Fidelity Contrafund (FCNTX) je největší aktivně spravovaný podílový fond na světě, s aktivy ve správě (AUM) ve výši více než 134 miliard USD k 19. říjnu 2018. Mezi 401 (k) patří mezi nejvíce držené fondy. plány a jiné penzijní plány. Contrafund je řízen společností Fidelity Investments, druhou největší společností podílových fondů na světě s více než 2, 6 bilionu USD AUM k 31. červenci 2018. V 80. letech byl Fidelity katapultován do nejvyšší úrovně fondů pro správu investic, když legendární burzovní Peter Lynch přivedla Magellanův fond k velkému úspěchu. V 90. letech a později byl na řadě William Danoff, aby nesl pochodeň jako správce fondu pro Fidelity Contrafund.
Investiční cíl
Když byl fond poprvé založen v roce 1967, byl fond jmenován Contrafund kvůli svému původnímu investičnímu cíli, který měl mít protichůdný názor investováním do nepříznivých akcií nebo sektorů. Od doby, kdy Danoff začal spravovat fond, se jeho cíl změnil na pouhé dosažení zhodnocení kapitálu výběrem dobrých růstových akcií. Vzhledem k obrovské velikosti fondu má tendence soustředit se na americké kapitálové akcie s tržními hodnotami vyššími než 10 miliard USD. Správci fondů používají základní analýzu zdola nahoru, aby našli společnosti, o kterých se domnívají, že jsou připraveny na trvalý nadprůměrný růst příjmů, který se neodráží v ceně akcií.
Investiční manažer
William Danoff nastoupil do společnosti Fidelity v roce 1986 jako analytik cenných papírů a manažer portfolia. V roce 1990, kdy byl považován za kontrarevní fond, převzal správu fondu Contrafund. Postupně změnil poslání fondu na investování do spravedlivých nebo podceňovaných, dobře spravovaných „nejlepších společností“ s dobrými vyhlídkami na růst výnosů. Za posledních 25 let přitáhl jeho majetek na výběr akcií více než 100 miliard dolarů do aktiv, díky čemuž se Contrafund stal jedním z nejúspěšnějších růstových fondů všech dob. Danoff promoval na Harvardské univerzitě v roce 1982 a získal titul magistra umění a titul MBA na University of Pennsylvania.
Držení portfolia
Fond investuje především do amerických akcií s velkým kapitálem, má však malý počet zahraničních cenných papírů. Fond upřednostňuje technologický sektor s alokací 36, 64% k 31. srpnu 2018, následovanou zásobami finančních služeb na 22, 66% a cyklickým spotřebitelem na 16, 50%. Jeho pět největších podílů tvoří 25, 46% portfolia a zahrnuje Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) a Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Sečteno a podtrženo
Contrafund je považován za vynikající jádro pro dlouhodobá investiční portfolia zaměřená na růst. Jádrový podíl, jako je Contrafund, by měl mít přiděleno 30 až 50% v závislosti na časovém horizontu investora a rizikovém profilu. V případě diverzifikovanějšího portfolia akcií by měl být fond Contrafund kvůli nízkým zahraničním podílům doplněn mezinárodním akciovým fondem. K 31. srpnu 2018 Morningstar řadí Contrafund mezi své nízké riziko ve své kategorii fondů, což je velký růst. Vyžaduje minimální investici 2 500 $. Neexistují žádné front-end zatížení nebo prodejní poplatky. Poměr výdajů je 0, 74%, což Morningstar považuje za podprůměrné pro kategorii fondů.
