Investoři často potřebují pravidelný příjem z investic. U dluhopisů má tento příjem podobu kupónových plateb dostupných na předem definované platební frekvenci. V případě akcií a podílových fondů pochází příjem z výplaty dividend.
I když jsou emitenti dluhopisů povinni provádět výplaty kupónů, může vedení společnosti vyplatit dividendy v závislosti na vývoji obchodu a okolnostech. Ačkoli společnosti nejsou povinny vyplácet dividendy, mnoho z nich dělá z různých důvodů: udržení důvěry investorů, sdílení přebytkových příjmů s akcionáři, nemají vhodné projekty k investování tohoto přebytku v té době. (Další informace viz Jak dividendy ovlivňují ceny akcií. )
Dividendové platby v zásadě berou peníze z pracovního kapitálu společnosti. Pokud by společnost měla tyto peníze ponechat a znovu investovat do obchodních projektů, mohla by získat vyšší výnosy. Po výplatě dividend se tedy akcie začnou obchodovat za diskontní cenu.
Přesto existuje několik akcií, které nejen vyplácejí pravidelné dividendy, ale také si zachovávají vysoký potenciál zhodnocení a růstu i přes pravidelné výplaty dividend.
Kritéria pro akcie s vysokou dividendou a vysokou hodnotou
Dividendový výnos je poměr výše dividendy vyjádřený jako procento současné ceny akcie. Spolu s vysokou četností dividend (tj. Čtvrtletní platby) je žádoucí dividendový výnos nad 2, 5%, což ukazuje na vysoké dividendové akcie.
Ocenění akcií může být ovlivněno mnoha faktory, jako je poměr cena / výnos (poměr P / E), zisk na akcii (EPS) a poměr cena / kniha (poměr P / B). Modifikovanou verzí široce sledovaného poměru PE je poměr cena / výnos k růstu (nebo poměr PEG), což je poměr P / E dělený odhadovanou mírou růstu.
Jako investor chcete investovat do podniků, jejichž cena akcií je nižší a které mají vysoké zisky a vysoký růstový potenciál. Nižší hodnota PEG znamená podceňovanou společnost, která je k dispozici za nízkou cenu akcie a která má vysoký potenciál růstu. Podívejte se také na podniky, které mají poměr PEG menší než tři.
Pro vyloučení penny akcií a dalších nekonzistentních případů jsou akcie vybírány podle jiných kritérií, jako jsou ty, které mají ceny akcií vyšší než deset dolarů a akcie s tržním limitem vyšším než jedna miliarda dolarů.
Akcie s nejvyšší hodnotou, které vyplácejí vysoké dividendy
Tento seznam není inkluzivní, ale orientační a prezentovaný v náhodném pořadí z řady průmyslových odvětví.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF je globální maloobchod s oděvy, který působí prostřednictvím několika dceřiných společností. Podniká ve třech segmentech: americké a mezinárodní obchody a také přímo pro spotřebitele. Provozuje více než 780 maloobchodních míst ve Spojených státech a více než 170 v Kanadě, Evropě, Asii a na Středním východě. ANF má pravidelnou historii vyplácení čtvrtletních dividend s vysokým dividendovým výnosem 3, 98%. Nízký poměr PEG 1, 11 naznačuje silný růstový potenciál ve srovnání se současným oceněním, jak naznačuje jeho současná cena akcií (pohybující se kolem 20, 4 $) a tržní strop 1, 41 miliardy USD.
2. Akciový kapitál (ETE). ETE je kótována na NYSE a působí v oblasti energetiky a dopravy. Vlastní a provozuje více než 12 800 mil mezistátních plynovodů v Americe, tří zásobníků zemního plynu v Texasu a dalších služeb čištění, jako je komprese, chlazení, dehydratace a správa tepelných jednotek. Vyplatila pravidelné čtvrtletní dividendy s vysokým dividendovým výnosem 2, 87%. Navíc za posledních 20 měsíců odešla dvě rozdělení akcií. Má poměr PEG 1, 5, což ukazuje na vysoký růstový potenciál.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). NASLDQ uvedená na seznamu MHLD je součástí zajišťovacích řešení a působí ve Spojených státech a Evropě; má omezenou přítomnost v jiných globálních lokalitách. MHLD funguje ve dvou segmentech: diverzifikované zajištění (DR) a zajištění AmTrust (AR). DR pokrývá majetkové a úrazové zajištění, zatímco AR pokrývá drobné komerční zajištění, speciální riziko, zabalené produkty a auto a úvěrové životní pojištění. MHLD vyplácí dividendy každé čtvrtletí od roku 2008. S tržním stropem kolem 22 miliard USD má nízký poměr PEG pouze 0, 82, což naznačuje vysoký růstový potenciál pro budoucnost.
3 důvody k nákupu dividendových akcií
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance je kótována na NYSE a spravuje, prodává a vytváří investiční fondy ve Spojených státech. Nabízí také řešení pro správu investic a poradenské služby jednotlivcům a institucím. S tržním stropem téměř 4 miliardy USD vyplatila společnost EV čtvrtletní dividendy s dividendovým výnosem 2, 87%. Má poměr PEG 1, 5, což z něj činí zásobu dobré hodnoty s vysokým růstovým potenciálem.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Společnost Compass Minerals kótovaná na NYSE je v oboru rozmanitých chemikálií, kovů a minerálů. Působí v Severní Americe a Velké Británii. Těží, vyrábí, zpracovává, distribuuje a prodává různé chemikálie, soli a minerály pro průmyslové, komerční a zemědělské použití. S nízkým poměrem PEG 0, 92 je pravidelným plátcem dividend se čtvrtletní výplatní frekvencí. Má stabilní tržní strop 2, 87 miliardy dolarů a vysoký dividendový výnos 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). NYAT-kótovaná společnost GATX Corp. se zabývá leasingem, provozováním, správou, marketingem a remarketingem nezbytných aktiv na železničních a námořních trzích ve Spojených státech a na celém světě. Společnost byla založena v roce 1898 a dnes má 17 plavidel a více než 126 000 automobilů. Jedná se o pravidelnou čtvrtletní dividendovou společnost s vysokým dividendovým výnosem 3, 15%. Má pouze hodnotu PEG 0, 77, což ukazuje na jeho vysoký růstový potenciál vzhledem k současné ceně akcií.
Sečteno a podtrženo
Samotné vysoké dividendy nemusí být nejlepším ukazatelem zdraví společnosti. Může také naznačovat, že společnost nemá dostatek podniků nebo projektů k tomu, aby využila dostupné peníze, takže je vyplácí akcionářům. Na výplaty dividend by se neměly vztahovat vysoké částky, které by měly být pravidelně vyplaceny v pravidelných intervalech. Studium pravidelných a důsledných výplat dividend s vysokými hodnotícími ukazateli (jako PEG) může přinést to nejlepší z obou světů: stabilní příjem a zhodnocení hodnoty. Investoři by měli pravidelně sledovat potřebné hodnotové ukazatele pro své investice. Protože jsou založeny na predikcích růstových faktorů, mohou se tyto drasticky změnit. (Další informace naleznete v části Investování do hodnoty .)
