Co je flexibilní fond?
Flexibilní fond je vzájemný fond nebo jiná sdružená investice, která má širokou flexibilitu při rozhodování a přidělování investic.
Vysvětlení flexibilních fondů
Flexibilní fondy mohou být regulované nebo offshore fondy USA. Tyto fondy dávají manažerovi portfolia široký prostor pro provádění portfoliových investic. Výsledkem je, že jsou velmi náchylní ke stylu driftu a mohou používat makro strategie, jako je rotace sektoru nebo makro zajištění. Investoři do těchto fondů často investují spíše na základě odborných znalostí významných manažerů než na základě konkrétních alokací tržních segmentů.
Flexibilní fond obvykle nemá základní investiční kritéria nebo požadavky, které musí správce portfolia dodržovat. To dává manažerovi portfolia možnost vybrat si ze širokého světa investic. Manažeři mohou také aktivněji alokovat investice podle tržních příležitostí a podmínek, nikoli podle konkrétních požadavků na investice.
Flexibilní fondy se obvykle zaměří na nějaký vesmír cenných papírů, mohou však mít také flexibilitu k investování do všech typů aktiv. Podobně jako u jiných tržních strategií bude fond povinen v prospektu zveřejňovat podrobnosti o svých investičních záměrech. Prospekt tedy poskytne pouze podrobnosti o širokém vesmíru, do kterého fond plánuje investovat, a upozorňuje, že jeho strategie má širokou flexibilitu pro investice. Jednou z klíčových výhod strategie flexibilního fondu je, že se její investice a alokace mohou v průběhu času měnit.
Podílové fondy jsou obvykle zavěšeny na konkrétní styl boxu, jako je růst s velkým kapitálem nebo hodnota s nízkým kapitálem, což jim pomáhá oslovit specifické publikum investorů. Flexibilní fondy tento standardní přístup nedodržují, a proto je pro investory ještě důležitější due diligence.
Fidelity Magellanův fond
Fidelity Magellan Fund je jedním z nejznámějších flexibilních fondů, částečně díky Peteru Lynchovi, který obhajoval flexibilní investiční strategii při správě fondu v 80. a začátkem 90. let. Fond ve svých investičních strategiích i nadále vedl flexibilní investiční styl ve svých následných správcích portfolia.
Peter Lynch obhajoval rozsáhlé tržní investice do vysoce diverzifikovaného portfolia akciových akcií. V jeho portfoliu bylo více než 1 400 společností. Fidelity Magellan Fund stále nabízí velmi otevřený styl řízení, což manažerovi neposkytuje žádná specifická omezení stylu pro výběr investic jiných, než je akciový vesmír.
Flexibilní fondy BlackRock
BlackRock nabízí širokou škálu flexibilních fondů pro své investory, přičemž řada flexibilních fondů investuje do mezinárodních akcií. Tyto fondy poskytují správci portfolia flexibilitu při investování do všech typů investic z konkrétního regionu bez definovaného alokace nebo zdůraznění stylu. Mezi příklady těchto fondů patří Čína flexibilní akciový fond, flexibilní kontinentální Evropa flexibilní fond, flexibilní fond více aktiv, Japonsko flexibilní akciový fond a USA flexibilní akciový fond.
