Lidé, kteří používají depozitní certifikáty (CD) k bezpečnému ukládání svých peněz, mají tendenci tak činit, aby se vyhli riziku spojeným s tržními aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy. U dlouhodobých investorů však mohou CD představovat jiný typ rizika, které může být stejně škodlivé jako tržní riziko - riziko inflace. Pokud návratnost investice nebude alespoň držet krok s mírou inflace, bude mít dlouhodobě za následek ztrátu kupní síly.
V současné době sazby na CD stěží překračují současnou sazbu spotřebitelských cen (CPI). Sazby CD mají tendenci sledovat CPI, což by mělo zmírnit obavy z inflačního rizika. Bližší prozkoumání toho, jak se měří inflace, však může být důvodem k obavám, pokud se obáváte o svou skutečnou kupní sílu v budoucnosti.
CD proti CPI
Od října 2018 byla průměrná roční sazba CD 0, 17%. Průměrná pětiletá sazba jumbo CD byla 1, 44%. Ačkoli je marže nízká, sazby CD překračují míru inflace měřenou pomocí CPI. Index CPI však nemusí být přesným měřítkem inflace, protože se týká schopnosti udržet vaši kupní sílu. Musíte zvážit další míry inflace.
CD proti jádru CPI
Hlavním rozdílem mezi CPI a hlavním CPI je, že CPI nezahrnují ceny ropy a potravin. Při zohlednění cen ropy a potravin činil základní CPI 1, 89%, což je více než 10krát vyšší než sazba CPI. CPI je číslo, které vláda ráda hlásí, ale základní CPI je počet, který většina ekonomů obvykle sleduje. Použijete-li Core CPI na rovnici CD versus inflace, jsou CD pozadu s velkým rozpětím.
CD vs. životní styl
Míra inflace, na které by měli spotřebitelé a investoři CD nejvíce záležet, je to, co ve svých peněženkách skutečně cítí. I když do ceny CPI byly zahrnuty ceny ropy a potravin, pokud nejedete často, nebo nejíte hodně obilí, nemusíte cítit stejné účinky inflace jako soused. Inflace životního stylu, která je dána převážně vašimi spotřebními návyky, má nejpřímější dopad na kupní sílu. Protože většina lidí spotřebovává plyn a jídlo, bylo by velmi obtížné udržet míru inflace vašeho životního stylu mnohem pod základní sazbou CPI. Pro mnoho lidí to může být mnohem vyšší.
CD a daně
Podle některých opatření mohou být CD schopna držet krok s inflací. Vaše skutečná kupní síla je však založena na vašem příjmu po zdanění. Úrok získaný z CD držených mimo kvalifikovaný penzijní plán je zdanitelný jako běžný příjem, takže čistý výnos CD je snížen o vaši efektivní daňovou sazbu. Pokud je vaše efektivní daňová sazba 25%, je čistá návratnost CD s výnosem 1% pouze 0, 75%.
Závěr
Bez ohledu na to, jakou metodu použijete k měření inflace, návratnost tradičních CD po zdanění neodpovídá míře inflace. Pokud máte v úmyslu investovat do CD kvůli nízké toleranci rizika, zvažte některé produkty CD, které mohou potenciálně zvýšit návratnost, aniž byste obětovali bezpečnost.
Například indexovaná CD nabízejí vyšší potenciální výnosy s hlavními zárukami CD. Indexovaná CD jsou spojena s tržním indexem, jako je S&P 500, který platí úrokovou sazbu, která kolísá s trhem. Sazba je obvykle omezena vzhůru; Pokud tržní index vykazuje ztrátu, stále obdržíte minimální úrokovou sazbu. Jedná se o složitější vozidla než tradiční disky CD, ale mohou nabídnout investorům s vědomím bezpečnosti to nejlepší z obou světů.
