Brazilské akcie se obchodují o 25% výše, protože vůdce krajní pravice Jair Bolsonaro byl zvolen prezidentem 28. října 2018, a slíbil, že stabilizuje veřejné finance země a obnoví důvěru podniků. Po několikaměsíčním obchodování na brazilském burzovním indexu Bovespa akciový index prudce vzrostl o 1, 28%, když Senát schválil zásadní reformy národního důchodového systému.
Návrh zákona, o kterém se dnes hlasuje o posledních čtyřech pozměňovacích návrzích, má v úmyslu ušetřit 800 miliard brazilských reais nebo 195 miliard dolarů v průběhu příštích 10 let prostřednictvím opatření, jako je zvýšení minimálního věku odchodu do důchodu a zvýšení příspěvků pracovníků na důchod. Stejně jako strukturální reforma brazilské akcie nadále podporují rekordně nízké úrokové sazby, přičemž centrální banka země by měla do konce letošního roku snížit úrokové sazby ze 4, 75% na 4, 5%, aby bojovala proti pomalejšímu než očekávanému oživení a stagnujícímu inflace.
„Předpokládají se nějaké ekonomické reformy, které by mohly být pro zemi považovány za krátkodobý katalyzátor, “ řekl Bloomberg Mohit Bajaj, ředitel WallachBeth Capital. "Pro krátkodobou hru se mi tato země líbí, obzvláště pokud úrokové sazby klesají, aby povzbudily růst. Ale pouze jako taktická hra, spíše než dlouhodobé držení do konce roku, " dodal Bajaj.
Obchodníci, kteří chtějí hrát brazilské akcie, mohou pomocí těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF) získat nákladově efektivní expozici na národním akciovém trhu. Podívejme se na metriku každého fondu a prozkoumáme několik obchodních nápadů.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Cílem iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), který byl uveden do provozu v roce 2000, je dosažení podobného výnosu pro index MSCI Brazil 25/50 - měřítko zahrnující brazilské akcie, které obchodují především na burze São Paolo, známé také jako Bovespa nebo B3. Fond se výrazně nakloňuje směrem k finančním institucím a přiděluje zhruba 35% svých aktiv sektoru citlivému na úrokové sazby. Mezi klíčové akcie v portfoliu 56 holdingů ETF patří společnost poskytující finanční služby Itau Unibanco Holding SA (ITUB), nadnárodní těžební gigant Vale SA (VALE) a brazilská největší soukromá banka Banco Bradesco SA (BBD). Denní obrat více než 20 milionů akcií spojený s průměrnou penny spreadem činí z fondu oblíbeného obchodníka v tomto segmentu. EWZ ovládá spravovaná aktiva (AUM) ve výši 8, 41 miliard USD, účtuje poplatek za správu 0, 59% a k datu 23. října 2019 meziročně přidal 13, 47% (YTD). Investoři také dostávají dividendový výnos 2, 64%.
Cena akcií fondu mezi květnem a červencem prudce stoupla a během následujících dvou měsíců vrátila většinu těchto zisků zpět. Od srpna se ETF obchoduje v rámci symetrického trojúhelníku, protože investoři čekali na další informace o směřování politiky. Býci konečně ukázali svou ruku v úterní obchodní relaci a na přiměřený objem tlačili cenu nad nejvyšší trendovou linii vzoru. Ti, kteří hrají útěk, by měli nastavit rozkaz zisků blízko červencového houpání vysoko na úrovni 47 USD a omezit nevýhodu zastavením umístěným pod včerejší minimum nebo pondělní minimum v závislosti na toleranci rizika.
Akcie Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU)
Ti, kteří chtějí agresivnější sázku na akcie Brazilan, by měli zvážit obchodování s Akcie Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Fond 424, 09 milionů dolarů sleduje stejný index jako EWZ, ale snaží se vrátit třikrát denní výkonnost benchmarku. Obchodníci by si měli uvědomit, že v důsledku mechanismu denního resetování ETF se návratnost za delší dobu držení může lišit od inzerovaného pákového efektu. Průměrné rozpětí 0, 05% spolu s téměř 60 miliony dolarů v objemu objemu dolaru většinu dní usnadňuje použití s krátkodobými taktickými strategiemi. K 23. říjnu 2019 má BRZU poměr výdajů 1, 36%, výnosy 1, 26% a letos je o 14, 12% vyšší.
Podobný technický obrázek jako u EWZ je uveden v grafu BRZU. Včerejší průlom nad klasickým symetrickým trojúhelníkem o nadprůměrném objemu naznačuje, že kupující převzali kontrolu nad cenovou akcí a zdá se, že mají v úmyslu testovat 40 USD - oblast, v níž mohou výkyvy vysokých cen v únoru a červenci poskytovat značný režijní odpor. Index relativní pevnosti (RSI) dává odečet pod překoupenými úrovněmi, což umožňuje dostatečnému pohybu cen před konsolidací. Obchodníci by měli zmírnit riziko umístěním příkazu stop-loss někde pod 28 dolarů.
VanEck Vectors Brazílie Small-Cap ETF (BRF)
Díky čistým aktivům ve výši 85 milionů USD a vydávajícímu atraktivní dividendový výnos 2, 48% má společnost VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) za cíl poskytovat investiční výsledky, které odpovídají indexu MVIS Brazil Small-Cap. Jak název napovídá, základní index tvoří brazilské společnosti s malou kapitalizací. Mezi nejvýznamnější podíly sektoru na přidělování sektorů patří diskreční právo spotřebitelů na 23, 5%, veřejné služby na 21, 9% a materiály na 10, 6%. Gigant přenosu elektrické energie Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) má nejvyšší alokaci zásob na 5, 17%. Díky rozpětí 0, 59% a průměrnému dennímu objemu obchodování ETF kolem 23 000 akcií je použití limitních příkazů užitečné pro minimalizaci skluzu. BRF účtuje roční poplatek za správu ve výši 0, 60% a má návratnost YTD 17, 28% k 23. říjnu 2019.
Akcie BRF se v průběhu roku 2019 neustále zvyšovaly, i když v grafu fondu vynikají dvě hluboké návraty na 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Také 50denní SMA sedí nad 200 dnů, aby se potvrdil vzestupný trend. Cena zahájila svůj současný posun výše od spodní trendové linie symetrického trojúhelníku minulý týden a v úterním zasedání vypukla nad nejvyšší trendovou linií. Provádějte strategii odchodu umístěním zastávky pod 50denní SMA a rezervace zisků poblíž hlavního odporu na 25, 50 USD.
StockCharts.com
