Očekávaný výnos vašeho portfolia lze vypočítat pomocí aplikace Microsoft Excel, pokud znáte očekávané míry návratnosti všech investic v portfoliu. Pomocí celkové hodnoty vašeho portfolia, hodnoty každé investice a příslušné míry návratnosti lze vypočítat vaši celkovou očekávanou návratnost.
Očekávaný výnos portfolia můžete vypočítat i mimo Excel pomocí základního vzorce.
Výpočet celkového očekávaného výnosu v Excelu
Nejprve do buněk A1 až F1 zadejte následující štítky s údaji: Hodnota portfolia, název investice, hodnota investice, míra návratnosti investice, váha investice a celkový očekávaný výnos.
Do buňky A2 zadejte hodnotu svého portfolia. Ve sloupci B uveďte názvy každé investice ve vašem portfoliu. Ve sloupci C zadejte celkovou aktuální hodnotu každé z vašich příslušných investic. Do sloupce D zadejte očekávané míry návratnosti každé investice.
Do buňky E2 zadejte vzorec = (C2 / A2), aby se vynesla váha první investice. Zadejte stejný vzorec do následujících buněk, abyste vypočítali váhu portfolia každé investice, vždy vydělenou hodnotou v buňce A2. V buňce F2 zadejte vzorec = (+ +…), abyste vykreslili celkový očekávaný výnos.
Příklad
Ve výše uvedeném příkladu předpokládejte, že tyto tři investice jsou státní dluhopisy, které nesou roční kuponové sazby 3, 5%, 4, 6% a 7%.
Po označení všech dat v prvním řádku zadejte do buňky A2 celkovou hodnotu portfolia 100 000 $. Poté zadejte názvy tří investic do buněk B2 až B4. Do buněk C2 až C4 zadejte hodnoty 45 000 $, 30 000 $ a 25 000 $. Do buněk D2 až D4 zadejte příslušné kuponové sazby uvedené výše.
Dále v buňkách E2 až E4 zadejte vzorce = (C2 / A2), = (C3 / A2) a = (C4 / A2), aby se investiční váhy činily 0, 45, 0, 3 a 0, 25.
Nakonec do buňky F2 zadejte vzorec = (+ +) a zjistěte roční očekávaný výnos vašeho portfolia. V tomto příkladu je očekávaný výnos:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
= 0, 04705, nebo 4, 7%
(Další čtení: Vylepšete své investice pomocí Excelu )
