Komerční banky se v dubnu vyprodaly, a to i přes silné výkazy o výnosech za první čtvrtletí, přičemž medvědí reakce pokračovala i v prvním květnovém týdnu. Akcie bank se odrazily v polovině měsíce, ale nárůst pravděpodobně nebude mít za následek vytržení nad nejvyššími tržními úrovněmi býků zveřejněnými na začátku tohoto roku. Je pravděpodobné, že krátcí prodejci znovu načtou pozice v příštím nebo dvou týdnech a největší jména tohoto odvětví klesnou na nejnižší minima od listopadu 2017.
Rostoucí úrokové sazby jsou pro banky dobré, přinejmenším na začátku cyklu, protože širší noční rozpětí by měla generovat vyšší zisky. Tyto příjmy mohou být již zapečetěny do běžných cen, přičemž jako hlavní protivítr může působit stabilní, ale nepůsobivý růst roku 2018. Pokud si vzpomenete, banky se silně shromáždily, když byl schválen návrh na snížení daní, s kupci spekulovali, že uvolněný kapitál by se promítl do vyšších mezd, HDP a obchodní činnosti.
Americká ekonomika v roce 2018 nadále bzučí, ale daňové škrty se zatím přidaly jen mírně vzhůru, přičemž tempo růstu HDP klesalo ve druhém čtvrtletí a zaznamenalo úbohý 2, 3% nárůst za tři měsíce končící 31. března. činí 4, 0%, ale existuje jen malá jistota, že konečné číslo dosáhne tak vysoké úrovně, zejména s nižší než očekávanou březnovou a dubnovou zaměstnaností, která nyní počítá s ročním růstem mezd pod 3, 0%.
Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) vypukla v listopadu 2016 nad maximem 2015 na 70, 61 USD v listopadu 2016 a vstoupila do silného trendového trendu, který se v květnu 2017 uvolnil na rostoucí kanál. V únoru 2018 zveřejnil rekordní maximum na 119, 33 USD a v dubnu se přehnaly a přerušily podporu kanálu. Podpora odskoku z května v blízkosti 105 USD nyní dosáhla nového odporu, zatímco měsíční stochastický oscilátor právě přešel do prvního cyklu prodeje od července 2017.
Hladina 115 $ označuje čáru v písku v tomto oboustranném vzoru, přičemž kupní hrot nad touto úrovní otevírá dveře třetímu testu při dálkovém odporu. Objem vyrovnaného objemu (OBV) zaznamenal od února 2018 výrazný zásah, když od začátku roku 2018 klesl v přímém směru na nejnižší minimum. Ukazatel se během květnového odrazu stěží pohnul, což zvyšuje pravděpodobnost, že se agresivní prodejci vrací nadcházející zasedání. (Více viz: Proč se velké zásoby akcií rozpadají .)
Akcie Bank of America Corporation (BAC) se v roce 2010 zvýšily na 19, 86 USD poté, co medvědí trh poklesl na několik desetiletí na jednociferné číslo. Po prezidentských volbách konečně vypukla nad tuto úroveň a v březnu 2017 vzrostla na osmileté maximum na 25, 80 USD. Akcie odstranily tuto bariéru v říjnu a vrátily se k nízkým 30 dolarům, kde se prodejci vrátili v lednu 2018. Dva pokusy o útěk do března selhalo, což vyvolalo obrat, který se dostal na únorové minimum začátkem dubna.
Akcie se od té doby obchodovaly v relativně úzkém rozpětí, kdy prodejci odpuzovali pokusy upevnit zlomený 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA). Této bariéry dosáhl potřetí za čtyři týdny, po rychlém poklesu, který našel podporu na 200denní EMA poblíž 28, 50 $. Rozdíl mezi $ 31, 50 a 32 $ by mohl znamenat silnější překážku v této bitvě mezi býky a medvědy, s obrácením generujícím test na květnové minimum, zatímco útěk by měl dosáhnout lednové maximum.
Citigroup Inc. (C) se stále obchoduje téměř o 500 bodů pod vrcholem roku 2007 v důsledku masivního ředění z jednoho na deset reverzního rozdělení potřebného k udržení banky nad vodou po hospodářském kolapsu. Akcie se začátkem desetiletí uvízly v nízkých 50 s, na konci této dekády konečně nasedly na bariéru a v prvním čtvrtletí roku 2016 vstoupily na uptrend, který se zastavil těsně nad 60 USD.
Cenová akce se poté vrhla na rostoucí kanál, v červnu zveřejnila nové maximum a rychlým tempem se dostala na devítileté maximum v lednu 2018 na 80, 70 USD. Následný pokles přerušil podporu kanálu v březnu, čímž došlo ke snížení podpory na 200denní EMA. Květnový test při nízkých zjištěných ochotných kupujících, přičemž současný nárůst nyní testuje 50denní odolnost vůči EMA. Rally nad 73, 38 $ by měla usnadnit technické poškození, zatímco odpor kanálu nyní odpovídá vysoké hodnotě 2018.
Sečteno a podtrženo
Velké komerční banky se po medvědí dubnové akci odrazily a mohly se v nadcházejících týdnech snížit a odměnit cílené krátké prodeje. (Pro další přečtení si přečtěte: Proč jsou tyto 4 bankovní akcie výhodnou nabídkou .)
