Co je to komoditní ETF?
Komoditní ETF je fond obchodovaný na burze (ETF) investovaný do fyzických komodit, jako je zemědělské zboží, přírodní zdroje a drahé kovy. Komoditní ETF se obvykle zaměřuje na jednu komoditu - drží ji ve fyzickém úložišti - nebo se zaměřuje na investice do futures kontraktů. Jiné komoditní ETF se snaží sledovat výkonnost komoditního indexu, který zahrnuje desítky jednotlivých komodit prostřednictvím kombinace fyzického skladování a pozic derivátů.
Úvod do fondů obchodovaných na burze (ETF)
Klíč s sebou
- Komoditní ETF je fond obchodovaný na burze (ETF), který je investován do různých fyzických komodit, včetně přírodních zdrojů, zemědělského zboží a drahých kovů. ETF se zaměřuje buď na jednu komoditu, nebo na investice do futures kontraktů.Investor, který nakupuje komoditní ETF, obvykle nevlastní fyzické aktivum, ale soubor smluv zajištěných komoditou. ETF pro komodity jsou oblíbené, protože nabízejí investorům expozici vůči komoditám, aniž by se museli učit, jak nakupovat futures nebo jiné typy derivátů. produkty. Mezi oblíbené druhy komodit patří drahé kovy, jako je zlato a stříbro a ropa a plyn.
Jak funguje komoditní ETF
ETF obvykle sestávají z veřejných akcií, které se vztahují ke konkrétní ekonomice, tržnímu indexu, sektoru nebo průmyslu. Normální ETF jsou tvořeny souborem cenných papírů, které jsou spojeny podobným investičním profilem. Místo podkladových cenných papírů, jako jsou veřejné akcie, se komoditní ETF skládají z futures nebo kontraktů zajištěných aktivy, které sledují výkonnost konkrétní komodity nebo skupiny komodit.
Když investor nakoupí komoditní ETF, obvykle nevlastní fyzické aktivum, ale místo toho vlastní sadu smluv zajištěných samotnou komoditou. Protože mnoho komoditních ETF používá pákový efekt prostřednictvím nákupu derivátových kontraktů, mohou mít velkou část neinvestovaných peněz, která se používá k nákupu cenných papírů státní pokladny nebo jiných téměř bezrizikových aktiv.
Komoditní fondy často vytvářejí své vlastní referenční indexy, které mohou zahrnovat pouze zemědělské produkty, přírodní zdroje nebo kovy. Jako takové se často vyskytují chyby kolem širších komoditních indexů, jako je Dow Jones AIG Commodity Index. I tak by však měl být jakýkoli komoditní ETF pasivně investován, jakmile bude zavedena základní metodika indexu. Komoditní ETF rostly v popularitě, protože investory vystavují komoditám, aniž by museli investory učit, jak nakupovat futures nebo jiné derivátové produkty.
Vyplatí se zkoumat komoditní ETF, podrobně prozkoumat celkový koncept a chvíli sledovat komoditní ETF, aby vidělo, jak postupuje, když se mění trh.
Příklad komoditního ETF
Komoditní ETF sledují širokou škálu základních komodit, z nichž některé zahrnují drahé kovy, ropu a zemní plyn. Dále, jiné komoditní ETF místo toho sledují diverzifikovaný koš komodit. Investoři by měli vždy provádět vlastní výzkum, ale některé z nejlepších komoditních ETF jsou drahé kovy, jako je zlato a stříbro. Jedná se o populární ETF, protože základní komodita nemůže zkazit nebo zkazit.
Zlaté akcie SPDR (GLD) a iShares Silver Trust (SLV) jsou dva z největších zlatých a stříbrných ETF. Akcie SPDR Gold Shares ETF mají poměr nákladů 0, 4% a stříbro Trust iShares má poměr nákladů 0, 5%.
Dalším populárním typem komodity ETF je ropa a zemní plyn. Protože však ropu a plyn nelze skladovat jako drahé kovy, tyto ETF investují do futures kontraktů místo samotné komodity. ETF SPDR S&P pro průzkum a těžbu ropy a zemního plynu má diverzifikované portfolio 60 společností vyrábějících ropu a plyn a roční poměr nákladů 0, 35%.
Někteří investoři rádi zvyšují diverzifikaci prostřednictvím diverzifikovaných komoditních ETF. Tyto ETF, jako je iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, sledují komoditní index Spojených států.
