Co je zajištěná povinnost půjček a půjček - CBLO?
Zajištěný úvěrový a úvěrový závazek (CBLO) je nástroj peněžního trhu, který představuje závazek mezi dlužníkem a věřitelem, pokud jde o podmínky úvěru. Zajištěné závazky z půjček a půjček umožňují účastníkům krátkodobých peněžních trhů omezené využívání trhu mezibankovních peněžních hovorů v Indii.
Klíč s sebou
- CBLO je nástroj peněžního trhu, který představuje závazek mezi dlužníkem a věřitelem. Tyto nástroje jsou provozovány společností Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) a Reserve Bank of India (RBI), přičemž členy CCIL jsou instituce s malým až nulovým přístupem na mezibankovní peněžní trh v Indii. Pracují jako dluhopisy, kde věřitel kupuje CBLO a dlužník prodává nástroj peněžního trhu s úroky.
Jak funguje CBLO
Zajištěné úvěrové a úvěrové závazky (CBLO) jsou provozovány společností Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) a Reserve Bank of India (RBI). CBLO umožňují finančním institucím zajistit krátkodobé půjčky, což pomáhá pokrýt jejich transakce. Pro přístup k těmto fondům musí instituce poskytnout akceptovatelné cenné papíry jako kolaterál - například státní pokladniční poukázky, které jsou nejméně šest měsíců od splatnosti.
CBLO funguje jako dluhopis - věřitel nakupuje CBLO a dlužník prodává nástroj peněžního trhu s úroky. CBLO usnadňuje výpůjčky a půjčky na různé splatnosti, od noci do maximálně jednoho roku, v plně zajištěném prostředí. Podrobnosti o CBLO zahrnují povinnost dlužníka splatit dluh k určitému budoucímu datu a oprávnění věřiteli obdržet peníze k tomuto budoucímu datu. Věřitel má také možnost převést své oprávnění na jinou osobu za přijatou hodnotu.
Vzhledem k tomu, že splácení úvěrů je zaručeno CCIL, jsou všechny půjčky plně zajištěny. Zajištění poskytuje záruku proti riziku selhání ze strany dlužníka nebo věřitele, když dlužníkovi neposkytne finanční prostředky. Požadovaná hodnota zajištění musí být uložena a držena ve úschově CCIL. Poté, co byl vklad přijat, CCIL usnadňuje obchody porovnáváním výpůjčních a úvěrových příkazů podaných jeho členy.
CBLO jsou používány finančními institucemi, které nemají přístup na indický mezibankovní trh peněžních hovorů.
Zvláštní úvahy
Mezi typy finančních institucí způsobilých pro členství v CBLO patří pojišťovací společnosti, podílové fondy, znárodněné banky, soukromé banky, penzijní fondy a soukromí obchodníci. Aby si členové mohli půjčit, musí si u CCIL založit konstituční účet SGL (CSGL), který bude použit k uložení kolaterálu.
Požadavky na CBLO
Členové, kteří jsou ochotni půjčit, musí předložit své nabídky na aukčním trhu CBLO, který je otevřen od 11:15 do 12:15 indického standardního času. Nabídka musí obsahovat částku a sazbu a může být kdykoli během otevřené relace upravena nebo zrušena. Vypůjčovatelé však nemohou upravit své předložené nabídky CBLO. Po ukončení aukce ve 12:15 hodin jsou nabídky CBLO a nabídky v systému porovnány a jsou informováni úspěšní vypůjčovatelé a věřitelé.
Minimální velikost šarže pro aukční trh CBLO je Rs.50 lakhů a vícenásobná šarže je Rs.5 lakhs. Neúspěšní členové ve fázi aukce mohou předkládat své nabídky nebo nabídky na běžném trhu CBLO, který je otevřen ve všední dny od 9:00 do 15:00 a v sobotu od 9:00 do 13:30. Minimální a vícenásobné velikosti šarže pro CBLO normální trh jsou Rs.5 lakhs. Spárované obchody na aukci a na normálních trzích jsou zpracovávány a vypořádávány na základě T + 0. CCIL přebírá roli ústřední protistrany a zaručuje vypořádání transakcí.
