaký čas to vypadalo, že Shell by odešel bez úhony; společnost vykázala působivý zisk jak za čtvrtý čtvrtletí 2018, tak za první čtvrtletí roku 2019. To se však změnilo ve druhém čtvrtletí roku 2019, kdy společnost vykázala meziroční pokles příjmů o 50%. Oznámení tvrdě zasáhlo akcie, ceny akcií poklesly během srpna o 14%.
Navzdory hlavnímu výdělku chybí cash flow společnosti meziročně o 16% více, než je dost na pokrytí jejích dividend. A zatímco jiné ropné společnosti byly během ropného útlumu nuceny snížit své dividendy, Shell se pevně držel svého závazku vůči svým akcionářům. Dalším plusem je, že společnost má pověst dobrého řízení a byla schopna udržet nízkou úroveň zadlužení. Zatímco akcie mohou vyžadovat trochu větší toleranci rizika, může to být dobrá dlouhodobá hra pro dividendové investory zaměřená na prvotřídní výnos u stálého plátce.
Společnost má dvě třídy amerických depozitních depozitních (ADR) akcií - akcie třídy A a akcie třídy B - obě se obchodují na newyorské burze. Mějte na paměti, že dividendy v hotovosti u akcií A podléhají odpočtu nizozemské srážkové daně z dividend ve výši 15%.
3. Enbridge Inc.
Společnost Enbridge Inc. (ENB) není ropná vrtačka. Kanadský energetický gigant, který má tržní kapitalizaci ve výši 74 miliard USD, je potrubní společností, která opravuje smlouvy na přepravu ropy a zemního plynu prostřednictvím své rozsáhlé sítě. Protože se jedná o plynovody, dostává své poplatky bez ohledu na to, zda ceny plynu a ropy prudce stoupají nebo klesají. Navíc se společnost diverzifikovala do dalších odvětví, zejména obnovitelných zdrojů energie, jako jsou solární, větrná, geotermální a využití odpadního tepla.
Spojení se společností Spectra Energy (SE) v roce 2016 učinilo Enbridge největší společností zabývající se ropnou infrastrukturou nejen ve Spojených státech, ale v celé Severní Americe. S dividendovým výnosem 6, 06% mohla tato akcie poskytnout růst i příjem.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) je společnost zabývající se obnovitelnou energií, která vyrábí, distribuuje a prodává elektrickou energii svým maloobchodním a velkoobchodním zákazníkům v Severní Americe. Energetická společnost investovala značné prostředky do rozvoje projektů čisté energie využívajících větrnou i solární energii a její investice se vyplácejí.
Poptávka po čisté energii společnosti byla vysoká a k jejím rostoucím výnosům přispěly nové projekty, které se nedávno objevily online. Za třetí čtvrtletí roku 2019 společnost vykázala upravený zisk ve výši 1, 2 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 12%. Společnost je jedním z nejrychleji rostoucích v sektoru veřejných služeb, a tento růst by měl pokračovat, protože má nevyřízené projekty od jiných společností, které dychtivě nakupují a spolupracují s NextEra. Jako bonus navíc společnost oznámila svůj záměr v roce 2020 zvýšit výplaty dividend o 12% na 14%.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) vyniká jako přední společnost ve středním prostoru. Společnost poskytuje služby v odvětví zemního plynu, ropy a petrochemie a provozuje přes 19 000 mil ropovodů na kapalný plyn a 5 300 mil ropovodů.
Jedním z největších prodejních bodů Enterprise je schopnost generovat značný peněžní tok - 1, 6 miliardy dolarů na třetí čtvrtletí roku 2019. Společnost nedávno podepsala dlouhodobé smlouvy se společností Chevron na výstavbu a podporu nového ropného terminálu u pobřeží Texasu. Celkově společnost oznámila rozpracované investiční projekty ve výši 9, 1 miliardy dolarů a plánuje se, že se připojí online do konce roku 2023.
Impozantní čísla jako tato pomáhají společnosti bohatě odměňovat své investory solidní 6, 6% dividendou. Vzhledem k tomu, že společnost je hlavním komanditním partnerem, mohou investoři využívat přidané daňové výhody, které Enterprise nabízí.
Sečteno a podtrženo
Výběr pěti nejlepších zásob energie zahrnuje pohled na více než minulou historii. Rovněž je důležité přezkoumat, jak společnost usiluje o růst a prosperitu společnosti bez ohledu na to, kam směřují ceny ropy. Nejziskovějším přístupem může být vytvoření energetického portfolia, které je diverzifikováno podobným způsobem jako tento seznam. Tato skupina nabízí pobřežní vrtání, těžbu na moři, energii z obnovitelných zdrojů a infrastrukturu jako způsob, jak využít energie v roce 2020.
Pokud bude EIA správná, ceny ropy by mohly být nadále ovlivňovány klesající poptávkou a nejistými světovými ekonomickými podmínkami. Zásoby energie by mohly být na hrbolaté jízdě, ale některé společnosti jsou připraveny na počasí lépe než jiné. Investoři s dlouhodobým investičním horizontem to mohou také považovat za příležitost vyzvednout si solidní hry za výhodné ceny.
