Akcie společnosti Costco Wholesale Corporation (COST) se v pátek rozprodaly na dvouměsíční minimum poté, co společnost překonala očekávání zisku ve fiskálním třetím čtvrtletí o 22 centů a vykázala zdravý meziroční růst výnosů o 7, 45%. Zhoršující se sentiment maloobchodu v reakci na stupňující se obchodní válku držel kupující na okraji, ale rychlé odrazení od vnitrodenních ztrát způsobilo jen omezené škody, díky čemuž si tento vůdce na trhu udržel relativně blízko historického maxima na 251, 01 USD zveřejněných 22. května.
Po dohodě s Čínou a Mexikem na poslední chvíli bude vynikající manažerský tým společnosti Costco nucen přizpůsobit obchodní strategie rostoucímu seznamu dovozních tarifů, zvyšovat šance, že zvýší náklady zákazníkům nebo sníží spodní hranice. V obou případech bude obtížné udržet akcie v režimu býčích trhů, což varuje, že současná cenová akce může nakonec dokončit dlouhodobý vrchol.
COST dlouhodobý graf (1997 - 2019)
TradingView.Com
Akcie se v polovině dospívajících v roce 1997 vyprostily nad odpor v roce 1991 a v březnu 2000 vstoupily do zdravého trendového trendu, který se v březnu 2000 vyšplhal nad 60 USD. Když internetová bublina praskla, udržovala se relativně dobře a v červnu nalezla podporu v polovině 20. let., a to obchodovalo bokem do 2003 testu na minimum. Zpomalený vzestup začínající na této úrovni dokončil okružní cestu do roku 2000 v roce 2006, což přineslo útěk v roce 2007, který se v roce 2008 zastavil v polovině 70. let.
Akcie vykazovaly během hospodářského kolapsu v roce 2008 relativní sílu a klesly na pětileté minimum v březnu 2009, před silnou vlnou oživení, která v roce 2011 dosáhla nových maxim. Nákupový tlak pokračoval v srpnovém tempu do srpna 2015 a uvolnil se do mělčího trajektorie, která do roku 2019 nadále zveřejňuje vyšší a vyšší minima. I tak však nedávná cenová akce selhala při překročení maxima 2018, což varuje, že dlouhodobý vzestup může skončit.
Cenová akce začínající v roce 2015 vyřezávala rostoucí kanál (červené čáry), který se v létě roku 2018 propadl vzhůru a vykazoval neobvyklou kupní sílu. Porušila novou podporu v poklesu ve čtvrtém čtvrtletí, ale v lednu 2019 vyskočila zpět nad tuto úroveň a obnovila býčí linii v písku, která se nyní zvýšila na 220 USD. Současné věno musí udržovat tuto úroveň podpory, aby se zabránilo technickému zhroucení, které vystaví cestu dolů 50měsíčnímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA) nad 180 USD.
Naštěstí u býků ukazuje měsíční stochastický oscilátor, že stále existuje dostatek času na cenovou akci, aby bylo možné získat zpět relativně malé ztráty a vrátit se zpět na nové maxima. Akcie vstoupily do nákupního cyklu poblíž poloviny panelu v únoru 2019 a nyní dosáhly překoupené zóny. Neexistují však žádné známky medvědího přechodu, což naznačuje, že akcie Costco v příštích týdnech vybudují relativně úzký rozsah obchodů, než aby je prodávaly novým minimám.
Krátkodobý graf COST (2017 - 2019)
TradingView.Com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) se na počátku roku 2018 po letech akumulace ustálil a v prosinci se zvýšil a zveřejnil řadu maxim 2019, které naznačují loajální institucionální sponzorství. Pokles v posledních týdnech se registruje v denním grafu a podporuje další ukazatele, které by si měly udržet tuto vedoucí pozici v tomto odvětví na trhu s býky, a to i přes celosvětové obchodní napětí.
Pokles v minulém týdnu však spustil neúspěšný průlom nad úrovní září 2018, čímž se uvolnily signály mezilehlého prodeje, které by nakonec mohly akcie klesnout do testu na horní červené linii poblíž 220 dolarů. Nevyplněná marcová mezera a 50% úroveň návratnosti zálohy v roce 2019 jsou na této úrovni úzce zarovnány, čímž se vytváří magnetický cíl, který by nakonec mohl upadnout akcionářům, kteří se samy uspokojí.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Costco se v pátek prodaly poté, co maloobchodník porazil odhady zisku a vykázal zdravý růst, když selhal při překročení maxima 2018. Tento obrat by mohl generovat další nevýhodu do podpory poblíž $ 220.
