Portfolio couch-potato je indexovací investiční strategie, která vyžaduje pouze roční sledování. Jedná se o pasivní strategii určenou pro investora, který má dlouhodobý horizont a který je ochoten nechat své prostředky na pokoji. Pokud máte zájem o praktičtější přístup, pokud chcete sledovat a reagovat na akciový trh, tato strategie není pro vás.
klíčové jídlo s sebou
- Portfolio gaučových brambor je strategií indexování, která vyžaduje pouze roční monitorování a vyvažování, ale nabízí významné výnosy v dlouhodobém horizontu. Portfolio brambor investují rovnoměrně do dvou aktiv, kmenových akcií a dluhopisů (prostřednictvím indexových fondů nebo ETF), a udržují tyto 50 / 50 rozdělených roků a roků. V portfoliu bramborových lektvarů umožňují akcie růst, zatímco dluhové nástroje poskytují ochranu před volatilitou trhu. Portfolio brambor klesá méně než trh v období poklesu, ale také méně zhodnocuje na vyšších trzích.
Budování portfolia brambor Couch
Scott Burns, spisovatel osobních financí a spoluzakladatel Assetbuilder.com, vyvinul strategii investování do brambor v roce 1991 jako alternativu pro lidi, kteří platili správcům peněz za zpracování svých investic. Portfolia brambor s nízkými nároky na údržbu a nízké náklady a jejich nastavení vyžadují minimální čas.
Strategie je jednoduchá: Rozdělte si své podíly rovnoměrně mezi akcie (akcie) a dluhopisy (dluhy). Vzhledem k tomu, že dluhopisové investice jsou navrženy tak, aby byly mnohem konzervativnější než akcie, umožňuje tento přístup zhodnocování a zároveň snižuje volatilitu portfolia při nízkých nákladech a s minimálním úsilím investora.
Investor vytváří portfolio gaučových brambor tím, že polovinu svých peněz vloží do společného akciového fondu, který sleduje trh, jako je Index Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), a druhou polovinu do střednědobého dluhopisového fondu, který sleduje Bloomberg Barclays USA Souhrnný index dluhopisů.
Přestože to není povinné, Burns navrhl navíc dva indexové fondy, které korelují s popsanými třídami aktiv: fond Vanguard Index 500 (VFINX) a index indexu celkového dluhopisového indexu Vanguard (VBMFX). Existuje však mnoho dalších indexových fondů, z nichž si můžete vybrat.
Na začátku každého nového roku musí investor pouze rozdělit celkovou hodnotu portfolia dvěma a poté znovu vyvážit portfolio vložením poloviny fondů do kmenových akcií a druhou polovinou do dluhopisů.
Vážení portfolia brambor se vrací
Pojďme se podívat na to, jak by model couch-potato - vložení 50% finančních prostředků do indexu S&P 500, 50% do dluhopisového indexu a opětovné vyvážení na začátku každého roku - ve vztahu k akciovému trhu.
V jednom ze svých původních článků Burns poznamenal: „Pokud byste postupovali podle tohoto postupu od roku 1973 do konce roku 1990, v období velkých výkyvů a pádů, traumat, mystifikací a obecného rozhořčení, váš návrat by byl 10, 29%, pouze O 0, 27% méně než návratnost akcií. Měli byste asi polovinu vzestupů a pádů trhu a porazili byste někde mezi 50 a 70% všech profesionálních správců peněz. ““
Během jednoho z nejhorších tržních období v historii USA, 2000 až 2002, S&P 500 ztratil celkově 43, 1%, zatímco portfolio brambor na gauči ztratilo během stejného období pouze 6, 3%.
V poslední době, na konci roku 2018 - kdy trh poprvé zaznamenal ztráty téměř za deset let -, klesla S&P 500 o 4, 52% (umožňující reinvestované dividendy). Naproti tomu portfolio brambor na gauči, které investovalo do celkového indexu trhu Vanguard ETF a do dluhopisu cenných papírů chráněných proti inflaci iShares ETF, ztratilo pouze 3, 31%.
Pokud však portfolio brambor na gauči ztratí méně, získá také méně. Při pohledu na desetileté období 2010–2019 se S&P 500 vrátilo 12, 97% a portfolio brambor na gauči 8, 48%. Jak října 2019, S&P je nahoru 19, 92%, zatímco gauč brambory vaří u 11.06% - tvrdě malé brambory, ale přesto významné zpoždění.
Sečteno a podtrženo
Portfolio gaučových brambor plně zahrnuje pasivní přístup k aktivnímu řízení - důvodem jsou všechny ty studie, které ukazují, že 80% správců peněz neporazilo své referenční indexy.
Strategie couch-potato funguje pro investory, kteří chtějí nízké náklady a malou údržbu v portfoliu, které obsahuje pouze americké akcie a dluhopisy, ale samozřejmě mohou implementovat sofistikovanější strategii indexování pomocí více tříd aktiv a přidáním malých a mezinárodních akcií k zvýšení návratnosti. Základní myšlenkou je však portfolio dvou aktiv a dvou investic.
Je to dokonalá strategie typu „rostlina-zapomenout“. I když nebudou zvyšovat nejvyšší zisky, investoři gaučových brambor spí dobře v noci, protože vědí, že se mohou podílet na růstu akciového trhu, zatímco vědí, že jejich riziko je sníženo tím, že nebudou mít 100% fondů svázaných do akcií.
