Investice do sektoru s malou kapitalizací mohou nabídnout významnou příležitost pro růst. Společnosti s malou kapitalizací mají relativně malou tržní kapitalizaci nebo tržní hodnotu svých nesplacených akcií mezi 300 až 2 miliardami USD. Tyto společnosti mají větší prostor ke zvýšení svých příjmů ve srovnání s společnostmi s velkým kapitálem, které se často blíží svému maximálnímu potenciálu růstu. Podílové fondy s nízkým kapitálem mohou do akcií sektoru diverzifikovat expozici, mohou však být také volatilnější než indexy s velkým kapitálem.
Některé vysoce hodnocené fondy s nízkým kapitalizačním indexem zahrnují Vanguard Small-Cap Index Fund (NAESX), Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund (FCPEX), ValueLine Small-Cap Opportunities Fund (VLEOX), Fidelity Small-Cap Index Fond (FSSPX) a Vanguard Small-Cap Growth Index Fund (VISGX). Informace zde obsažené byly aktuální k 10. říjnu 2018.
Vanguard Small-Cap Index Fund
Indexový fond Vanguard Small-Cap Index poskytuje širokou expozici napříč sektorem s malou kapitalizací na americkém akciovém trhu. Fond sleduje jako referenční hodnotu americký index malých a středních podniků CRSP. Fond obsahuje 1413 akcií s čistými aktivy 97, 60 miliard USD. Střední tržní limit společností ve fondu je 4, 5 miliardy dolarů.
10 největších podílů tvoří 3, 10% celkových aktiv fondu. Největší holding je WellCare Health Plans Inc., následovaný GrubHub Inc. Držitelé ve finančním sektoru mají největší váhu, 24, 70%, následovaný průmyslovým sektorem, 19, 50%. Sektor spotřebitelských služeb má třetí největší alokaci na 12, 80%.
Mnoho investorů je přitahováno k fondům Vanguard kvůli jejich nízkým poměrům nákladů a tento fond není výjimkou, s konkurenčním poměrem nákladů 0, 17%.
Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund
Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund usiluje o zhodnocení kapitálu investováním alespoň 80% svých aktiv do akcií obsažených v indexu Russell 2000, což je index vážený tržní kapitalizací, který sleduje společnosti s malou kapitalizací. Fond používá kvantitativní analýzu k výběru akcií s potenciálem překonat Russell 2000.
Fond má aktiva ve výši 811, 64 milionu USD, poměr výdajů 0, 64%. Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund je selektivnější k akciím, které má ve svém portfoliu, než referenční index, takže má pouze 481 podílů. Deset největších podílů tvoří 6, 78% z celkového portfolia. Největší alokace sektoru je na informační technologie s váhou 16, 66%, přičemž sektor zdravotnictví těsně zaostává na 16, 56%.
ValueLine Small-Cap Opportunities Fund
Fond ValueLine Small-Cap Opportunities Fund usiluje o dlouhodobé zhodnocení kapitálu investováním nejméně 80% svého portfolia do společností s malou kapitalizací. Může také investovat do společností se střední kapitalizací.
Fond má čistá aktiva ve výši 476 milionů USD a relativně vysoký nákladový poměr 1, 21%. Jeho nejvyšší příděly jsou v průmyslovém sektoru, na 33, 40%, na informační technologie, na 19, 75%, a na uvážení spotřebitelů na 12, 84%.
Fond ValueLine Small-Cap Opportunities Fund překonal index Russell 2000 v období jednoho roku a pěti let. Na druhou stranu fond představuje značné riziko pro velký pokles trhů.
Fidelity Small-Cap Index Fund
Fidelity Small-Cap Index Fund je novější fond, který začal obchodovat v roce 2011. Fond usiluje o poskytování investičních výsledků, které odpovídají celkovému výnosu akcií s nízkou kapitalizací ve Spojených státech. Fond investuje nejméně 80% svých aktiv do akcií v indexu Russell 2000.
Fond má v čistých aktivech 6, 56 miliard USD s velmi rozumným poměrem nákladů 0, 03%. Fond je dobře diverzifikovaný, má 1 963 akcií a 10 nejlepších akcií drží pouze 2, 19% celkového portfolia. Největší alokace portfolia má finanční sektor, a to 17, 66%, následovaná zdravotnictvím 16, 19%. Sektor informačních technologií je třetí, na 15, 31%.
Vanguard Small-Cap Growth Index Fund
Vanguardský index růstu malých kapitálových výnosů je další možností, která poskytuje expozici americkým růstovým akciím s malou kapitalizací, a jeho měřítkem je splněný index růstu malých kapitálových limitů. Fond, který začal obchodovat v roce 1998, má aktiva ve výši 25, 70 miliard USD a poměr nákladů 0, 19%.
Fond má 651 podílů a střední tržní limit společností je 5, 1 miliardy dolarů. Největší alokace aktiv je spojena s technologickým a průmyslovým sektorem, každý s 19%, a sektor zdravotnictví má další největší, s 17, 60%, následovaný finančním sektorem s 16, 40%.
