Křivka vlastního kapitálu je grafickým znázorněním změny hodnoty obchodního účtu za časové období. Křivka vlastního kapitálu s trvale pozitivním sklonem obvykle naznačuje, že obchodní strategie účtu jsou ziskové, zatímco záporný sklon ukazuje, že generují záporný výnos.
Rozdělit křivku vlastního kapitálu
Protože představuje údaje o výkonnosti v grafické podobě, je křivka vlastního kapitálu ideální pro poskytnutí rychlé analýzy toho, jak strategie provádí. K posouzení výkonnosti a rizika různých obchodních strategií lze také použít více akciových křivek.
Výpočet majetkové křivky
Předpokládejme, že počáteční kapitál obchodníka je 25 000 USD a jeho první obchod se 100 akciemi měl vstupní cenu 50 USD a výstupní cenu 75 USD. Provize z obchodu je 5 $
Obchod je zaznamenán v tabulce takto:
Počáteční kapitál = počáteční kapitál - ((vstupní cena x počet akcií) - provize)
- 25 000 $ - ((50 x 100 $) - 5 $) 25 000 $ - (5 000–5 000 $) 25 000–4 999 $ 20 005
Počáteční kapitál = počáteční kapitál - ((výstupní cena x počet akcií) - provize)
- $ 20, 005 + (($ 75 x 100) - $ 5) $ 20, 005 + ($ 7.500 - $ 5) $ 20, 005 + $ 7, 495 $ 27, 500
Opakujte výše uvedený postup pro každý nový obchod.
Obchodování s akciovou křivkou
Všechny obchodní strategie vytvářejí křivku vlastního kapitálu, která má výherní a ztracená období. Vizuální reprezentace je podobná grafu akcií. Obchodníci mohou použít pohyblivý průměr, jednoduchý nebo exponenciální, na svou křivku vlastního kapitálu a použít ji jako ukazatel.
Bylo by možné zavést jednoduché pravidlo, které by zastavilo obchodování na strategii, pokud by křivka vlastního kapitálu klesla pod klouzavý průměr. Jakmile se křivka vlastního kapitálu vrátí zpět nad klouzavý průměr, může obchodník chtít začít znovu obchodovat se strategií. Software pro automatizaci obchodu umožňuje obchodníkům zpětně testovat svou strategii, aby viděli, jak by to bylo na historických datech. To obvykle zahrnuje schopnost vygenerovat křivku vlastního kapitálu pro každou použitou strategii.
Pravidla obchodních signálů by mohla být posílena přidáním dalšího klouzavého průměru do křivky vlastního kapitálu a čekáním na překročení těchto dvou řádků, než bude učiněno rozhodnutí zastavit nebo zahájit strategii. Například, pokud rychle se pohybující průměr překročí nad pomalu se pohybujícím průměrem, obchodník zahájí nebo znovu zahájí svou strategii, a pokud se rychle se pohybující průměr překročí pod pomalu se pohybující průměr, zastaví svou strategii.
