Důvěra investic do nemovitostí (REIT) je jednou z nejpopulárnějších možností pro investory, kteří hledají pravidelný příplatek. REIT musí každý rok rozdělit více než 90% svých výdělků, aby si udržel svůj status osvobozený od daně. Pro investory to znamená relativně vysoké výplaty dividend a důsledné dividendové politiky.
REIT se odrazil od hypotéky s hypotékou na hypotéky z roku 2008, která po několik let zatěžovala hodnoty nemovitostí.
U investorů se stali populárními, protože často vyplácejí vyšší dividendový výnos než podnikové nebo státní dluhopisy. Akcie se také obchodují na burzách, což jim dává potenciál pro růst i příjem. Průměrný roční výnos, měřený indexem MSCI US REIT, byl od března 2019 těsně pod 13%.
Jak jsme se jistě dozvěděli v roce 2008, vyšší výnosy však přinášejí větší rizika. Nemovitost není pro slabé srdce, i když rozhodnutí necháváte na profesionálech.
REITY, které se vyplácejí měsíčně
Zatímco většina REIT distribuuje dividendy čtvrtletně, některé REIT platí měsíčně. To může být výhodou pro investory, ať už jsou peníze použity na zvýšení příjmu nebo na reinvestování, zejména proto, že častější platby se zrychlují rychleji.
Zde je půl tuctu vyhlídek, z nichž každý se specializuje na jiné místo v sektoru nemovitostí.
American Capital Agency Corporation
Společnost American Capital Agency Corporation (AGNC) je řízena americkou investiční společností American Capital, Ltd. Investuje do vysoce kvalitních hypoték zajištěných hypotékami, včetně předávacích cenných papírů a zajištěných hypotečních závazků zaručených agenturou sponzorovanou vládou, jako je Federální národní asociace hypoték a Federální společnost Hoem Loan Mortgage Corporation (lépe známá jako Fannie) Mae a Freddie Mac).
Investuje také do některých cenných papírů zajištěných hypotékami na bydlení a komerční účely, které nejsou zaručeny vládou.
Podíly společnosti představují dluh, který je vysoce citlivý na změny tržních úrokových sazeb, díky čemuž jsou podíly Americké kapitálové agentury náchylné k úrokovému riziku. Management však značně zajišťuje své úrokové riziko a pravidelně vyvažuje portfolio.
V listopadu 2019 měl dividendový výnos 11, 53% z dividendy 1, 92 $.
Pohostinství Apple
Apple Hospitality (APLE) se specializuje na luxusní hotely. Jeden z největších REIT v oblasti pohostinství, který vlastní a provozuje (prostřednictvím společností spravujících nemovitosti) asi 90 hotelů se značkou Marriott a 83 hotelů se značkou Hilton na městských, příměstských a rozvíjejících se trzích. Společnost soustavně reinvestuje velkou část svých peněžních toků do svého portfolia, což vede k vysoké spokojenosti zákazníků a stabilním kapitálovým potřebám.
V listopadu 2019 společnost vyplatila dividendu ve výši 3, 08 USD, což představuje výnos 1, 27%.
Bluerock Rezidenční růst
Bluerock Residential Growth (BRG) je trust s malou kapitalizací, který se specializuje na investování a provozování bytových komunit s více rodinami na růstových trzích v USA. Současné portfolio tvoří 44 bytových domů nebo komplexů v Texasu, na Floridě, v Gruzii, Illinois, Michigan, Severní Karolína., Virginie a Tennessee.
Většina nemovitostí společnosti má vysokou obsazenost, nad 90%. Na rozdíl od mnoha REITů Bluerock často spolupracuje s regionálními vlastníky a provozovateli nemovitostí, aby mohl těžit z jejich odborných znalostí na místních realitních trzích.
Vedení od roku 2014 agresivně získalo důvěru a neustále hledá, jak do svého portfolia přidat další vysoce kvalitní nemovitosti.
V listopadu 2019 činil dividendový výnos společnosti 5, 41% při dividendě 0, 65 USD.
Vlastnosti EPR
EPR Properties (EPR Properties) je růst s malou kapitalizací REIT, který se specializuje na několik zcela odlišných odvětví nemovitostí. Jedním z nich jsou místa zábavy, performance a rekreace, jako jsou divadla, tematické parky a kasina. Dalším je vzdělávání, konkrétně veřejné charterové školy. Třetina jsou vinařství a vinice.
Vlastní nemovitosti ve 39 státech plus Washington DC a Ontario v Kanadě. EPR Properties obvykle pronajímá své nemovitosti pomocí trojitého čistého pronájmu s provozními, údržbovými, pojistnými a daňovými náklady, které hradí jeho nájemci.
Vzhledem k poměrně rozmanitému obchodnímu modelu společnost výrazně překonala index Russell 2000 a index MSCI US REIT od června 2008 do června 2018.
V listopadu 2019 společnost vyplatila dividendu 4, 50 $ a její dividendový výnos byl 5, 72%.
Vlastnosti LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) spravuje portfolio zařízení pro bydlení seniorů a zařízení dlouhodobé péče, včetně kvalifikovaných ošetřovatelských zařízení, asistovaného bydlení, nezávislého bydlení a zařízení péče o paměti. V současné době vlastní více než 200 nemovitostí ve 28 státech.
Společnost LTC získává především své příjmy pronajímáním svých nemovitostí pomocí trojitého čistého pronájmu a investováním do hypotečních úvěrů. Od zveřejnění v roce 1992 překonala výkonnost akcií společnosti výkonnost akciového indexu NAREIT a S&P 500.
V listopadu 2019 činila dividenda 2, 28 $ za výnos 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) investuje do průmyslově využívaných nemovitostí, převážně distribučních center a skladů s některými lehkými výrobními závody, které jsou vhozeny. Má 370 nemovitostí ve 37 státech.
Společnost Stag si pronajímá budovy jednotlivým nájemcům, takže se nemusí vyrovnávat s neustálým obratem, jak často činí nájemci, jako jsou nákupní centra a kancelářské parky. Tvrdí, že míra udržení nájemce je 70%, přičemž průměrná doba pronájmu je téměř pět let.
V listopadu 2019 společnost vyplatila dividendu 1, 43 $ a výnos byl 4, 61%.
