Jaká je míra výdělku (ECR)?
Výnosová kreditní sazba (ECR) je denní výpočet úroků, které banka platí za vklady zákazníků. Míra úvěrového výdělku je často korelována se sazbou amerického ministerstva financí (T-bill).
ECR jsou sazby, které banky přisuzují kompenzaci poplatků za služby. Protože vkladatelé ponechávají zůstatky na neúročených účtech, použije banka na tyto zůstatky ECR a použije je jako kredit na služby. Například podnikový pokladník s inkasovaným zůstatkem 250 000 USD, který obdrží 2% ECR, vydělá na kompenzační služby 5 000 USD. ECR se často připisuje automaticky.
Klíč s sebou
- Výnosová úvěrová sazba (ECR) je imputovaná úroková sazba vypočítaná také bankami, které účtují peníze, které drží na neúročených účtech.ECR se počítají denně a často se váží na cenu nízkorizikových státních dluhopisů. Banky ECR často používají k úvěrování zákazníků za služby, snížení poplatků nebo nabízení pobídek pro nové vkladatele.
Pochopení úrokové sazby výdělků
Banky mohou používat pokladny ke snížení poplatků, které zákazníci platí za jiné bankovní služby. Mohou zahrnovat kontrolní a spořicí účty, debetní a kreditní karty, obchodní půjčky, další obchodní služby (jako je zpracování kreditních karet a inkaso šeků, odsouhlasení a vykazování) a služby správy hotovosti (např. Mzdy).
ECR jsou placeny z nečinných prostředků, které snižují poplatky za bankovní služby. Zákazníci s většími vklady a zůstatky inkasují nižší bankovní poplatky. ECR jsou vidět na téměř většině analýz komerčních účtů a fakturačních výpisů v USA.
Banky mohou mít velký prostor pro stanovení výše výdělku. Zatímco sazba výdělku může kompenzovat poplatky, je důležité, aby vkladatelé poznamenali, že jsou účtovány pouze za služby, které používáte, nikoli v kombinaci s ostatními.
Historie úrokové míry výdělků
Představa o úrokové míře výnosu vycházela z nařízení Q (Reg Q), které bankám zakazovalo platit úroky z vkladů na běžných účtech (zřízených pro transakční účely). V souladu s Glass-Steagall Act z roku 1933 mnozí doufali , že tato praxe omezí žraločí půjčky a další podobné dravé činnosti.
Zákon následně podpořil spotřebitele při uvolňování prostředků z běžných účtů a jejich přesunu do fondů peněžního trhu. Podle nařízení Q se mnoho bank rozhodlo nabídnout na těchto neúročených účtech úvěry za „měkký dolar“, aby kompenzovaly bankovní služby.
ECR se obvykle aplikuje na „shromážděné“ zůstatky, nikoli na „účetní knihy“ nebo „plovoucí“ zůstatky. Účty uzamykatelných schránek a další účty depozitářů se vznášejí, protože vyúčtování vkladů vyžaduje čas. I když jsou tyto položky „plovoucí“, finanční prostředky nejsou k dispozici. Shromážděné zůstatky jsou to, co jste schválili a jsou k dispozici k převodu nebo investování.
Historicky banky nastavily svou výnosovou kreditní sazbu na přibližně 90denní sazbu T-účtu. Komerční banky také odečetly požadavek na minimální rezervu až do výše 13%. V polovině roku 2000, kdy Fed snížil povinnost minimálních rezerv na nulu, mnoho bank tuto srážku odstranilo.
Výnosová sazba a rostoucí úrokové sazby
Od roku 2019 se očekává, že úrokové sazby ve Spojených státech budou mírně klesat. Na rozdíl od toho se neočekává, že tempo růstu úrokové sazby bude udržovat stejné tempo.
Když se výnosy fondů peněžního trhu blíží nule (např. To, co se stalo během finanční krize v roce 2008), mohou být vkladové účty, které nabízejí pokladny, atraktivnější pro korporátní pokladníky. Přesto v době rostoucích sazeb mohou tito pokladníci hledat finanční nástroje s vyšším výnosem než ECR. Mohly by zahrnovat fondy peněžního trhu (ještě jednou) nebo dokonce relativně bezpečné a likvidní dluhopisy.
