Co je to etické investování?
Etické investování se týká praxe používání etických principů člověka jako primárního filtru pro výběr investic do cenných papírů. Etické investování závisí na názorech investora. Etické investování je někdy používáno zaměnitelně se sociálně vědomým investováním; společensky vědomé fondy však obvykle mají jednu zastřešující sadu pokynů, která se používají k výběru portfolia, zatímco etické investování přináší osobnější výsledek.
Klíč s sebou
- Etické investování je praxe výběru investic založených na etických nebo morálních principech. Výběr investic založených na etice nenabízí žádnou záruku výkonu. Eričtí investoři se obvykle vyhýbají investicím ze zásob hříchu, společnostem zapojeným do stigmatizovaných činností, jako jsou hazardní hry, alkohol, kouření nebo střelné zbraně.Analýza investic podle etiky by měla zahrnovat také přezkoumání toho, zda se činnosti společnosti shodují s jejich závazkem k etice as jejich historickým, současným a předpokládaným výkonem.
Porozumění etickému investování
Etické investování dává jednotlivci moc alokovat kapitál společnostem, jejichž praktiky a hodnoty jsou v souladu s jejich osobním přesvědčením. Některé víry jsou zakořeněny v environmentálních, náboženských nebo politických předpisech. Někteří investoři se mohou rozhodnout vyloučit konkrétní odvětví nebo přerozdělit do jiných sektorů, které splňují etické pokyny dané osoby.
Například někteří etičtí investoři se vyhýbají zásobám hříchu, což jsou společnosti, které se zabývají nebo se primárně zabývají tradičně neetickými nebo nemorálními činnostmi, jako jsou hazardní hry, alkohol nebo střelné zbraně. Výběr investice na základě etických preferencí nenaznačuje výkonnost investice.
Investoři by měli nejprve pečlivě prozkoumat a dokumentovat, kterým investicím se vyvarovat a které jsou zajímavé. Výzkum je nezbytný pro přesné určení, zda se investice nebo skupina investic shodují s etikou člověka, zejména při investování do indexu nebo podílového fondu.
Historie etického investování
Náboženství často ovlivňuje etické investování. Když je náboženství motivací, je třeba se vyhnout odvětvím s operacemi a praktikami, které odporují principům náboženství. Nejčasnějším zaznamenaným příkladem etického investování v Americe byl Quakers z 18. století, který omezil členy, aby trávili čas nebo peníze v obchodu s otroky.
Během stejné éry, John Wesley, zakladatel metodismu, kázal důležitost zdržení se investic do průmyslových odvětví, které poškozují něčího souseda, jako jsou chemické závody. Další příklad etického investičního režimu založeného na náboženství je vidět v islámském bankovnictví, které vyhýbá investicím do alkoholu, hazardních her, vepřového masa a dalších zakázaných předmětů.
Trust Amana Mutual Funds Trust nabízí investiční produkty, které dodržují islámské bankovní zásady, jako je zákaz hazardních her (Maisir), placení nebo účtování úroků (riba) a účtování dalších peněz za pozdní platby (murâbaḥah).
Ve 20. století získalo etické investování trakci založenou na sociálních názorech lidí více než na náboženských. Etické investice mají tendenci odrážet politické klima a sociální trendy té doby. V USA v 60. a 70. letech 20. století se etičtí investoři zaměřili na ty společnosti a organizace, které podporovaly rovnost a práva pracovníků, a vyhýbaly se těm, které podporovaly vietnamskou válku nebo z ní profitovaly.
Od 90. let se etické investice začaly silně zaměřovat na otázky životního prostředí. Etičtí investoři se přestěhovali od uhelných a fosilních paliv a k těm, kteří podporovali čistou a udržitelnou energii. V dnešní době se etické investice nadále zaměřují především na dopady na životní prostředí a společnost.
Jak eticky investovat
Kromě analýzy investic pomocí etických standardů by měla být přezkoumána i historická, současná a předpokládaná výkonnost investice. Aby bylo možné prozkoumat, zda je investice správná a zda má potenciál dosáhnout značných výnosů, je třeba přezkoumat historii a finance společnosti. Je také důležité potvrdit závazek společnosti k etickým postupům.
Prohlášení společnosti o poslání může odrážet hodnoty a přesvědčení investora, jejich postupy však mohou být v rozporu s nimi. Zvažte společnost Enron, která publikovala a distribuovala 63stránkový etický dokument zaměstnancům a zdůrazňovala jejich oddanost integritě a etice. Ve skutečnosti bylo prokázáno, že nejenže nedodrželi své politiky, ale porušili také celou řadu zákonů.
