Co je E-Mini?
E-mini je elektronicky obchodovaná futures kontrakt, který představuje zlomek hodnoty odpovídající standardní futures kontraktu. E-minis se obchodují převážně na chicagské obchodní burze (CME) a jsou k dispozici v široké škále indexů, jako jsou NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 a Russell 2000, komodity, jako je zlato, a měny, jako je euro.
Klíč s sebou
- E-mini je elektronicky obchodovaná futures kontrakt, který je zlomkem hodnoty odpovídající standardní standardní futures kontrakty. E-mini se obchodují převážně na chicagské obchodní burze (CME) a jsou k dispozici v široké škále indexů, komodit a měny. První smlouva E-mini byla založena na S&P 500, byla oceněna na jedné pětině plné velikosti smlouvy a začala se obchodovat 9. září 1997.
Porozumění E-Minis
Všechny futures jsou finanční smlouvy, které zavazují kupujícího k nákupu aktiva nebo prodávajícímu k prodeji aktiva, jako je fyzická komodita nebo finanční nástroj, v předem stanoveném budoucím datu a ceně. Futures kontrakty podrobně popisují kvalitu a množství podkladového aktiva a jsou standardizovány pro usnadnění obchodování na futures burze. Některé futures kontrakty mohou vyžadovat fyzické dodání aktiva, zatímco jiné jsou vypořádány v hotovosti.
Hodnota smlouvy o plné velikosti S&P 500 se pro většinu malých obchodníků příliš zvýšila, takže první smlouva E-mini - E-mini S&P 500 - začala obchodovat 9. září 1997. Jeho hodnota byla pětinou hodnoty plné -rozměrná smlouva.
E-mini zpřístupnil obchodování s futures více obchodníkům. Rychle se stal úspěchem a dnes existují smlouvy E-mini, které pokrývají různé indexy, komodity a měny. E-mini S&P 500 však zůstává nejaktivnějším obchodovaným kontraktem E-mini na světě.
Denní ceny vypořádání pro E-minis jsou v zásadě stejné jako ceny pro běžnou smlouvu, i když se mohou mírně lišit kvůli zaokrouhlování (vyplývající z rozdílů v minimální velikosti klíště mezi smlouvami E-mini a smlouvami o plné velikosti)). Pozice s pěti futures na kontrakty E-mini S&P 500 - každá z nich obchoduje na jedné pětině velikosti smlouvy v plné velikosti - má stejnou finanční hodnotu jako jedna smlouva v plné velikosti ve stejném smluvním měsíci.
Velikost smlouvy je hodnota smlouvy založená na ceně futures kontraktu krát multiplikátor specifický pro smlouvu. Například E-mini S&P 500 má velikost kontraktu 50násobek indexu S&P 500. Pokud se S&P 500 obchoduje na 2 580, hodnota zakázky by byla 129 000 $ (50 x 2 580 $).
Protože společnost E-minis nabízí nepřetržité obchodování, nízké marže, volatilitu, likviditu a větší dostupnost, jsou ideálním obchodním nástrojem pro aktivní obchodníky.
E-minis vs. plně dimenzované budoucnosti
Opravdu neexistuje nic, co může smlouva v plné velikosti udělat, což E-mini nemůže udělat. Oba jsou cennými nástroji, které obchodníci a investoři používají pro spekulace a pro zajištění. Jediný rozdíl spočívá v tom, že menší hráči se mohou účastnit menších finančních závazků pomocí E-minis.
Všechny futures strategie jsou možné s E-minis, včetně obchodování s spreadem. A E-minis jsou nyní tak populární, že jejich objemy obchodů jsou výrazně větší než objemy futures na plné velikosti. Ve skutečnosti E-mini S&P 500 v roce 2009 předstihla větší sourozenectví v obchodní činnosti.
