Co je pravidlo de minimis?
Daňové pravidlo de minimis stanoví cenový práh, který určuje, zda má být diskontní dluhopis zdaněn jako kapitálový zisk nebo běžný příjem. Uvádí, že pokud je diskont menší než čtvrtinový bod za celý rok mezi dobou pořízení a splatností, pak je příliš malý na to, aby byl považován za tržní slevu pro daňové účely. Místo toho by se nárůst z kupní ceny na nominální hodnotu měl považovat za kapitálový zisk, je-li držen déle než jeden rok.
De minimis je latinský výraz „o minimálních věcech“.
Vysvětleno pravidlo de minimis
Podle pravidla de minimis platí, že pokud je komunální dluhopis nakoupen za minimální slevu, podléhá dani z kapitálových výnosů. Podle IRS je minimální sleva - částka menší než čtvrt procenta nominální hodnoty vynásobená počtem úplných let mezi datem nákupu dluhopisu a datem jeho splatnosti - příliš malá na to, aby se jednalo o tržní slevu na dani z příjmu účely.
Chcete-li zjistit, zda obecní dluhopis podléhá dani z kapitálových zisků nebo běžné dani z příjmu pomocí pravidla de minimis, vynásobte nominální hodnotu 0, 25% a výsledek vynásobte počtem celých let mezi datem nákupu diskontovaného dluhopisu a datem datum splatnosti. Odečtěte odvozené množství de minimis od nominální hodnoty dluhopisu. Pokud je tato částka vyšší než kupní cena diskontního dluhopisu, podléhá nakoupený dluhopis obvyklé sazbě daně z příjmu. Pokud je kupní cena nad prahem de minimis, je splatná daň z kapitálových výnosů. Jinými slovy, pokud je tržní diskont nižší než částka de minimis, je diskont na dluhopis obecně považován za kapitálový zisk při prodeji nebo zpětném odkupu, spíše než za běžný příjem.
Pokud se například díváte na desetiletý komunální dluhopis s nominální hodnotou 100 a zbývajícími pěti lety do splatnosti, je de minimis sleva 100 par x 0, 0025 x 5 let = 1, 25. Odečtením hodnoty 1, 25 od hodnoty par získáte odříznutou částku de minimis, což je v tomto příkladu 98, 75 = 100 - 1, 25. Jedná se o nejnižší cenu, za kterou lze dluhopis koupit, aby IRS mohla považovat slevu za kapitálový zisk. Pokud je cena zakoupeného diskontního dluhopisu nižší než 98, 75 za 100 nominální hodnoty, bude podléhat běžné dani z příjmu podle pravidla de minimis. Pokud jste tedy tento dluhopis zakoupili za 95 USD, použije se běžná daň z příjmu, je-li dluhopis vykoupen v nominální hodnotě, protože 95 USD je nižší než 98, 75 USD. Dalším způsobem, jak se na to dívat, je tržní sleva 100 - 95 = 5, která je vyšší než částka de minimis 1, 25, takže zisk z prodeje dluhopisu je výnos.
Základním principem oceňování dluhopisů je to, že když úrokové sazby rostou, klesají ceny dluhopisů a naopak. Pravidlo de minimis daně se obvykle používá v prostředí rostoucí úrokové sazby, které způsobuje pokles ceny dluhopisů a nabízení slev nebo hlubokých slev na par.
