Obsah
- Co je měna - Forex?
- Jak Forex funguje?
- Velikost devizového trhu
- Obchodování na forexovém trhu
- Rozdíly na devizových trzích
- Spotový trh
- Forward Market
- Trh s futures
- Příklad deviz
Co je měna (Forex)?
Cizí měna (forex nebo FX) je obchodování s jednou měnou za druhou. Například je možné vyměnit americký dolar za euro. Devizové transakce mohou probíhat na devizovém trhu, známém také jako Forex Market.
Forexový trh je největším a nejlikvidnějším trhem na světě a každý den mění ruce biliony dolarů. Neexistuje centralizované umístění, spíše forexový trh je elektronická síť bank, brokerů, institucí a jednotlivých obchodníků (většinou obchodujících prostřednictvím brokerů nebo bank).
Klíč s sebou
- Devizová burza (forex nebo FX) je globální trh pro vzájemnou výměnu národních měn. Devizová burza zahrnuje největší trh s cennými papíry na světě podle nominální hodnoty, přičemž každý den se mění biliony dolaru. ceny z hlediska jednoho proti druhému. Dalším způsobem, jak se podílet na devizovém trhu, jsou odměny a futures.
Jak funguje směnárna?
Trh určuje hodnotu většiny měn, známou také jako směnný kurz. Směnárna může být stejně jednoduchá jako změna jedné měny za jinou v místní bance. Může také zahrnovat obchodování s měnou na devizovém trhu. Obchodník například staví, že centrální banka uvolní nebo zpřísní měnovou politiku a že jedna měna posílí proti druhé.
Při obchodování s měnami jsou uvedeny v párech, například USD / CAD, EUR / USD nebo USD / JPY. Představují americký dolar (USD) versus kanadský dolar (CAD), euro (EUR) versus USD a USD versus japonský jen (JPY).
S každou dvojicí bude také spojena cena, například 1, 2569. Pokud byla tato cena spojena s párem USD / CAD, znamená to, že nákup jednoho USD stojí 1, 2569 CAD. Pokud cena vzroste na 1, 3336, stojí nyní 1, 3336 CAD za nákup jednoho USD. USD se zvýšila hodnota (pokles CAD), protože nyní stojí více CAD na nákup jednoho USD.
Na devizových trzích obchodujte s měnami, které se nazývají mikro, mini a standardní. Mikrošarže má hodnotu 1 000 dané měny, mini šarže 10 000 a standardní šarže 100 000. To je jiné, než když jdete do banky a chcete za svůj výlet vyměnit 450 $. Při obchodování na elektronickém forexovém trhu se obchoduje v sadách měnových bloků, ale můžete obchodovat tolik bloků, kolik chcete. Například můžete obchodovat například se sedmi mikrošaržemi (7 000) nebo se třemi mini šaržemi (30 000) nebo 75 standardními šaržími (750 000).
Velikost devizového trhu
Devizový trh je jedinečný z několika důvodů, hlavně kvůli jeho velikosti. Objem obchodování na devizovém trhu je obecně velmi vysoký. Jako příklad lze uvést, že obchodování na devizových trzích v dubnu 2016 dosáhlo v dubnu 2016 průměrné hodnoty 5, 1 bilionu USD, uvádí Bank for International Settlements, která je ve vlastnictví 60 centrálních bank a používá se pro práci v měnové a finanční odpovědnosti.
Největší obchodní centra jsou Londýn, New York, Singapur a Tokio.
Obchodování na devizovém trhu
Trh je otevřen 24 hodin denně, pět dní v týdnu napříč hlavními finančními centry po celém světě. To znamená, že můžete nakupovat nebo prodávat měny kdykoli během dne.
Devizový trh není úplně jednotný obchod. Existuje celá řada různých cest, které může investor projít za účelem provádění forexových obchodů. Můžete procházet různými prodejci nebo různými finančními centry, které používají řadu elektronických sítí.
Z historického hlediska byla měna kdysi konceptem vlád, velkých společností a hedžových fondů. V dnešním světě je však obchodování s měnami stejně snadné jako kliknutí myší - dostupnost není problém, což znamená, že to může udělat kdokoli. Ve skutečnosti mnoho investičních společností nabízí jednotlivcům šanci otevřít si účty a obchodovat s měnami, kdykoli se však rozhodnou.
Když obchodujete na devizovém trhu, v podstatě kupujete nebo prodáváte měnu konkrétní země. Neexistuje však žádná fyzická výměna peněz z jedné ruky do druhé. To je v rozporu s tím, co se děje v devizovém kiosku - představte si turistu, který navštíví Times Square v New Yorku z Japonska. Může převádět svůj (fyzický) jen na skutečnou hotovost v amerických dolarech (a může za to být účtován poplatek za provizi), aby mohl utrácet své peníze během cestování.
Ale ve světě elektronických trhů obchodníci obvykle zaujímají pozici v určité měně, s nadějí, že v měně, kterou kupují (nebo v případě, že prodávají), dojde k určitému pohybu a síle směrem nahoru, může přinést zisk.
Rozdíly na devizových trzích
Mezi devizovým a jiným trhem jsou některé zásadní rozdíly. Za prvé, existuje méně pravidel, což znamená, že investoři nejsou považováni za tak přísné standardy nebo předpisy jako ty na akciových, futures nebo opčních trzích. To znamená, že neexistují žádné clearingové domy ani ústřední orgány, které dohlížejí na devizový trh.
Za druhé, protože se obchody neuskutečňují na tradiční burze, nenajdete stejné poplatky nebo provize, jaké byste použili na jiném trhu. Dále neexistuje žádné omezení, kdy můžete a nemůžete obchodovat. Protože je trh otevřený 24 hodin denně, můžete obchodovat kdykoli během dne. A konečně, protože se jedná o takový likvidní trh, můžete se dostat dovnitř a ven, kdykoli chcete, a můžete si koupit tolik měny, kolik si můžete dovolit.
Spotový trh
Spot pro většinu měn jsou dva pracovní dny; hlavní výjimkou je americký dolar versus kanadský dolar, který se usadí v následující pracovní den. Ostatní páry se vypořádají za dva pracovní dny. Během období, které mají více svátků, jako jsou Velikonoce nebo Vánoce, mohou náhodné transakce trvat až šest dní. Cena je stanovena v den obchodu, ale peníze jsou vyměněny v den valuty.
Americký dolar je nejaktivněji obchodovanou měnou. Nejběžnějšími páry jsou USD vůči euru, japonský jen, britská libra a švýcarský frank. Obchodní páry, které neobsahují dolar, se označují jako kříže. Nejběžnějšími kříži jsou euro versus libra a jen.
Spotový trh může být velmi volatilní. Pohybu v krátkodobém horizontu dominuje technické obchodování, které se zaměřuje na směr a rychlost pohybu. Lidé, kteří se zaměřují na techniky, se často označují jako grafisté. Dlouhodobé pohyby měny jsou poháněny základními faktory, jako jsou relativní úrokové sazby a hospodářský růst.
Forward Market
Forwardový obchod je jakýkoli obchod, který se v budoucnu usadí více než na místě. Forwardová cena je kombinací spotové sazby plus nebo mínus forwardových bodů, které představují úrokový rozdíl mezi oběma měnami. Většina z nich má v budoucnosti méně než rok, ale delší je možné. Stejně jako u spotu je cena stanovena v den transakce, ale peníze jsou vyměněny v den splatnosti.
Forwardová smlouva je šitá na míru požadavkům protistran. Mohou být za jakoukoli částku a vypořádat se s jakýmkoli datem, které není o víkendu nebo dovolené v jedné ze zemí.
Trh s futures
Futures transakce je podobná forwardu v tom, že se vypořádává později než spotový obchod, ale platí pro standardní velikost a datum vypořádání a obchoduje se na komoditním trhu. Burza funguje jako protistrana.
Příklad deviz
Obchodník si myslí, že Evropská centrální banka (ECB) bude v nadcházejících měsících uvolňovat svou měnovou politiku, když se ekonomika eurozóny zpomalí. Výsledkem je, že obchodník vsadil, že euro vůči americkému dolaru klesne a prodává krátké 100 000 EUR za směnný kurz 1, 15. V příštích několika týdnech ECB signalizuje, že může skutečně uvolnit svou měnovou politiku. To způsobí, že směnný kurz pro euro klesne na 1, 10 proti dolaru. Pro obchodníka to představuje zisk 5 000 USD.
Tím, že obchodník zkrátil 100 000 EUR, vzal za krátký prodej 115 000 USD. Když euro kleslo a obchodník překryl svou krátkou cenu, stálo obchodníka pouze zpětný nákup měny pouze 110 000 USD. Rozdíl mezi penězi získanými z krátkého prodeje a nákupem na pokrytí je zisk. Kdyby euro posílilo vůči dolaru, vedlo by to ke ztrátě.
